[原创]【股市风向标】三千点大关 突破容易站稳不易

文渊阁

【盘中特征】

市场成本运行至3031点，乖离率为 -2.01 %。

今日沪深两市买卖集中度数据：沪市买卖集中度61：60，买入集中度较上一个交易日继续回升。深市买卖集中度62：55，买入集中度较上一个交易日继续回升。   

从今日市场筹码数据看：沪市机构持筹比例较上一个交易日均线继续回升，深市机构持筹比例较上一个交易日继续回升。  

从今日31个行业资金流向数据看：工程建筑、房地产、有色金属、煤炭石油、银行、运输物流、券商、保险、机械、化工化纤、外贸、纺织服装、旅游酒店、交通设施、建材、电力、酿酒食品行业资金净流入。

从技术指标上看：

宝塔线收红，运行在辅助线（2874点）上，可做多。

压缩图显示今日多空能量对比，多方能量胜出。

今日机构资金流向为净流入，动量指标MF为100。50---100为 偏冷区。

好友指数的PSY为61；按相反理论解读：55%～75%  多头占据多数，市场有很大的上升余地。但如大市不升反跌，多数会出现近期低点。

抛物线指标的SAR为3003点，美国线运行在SAR曲线的下方，止损或止盈。

RSI值回升至64，RSI>70时为超买区域。

【后市研判】

在市场彷徨中保持独立，在市场贪婪时保持恐惧，在市场恐惧时保持贪婪，在市场波动中不迷失自我

行情在绝望中产生，在犹豫中前行，在疯狂中结束。这是投资情绪循环的描述。从当前的市场表现来看，市场迎来业绩浪行情。新基金建仓直接推动了市场的反弹。三季度，新基金单季度发行规模较二季度增加了52.19%，31只新基金募集规模达1230.84亿份，其中包括3 只规模超百亿的新基金，这是继2007年四季度以来，新基金募集规模首次再上千亿。

从技术上看，虽然CCI指标与MACD指标走势良好，但面对多空指标181周均线（3002点），技术盘进行了筹码兑现。自2712点以来出现三个缺口；即2763点~~2764点的突破缺口，2782点~~2836点的持续性缺口，2936点~~2944点暂留性缺口。从均线系统看，重心上移的日工作线（2897点）、生命线（2912点）、10周均线（2918点）、周工作线（2929点）是2936点~~2944点暂留性缺口的支撑均线。从形态上看，2639点与2712点的联线，3478点与3068点的下降趋势线，形成一个对称三角形整理。上攻3000点受挫后，市场有回抽3478点~~3068点下降趋势线的迹象。

从波浪走势上看：波浪理论讲述的是只是趋势的方向；推动浪是5个子浪组成由，所以下跌行情（浪）也可以以5个浪的形态展开。D浪（1664———目前）属于假牛市，呈3浪运行。特征如下：1．D浪是一种变形的部分调整，成交量方面也随之不断增加。2．D浪形成多是“V”形反转形态完成，并连续以大阳线向上拓展空间，表现出强劲的反弹特征。1664点---2100点为D浪第一小浪，2100点---1814点为D浪第二小浪。1814点以来的上涨属于D浪的第三小浪。2037点---3453点的上涨是D浪第三小浪的主升浪，形成扩散喇叭型，当喇叭型向上冲刺时，理论上是一次消耗性上升的开始，显示市场激动的投资情绪进一步扩大，投资者已完全失去理性的控制，疯狂地不计价追入。当购买力消耗完结后，便大幅跌下来。第4浪多以比较复杂的形态出现，是针对前期第3浪的深幅调整。市场不会接连地以同样的方式演变。2402点—2037点是简单的A—B—C结构的前置三角形调整，那么4浪就是复杂形态的锯齿浪。锯齿形的三浪下跌模式，标为A-B-C，浪的顺序是5-3-5。3454点~~2639点为A浪。2639点展开的是B浪反弹，结构为3浪。特征如下：1．量价背离，即上涨无量、下跌放量，主动性买盘并非十分踊跃。2．热点主要集中在几只股票上，即前期未离场的主力机构在拉抬指数，以便清仓出局。3．情绪化，严重利空不跌、利多不涨是这一浪的一个主要特征。通常，市场会认为Ａ浪只是正常的回调，Ｂ浪出现时大部分人会认为新一轮升浪已展开。Ｂ浪在技术上很少是强劲的。在Ｂ浪中活跃的股票经常是有限的数量。特别是中等以上的级别，经常可以见到个股大幅下跌后的回升乏力，绩优股较抗跌。由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，易形成多头陷阱，盲目追涨的在此期惨遭2次套牢。2639点---3068点为B浪第一小浪，3068点---2712点为B浪第二小浪，2712点的上涨是B浪第三小浪。三小浪的涨幅往往是一小浪的1.618倍，预测3406点为三小浪的目标位。目前，2712点的上涨，在5分钟走势图上，演绎了一个5浪结构的上涨。明日稍作整理后，预计会再攻3050点，完成第三小浪的的第一波攻势。
 
