[原创]【股市风向标】3100点震荡频繁 关注40月均线阻力

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至2986点，乖离率为 4.11 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度99：43，买入集中度较上一个交易日继续回升。深市买卖集中度99：31，买入集中度较上一个交易日继续回升。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日均线继续回升，深市机构持筹比例较上一个交易日继续回升。  

从今日31个行业资金流向数据看：医药、有色金属、汽车、电器行业资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线收红，运行在辅助线（3077点）上，观望。

压缩图显示今日多空能量对比，多方能量胜出。

CCI指标走平，但MACD指标仍走势良好。预示明日盘中仍有震荡，但向上趋势未变。

今日机构资金流向为净流入，动量指标MF为137。101---150为 稳定区。

好友指数的PSY为93；按相反理论解读：75%～95%  多数情况下市场转势向下，但也有机会一路高涨直到100%的人看多。

抛物线指标的SAR为2968点，美国线运行在SAR曲线的上方，持股。

RSI值运行至74，RSI指标进入75以上时非常容易形成加速拉升的走势。

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

央行通过公开市场回笼资金1700亿元，进而实现上周资金净回笼1600亿元，创年内单周净回笼资金新高。本周二，工商银行总计2360.12亿股首发原股东限售A股面临解禁，以上周五收市价为基准，解禁市值为12272.64亿元。工行大量解禁股解禁，市场比较担心外资机构进行抛售。

从技术上看，市场运行在向上趋势中。从支撑区压力区来看，3068点成为近期的支撑区。从轨道线来看，大盘运行至2639点与3068点构成的通道区间上轨附近。从黄金分割线看，0.618分割线位于3157点。从均线系统看，收复181周均线（3022点）后，上攻40月均线（3125点）受阻。毕竟7月份的成交巨量使得3100点上方堆积了数万亿的套牢盘。从3478点的角度看，目前疑似运行在一个下降旗形中，是空方主力为了进一步打压筹码而精心布置的一个多头陷阱。目前宏观数据的明朗继续强化了经济回暖的态势；陆续公布的三季报显示，上市公司业绩环比向好迹。从形态上看，2639点与2712点形成双底。按照双底形态的运行周期测算，目标位有望达到3400点区域。创业板企业上市前，市场仍有上冲动能，但如果没有进一步的利好政策刺激和成交量的持续有效放大，震荡调整压力会加大。满仓或重仓持筹被套的投资者，要乘反弹时尽量多卖出一些股票，控制仓位。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪。2639点展开的是B浪反弹，结构为3浪。特征如下：1．量价背离，即上涨无量、下跌放量，主动性买盘并非十分踊跃。2．热点主要集中在几只股票上，即前期未离场的主力机构在拉抬指数，以便清仓出局。3．情绪化，严重利空不跌、利多不涨是这一浪的一个主要特征。通常，市场会认为Ａ浪只是正常的回调，Ｂ浪出现时大部分人会认为新一轮升浪已展开。Ｂ浪在技术上很少是强劲的。在Ｂ浪中活跃的股票经常是有限的数量。特别是中等以上的级别，经常可以见到个股大幅下跌后的回升乏力，绩优股较抗跌。由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，易形成多头陷阱，盲目追涨的在此期惨遭2次套牢。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。三小浪的涨幅往往是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。

赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

直供电厂周耗煤数维持，库存持续回落：截至10月18日，直供电厂累计月耗煤3371.01万吨，周耗煤数维持194.61万吨。直供电厂累计库存3079.66万吨，继续回落，可用天数维持16天。
　　
钢厂煤炭库存略增，比正常库存高16.7%左右。截至10月16日，重点钢厂煤炭总库存531.66万吨，比节前增加5.35万吨，周消耗量略有下降。

截至10月15日，七家重点港口总库存为1208.73万吨，比节前大幅下降241.18万吨。10月17日秦皇岛港库存继续回落至379.3万吨，自6月下旬维持下降趋势，并且持续一个月以上低于库存警戒线500万吨。

国际干散货运输市场运费指数BDI大幅上涨。至10月22日，BDI指数小幅大幅上涨近300点至3001。截至10月14日，秦皇岛至上海航线的运费维持33元/吨，秦皇岛至广州运费维持45元/吨。

山西日均煤炭产量下滑。截至10月16日，日均商品煤产量136.3万吨，较之前153万吨/日水平有所下滑。根据GLOBALCOAL信息显示，截止10月23日，澳大利亚纽卡斯尔港主力煤炭价格72.53美元，较上周上涨2美元/吨。南非和欧洲三港主力煤炭价格分别上涨0.8美元/吨、0.6美元/吨，至65.9美元/吨、74.43美元/吨。

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【实盘操作】

 

最新收益率 44.31 ％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：64.14 ％ ◆股票比例：35.86 ％ ◆总盈利：44.31％◆总资金：144314.76元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

今日操作： 
  
卖出  000656  15.85（卖出价)  3000股    2266.32

持仓明细： 

09.10.12  600236   7.68（成本价)  3000股    1089.66   4.73%
09.10.13  600380   8.76（成本价)  3000股    1340.22   5.10%

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

关注上升通道的通道上轨与通道下轨之间的距离，当两者间距逐渐缩小时，则说明即将进入变盘突破阶段，这时候应该尽量减少那种在通道下轨买入、在通道上轨卖出的短线波段操作，注意研判趋势的最终突破方向，注意从中长线角度确定投资思路。

当在上升通道中运行时，如果上涨时适度放量，而回调时缩量，则说明上升通道的运行状况良好；如果成交量放大速度加快，则无论是上涨还是下跌，都将意味着上升通道的运行轨迹将出现变化。上涨时成交量过大，会很容易形成向上突破走势；如果下跌时放量，会很容易形成破位走势。在一个完整的上升通道中，成交量的变化应该是放量——相对缩量——最后再放量。在拉升期由于筹码已集中，成交量不会太大；但在拉升末期，由于大资金大多选择退出，成交量会急剧放大。所以，在上升通道进入一定高度后，发现成交量急剧放大，需要及时卖出。

运行于上升通道中时，热点如果过于集中和过于扩散都不利于上升通道的持续发展。当热点过于集中时，市场会呈现出结构性牛市特征，大盘往往会受少数热门股的波动影响而剧烈震荡。当热点板块处于扩散、凌乱、无序状态时，会导致上升通道迅速坍塌。只有活跃有序的热点行情和持续的热点板块轮动，才是维持上升通道健康运行的重要因素。

上升通道的最终被突破和改变是必然的结果。上升通道运行趋势改变与下降通道运行趋势改变的结果迥然不同，下降通道如果形成向上突破时往往会出现一轮有力度的涨升行情，而上升通道出现放量向上突破时往往意味着头部即将来临，这是因为此前在上升通道中已经累计了大量的获利盘，投资者的心态在上升通道中也较为乐观，一旦向上突破，常常会引发跟风追涨行为，大资金往往乘机派发出货。

因此，向上突破上升通道时往往意味着行情将告一段落，需要把握行情加速上冲的机会获利了结；如果是向下跌破通道，需要保持谨慎。上升通道形成后行情具有一定的持续性，但通道一旦破坏就需要时间重新组合，此时可以选择暂时退出，直到形成新的趋势通道再进入。有的时候上升通道的向下破位，并不一定就是行情的结束，有时也意味着新的市场机遇将出现。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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