| A股上市公司三季报披露收官，国内百亿私募在三季末的重点持股浮出水面。 相关监测数据显示，根据所有A股上市公司已披露三季报的前十大流通股东公开信息，截至9月末，共计有52家百亿级私募机构出现在312家A股上市公司的前十大流通股名单中。从行业分布看，百亿私募重点持股归属较多的行业(申万一级行业口径，下同)包括：医药生物、电子、机械设备等；新进或增持市值较大的个股，包括宝丰能源、鼎龙股份、恒立液压、生益科技、康华生物等。 多家一线私募分析认为，随着上周以来A股触底回升，后期市场结构性机会料将更为丰富。对于11月的市场大势表现，值得投资者继续保持正面预期。 合计持股市值逾1100亿元 综合朝阳永续、私募排排网、东方财富Choice等第三方机构最新监测数据，截至10月31日，共有52家百亿私募出现在312家上市公司三季报的前十大流通股名单，312只重点持有个股的合计持有市值达1106.28亿元(按照9月最后一个交易日收盘价计算)。对比今年中报时的公开持股信息来看，第三季度百亿私募增持了41只个股，新进个股82只，减持个股57只，另有132只个股百亿私募对其的持股数量保持不变。 截至9月末时，百亿私募持股市值超过10亿元的个股共计13只，包括：贵州茅台、海康威视、紫金矿业、同仁堂、东方盛虹、新和成等。  此外，截至9月末，百亿私募在第三季度新进市值较大(市值超1亿元)的个股共计18只，其中包括：鼎龙股份、恒立液压、生益科技、康华生物、兴齐眼药等。  从行业分布来看，截至第三季度末，医药生物行业的个股最受百亿私募青睐，有39家医药生物行业上市公司被百亿私募重仓。其次是电子和机械设备，分别有33家和30家上市公司被百亿私募重仓。另外，基础化工、电力设备两大行业均有20家以上的上市公司被百亿私募重仓。 与此同时，按照不同百亿私募管理人的持股口径统计，第三季度末上榜A股上市公司前十大流通股东榜单次数最多的百亿私募(也即按照三季报公开信息统计，重点持股数量最多的百亿私募)，主要包括：高毅资产(47只)、通怡投资(25只)、迎水投资(25只)、阿巴马资产(21只)等。 市场结构性机会料更丰富 A股市场上周以来迎来探底回升。多家一线私募分析表示，随着市场的逐步企稳，后期A股的结构性机会预计将更为丰富。 景林资产表示，现阶段有三类机会值得重点看好。一是在低利率环境下能够高分红或具有经营性稳定的企业。二是被悲观情绪影响的一些行业龙头公司。不管是消费品领域龙头公司，还是制造业中竞争力较强、现金流较好，但短期增长不及预期带来估值下杀的公司，或者是互联网平台公司，都已经提供了比较明确的安全边际。三是在国内有竞争力，同时又具有走出去能力的公司。这些企业包括跨境电商、智能电动车产业链(从零部件到整车)等。 名禹资产称，短期经济基本面继续向好，9月工业企业营收与利润持续改善，A股上市公司第三季度的盈利增速已由负转正。综合来看，市场风险偏好或已在见底企稳途中，后续A股进一步的估值和指数修复行情可期。在投资机会上，该机构将积极关注三季报向好的方向，且相关个股机会预计将较为丰富，如电子、可选消费、公用事业、新能源、锂电、贵金属等。 11月私募信心创近9个月新高 值得注意的是，在近期市场情绪逐步修复的背景下，当前私募机构对于A股市场的投资信心显著抬升。根据第三方机构私募排排网11月1日发布的一份最新调查，11月国内私募基金经理A股信心指数为126.13点，比10月上升3.73点，创出今年2月以来的近9个月新高。 具体来看，在11月份A股行情的看法方面，私募基金经理对11月A股市场趋势预期的信心指标值为132.43点，比10月显著上升。其中9%的基金经理对11月A股表现持“极度乐观态度”，51%的基金经理持“乐观态度”，35%的基金经理持中性观点，持悲观态度和极度悲观态度的基金经理占比合计仅为5%。 在“11月的股票仓位增减计划”方面，数据同时显示，11月私募基金经理的仓位增减投资计划指标值为116.67点，相比10月有小幅上升。其中，有3%的基金经理打算“大幅增仓”，30%的基金经理打算“增仓”，66%的基金经理打算维持仓位不变，打算在11月“减仓”或“大幅减仓”的基金经理合计占比仅为1%。 从私募的最新仓位动态情况来看，截至2023年10月底，股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%，与2023年9月底持平，整体处于2023年以来的“中位偏高水平”。有业内人士表示，私募机构对于11月A股市场整体偏积极的大势研判观点及仓位管理计划，或有助于A股结构性行情的进一步展开。 .中.国.证.券.报 |