赚钱就是在别人恐慌的时候买到便宜的筹码，在别人乐观的时候，把它卖掉

【投资视点】

在国庆因素影响下中转地库存下降，煤价全面上涨，动力煤坑口价基本稳定。随着冬储煤高峰的临近，动力煤价格将继续走强。
　　
10月12日，大同、淮南动力煤均上涨10元/吨；宿州烟煤上涨15元/吨；开滦、太原、徐州、兖州等地价格保持稳定。10月12日，秦皇岛大同优混、山西优混、山西大混价格分别为650元/吨、615元/吨和545元/吨，分别较9月末上涨10元、5元和10元/吨。唐山港5800大卡动力煤650元/吨，较9月底上涨10元/吨。10月12日，寿阳、阳泉、长治、永城等地喷吹煤价格均与上周持平。10月12日，阳泉、晋城无烟煤价格均保持稳定。朔州气煤、块煤价格均较9月末上涨5元/吨。

10月12日，BDI较9月末上涨512点（＋23％）；BPI较9月末上涨388点（＋17％）。秦皇岛库存412.1万吨，本周下降6万吨。

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【实盘操作】

 

最新收益率 41.84％　（ 起始资金10万 起始日2009年1月5日） 
资金管理状况◆现金比例：63.66 ％ ◆股票比例：36.34％ ◆总盈利：41.84％◆总资金：141838.44元

组合提示：

由于基本面因素并不乐观，政策导向及制度变革对市场构成较强推动力，包括军工企业的订单增长及相关的机械、新材料、电子产品等产业将从中受益，央企重组和整体上市，利益趋同下的资产注入等。

投资操作上，我们采取“重个股，轻指数”的策略，继续持有未来盈利可持续增长的优质龙头企业，回避前期股价上涨已透支盈利增长预期的行业和个股。逢低买入基本面较强且估值有吸引力的银行、房地产、通信设备、交通基础设施等个股；资产配置继续转移到食品饮料、零售、医药、传媒等消费品行业把握具有长期竞争优势的一线蓝筹股。另外，在全流通条件下，股权结构比较分散、市场估值严重偏低的个股所具有的并购价值，以及上市公司和母公司之间的资产整合，将可能成为市场关注的焦点。 

实战箴言： 善战者，居之不挠；见胜则起，不胜则止。

欢迎交流：（q　q交流群） 66531801

今日操作： 
  
无

持仓明细： 

09.10.12  600236  7.68（成本价)  3000股    669.66  2.91%
09.10.13  600380  8.76（成本价)  3000股   1550.22  5.90%

特别说明：
1、本组合注重实战性，选股以做波段为主，进入组合的个股最长以一个月为限，旨在给投资者中短线的参考，跟踪本组合请严格执行止损。
2、本组合并不够成建议，旨在给投资者提供一种实战思路。
3、实战中以适度集中投资为宜，本组合入选个股最多不超过5只，要入选新的个股，必须淘汰一只相对较弱的个股，以保证组合个股不超过5只。

