| 事件：面对国内一季度新冠疫情对实体经济的影响，2020 年3 月24 日工信部发布《工业和信息化部关于推动5G 加快发展的通知》（以下简称为“《通知》”），从加快5G 网络建设部署、丰富5G 技术应用场景、持续加大5G技术研发力度、着力构建5G 安全保障体系和加强组织实施5 个方面共18项措施全力推进5G 的建设和推广。该《通知》的接收方包括了中国电信、中国移动、中国联通、中国铁塔、中国广播电视网络等多个重要5G 赛道参与和投资主体，我们认为5G 打响加速发令枪。 培育新型消费模式，超高清视频和VR/AR 是最重要的载体形态。《通知》 鼓励基础电信企业通过套餐升级优惠、信用购机等举措，促进5G 终端消费，加快用户向5G 迁移。推广5G+VR/AR、赛事直播、游戏娱乐、虚拟购物等应用，促进新型信息消费。鼓励基础电信企业、广电传媒企业和内容提供商等加强协作，丰富教育、传媒、娱乐等领域的4K/8K、VR/AR 等新型多媒体内容源。我们认为在上述众多新型消费模式下，超高清视频和VR/AR 成为最核心的载体形态，《通知》将有力推动上述两个细分产业的发展，底层传输编解码技术核心厂商当虹科技、数码科技以及国内VR 一体机的稀缺技术龙头企业创维数字有望重点受益，同时推荐关注虹软科技、万兴科技和淳中科技。 促进“5G+车联网”协同发展，再次明确LET-V2X 重要性。《通知》推动将车联网纳入国家新型信息基础设施建设工程，促进LTE-V2X 规模部署。 建设国家级车联网先导区，丰富应用场景，探索完善商业模式。结合5G 商用部署，引导重点地区提前规划，加强跨部门协同，推动5G、LTE-V2X 纳入智慧城市、智能交通建设的重要通信标准和协议。开展5G-V2X 标准研制及研发验证。结合2020 年2 月24 日国家发改委牵头的11 个部委联合出台的《智能汽车创新发展战略》这一纲领文件新增的“结合5G 商用部署，推动5G 与车联网协同建设”以及2020 年2 月起中央政治局会议以及多个部委提到的“新基建”、“5G 网络”、“基础设施”等重要关键高频词汇，我们认为5G 网络建设以及车联网相关的路侧RSU 建设将明显提速，尤其RSU 的建设可能逐步从示范区向更大的范围延伸，同时加大车载智能终端（如T-BOX 等）的推广。我们重点推荐金溢科技、万集科技、千方科技、中科创达、锐明技术、四维图新。 推动“5G+医疗健康”创新发展。开展5G 智慧医疗系统建设，搭建5G 智慧医疗示范网和医疗平台，加快5G 在疫情预警、院前急救、远程诊疗、智能影像辅助诊断等方面的应用推广。我们认为，分级诊疗制度推行有望加速，医院与区域医疗信息化建设加速，解决信息完备和病人分级分类痛点；远程会诊平台、在线问诊缓解线下医院压力，5G 建设推动互联网医疗开启新纪元；而在急诊急救与ICU 信息系统方面，重症病人的增多对应ICU 供不应求，医护人员的效率问题突出的情况下，重症辅诊临床信息系统在提高效率，节约人力方面能力突出。我们推荐关注创业慧康、思创医惠、卫宁健康、麦迪科技。 实施“5G+工业互联网”512 工程，提升社会生产效率。打造5 个产业公共服务平台，构建创新载体和公共服务能力；加快垂直领域“5G+工业互联网”的先导应用，内网建设改造覆盖10 个重点行业；打造一批“5G+工业互联网”内网建设改造标杆网络、样板工程，形成至少20 大典型工业应用场景。我们认为，此次《通知》的表述与近期召开的国务院常务会议以及全国工业和信息化工作会议上的表述一致，工业互联网能够通过连接产业体系各端，快速精准对接供给侧与需求侧的数据信息，有效提高关键物资配置效率。未来，通过打造工业互联网的标杆案例，我们认为将有效促进产业链上下游的无缝对接、供需的高度匹配，对提升全社会的生产效率将大有裨益。 我们重点推荐赛意信息、赛为智能、用友网络、东方国信、三联虹普和能科股份。 风险提示：政策推进力度低于预期；市场竞争格局恶化。 |