【投资宝典】

现在大多数人采用技术分析法或基本分析法预测股市的走势。基本分析法着重于对经济情况以及各个公司的经营管理状况、行业动态等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。技术分析则是透过图表或技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。其依据的技术指标的主要内容是由股价、成交量或涨跌指数等数据计算而得的。基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理并描绘出它长远的发展空间，而技术分析主要是预测短期内股价涨跌的趋势。通过基本分析我们可以了解应购买何种股票，而技术分析则让我们把握具体购买的时机。

在时间上，技术分析法注重短期分析，在预测旧趋势结束和新趋势开始方面优于基本分析法，但在预测较长期趋势方面则不如后者。大多数成功的股票投资者都是把两种分析方法结合起来加以运用。用基本分析法估计较长期趋势，用技术分析法判断短期走势和确定买卖的时机。技术分析和基本分析都认为股价是由供求关系所决定。基本分析主要是根据对影响供需关系种种因素的分析来预测股价走势，而技术分析则是根据股价本身的变化来预测股价走势。

技术分析的基本观点是：所有股票的实际供需量及其背后起引导作用的种种因素，包括股票市场上每个人对未来的希望、担心、恐惧等等，都集中反映在股票的价格和交易量上。技术分析的理论基础是空中楼阁理论。空中楼阁理论是美国著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完全抛开股票的内在价值，强调心理构造出来的空中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重要的是存在更大的笨蛋愿以更高的价格向你购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值，他所须做的只是抢在最大笨蛋之前成交，即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到最高点之后将其卖出。

股价的涨跌情况呈一种不规则的变化，但整个走势却有明显的趋势，也就是说，虽然在图表上看不出第二天或下周的股价是涨是跌，但在整个长期的趋势上，仍有明显的轨迹可循。一旦一种趋势开始后，即难以制止或转变。这个原则意指当一种股票呈现上涨或下跌趋势后，不会于短期内产生一百八十度的转弯，但须注意，这个原则是指纯粹的市场心理而言，并不适用于重大利空或利多消息出现时。除非有肯定的技术确认指标出现，否则应认为原来趋势仍会持续发展。未来的趋势可由线本身推论出来。基于这个原则，我们可在线路图上依整个头部或底部的延伸线明确画出往后行情可能发展的趋势。任何特定方向的主要趋势经常遭反方向力量阻挡而改变，但1/3或2/3幅度的波动对整个延伸趋势的预测影响不会太大。也就是说，假设个别股票在一段上涨幅度为三元的行情中，回档一元甚至二元时，仍不应视为上涨趋势已经反转只要不超过2/3的幅度，仍应认为整个趋势属于上升行情中。股价横向发展数天甚至数周时，可能有效地抵消反方向的力量。这种持续横向整理的形态有可辨认的特性。趋势线的背离现象伴随线路的正式反转而产生，但这并不具有必然性。换句话说，这个这个原则具有相当的可靠性，但并非没有例外。依据道氏理论的推断，股价趋势产生关键性变化之前，必然有可资辨认的形态出现。例如，头肩顶出现时，行情可能反转；头肩底形成时，走势会向上突破。在线路产生变化的关键时刻，个别股票的成交量必定含有特定意义。例如，线路向上挺升的最初一段时间，成交量必定配合扩增；线路反转时，成交量必定随着萎缩。

市场上的强势股票有可能有持续的优良表现，而弱势股票的疲态也可能持续一段时间。我们不必从是否有主力介入的因素来探讨这个问题，只从最单纯的追涨心理即可印证此项原则。在个别股票的日线图或周线图中，可清楚分辨出支撑区及抵抗区。这两种区域可用来确认趋势将持续发展或是完全反转。假设线路已向上突破抵抗区，那么股价可能继续上扬，一旦向下突破支撑区，则股价可能再现低潮。

【声明】

在本人所知情的范围内，本人以及财产上的利害关系人与所评价的证券没有利害关系。本文章仅供参考，读者据此入市，风险自担。 

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金昕

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小东

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