AI需求担忧加剧 半导体板块重挫超7%

神童股手

　　今日午后，半导体板块出现明显回调，费城半导体指数重挫超过7%，多家芯片相关公司股价大幅下跌。

　　
　　市场主要担忧AI驱动的芯片需求可能正在降温。花旗分析师发出警告称，如果大型云**台无法向投资者证明AI基础设施投入能产生足够回报，它们可能不会继续维持高额支出。这一观点加重了市场负面情绪。

　　
　　此外，Meta计划对外出售其AI计算能力的使用权，引发投资者对行业未来产能过剩的强烈担忧。过去两年，市场一直基于GPU和内存持续短缺的假设进行交易。若Meta在今年高达1450亿美元的资本支出后仍有富余产能可出租，市场解读为各大云巨头可能已过度建设，未来对GPU、HBM及NAND的订单或将减少。

　　
　　受此影响，Amkor股价下跌13.5%，Penguin Solutions下跌12.4%，Entegris下跌13.6%。其中Entegris今年以来已累计上涨60.5%，目前股价接近年内高点。此前该股曾因瑞穗和瑞银上调目标价而一度上涨，反映出半导体设备市场前景改善。

　　
　　与此同时，三星电子和SK海力士宣布大规模投资计划，以满足AI应用对内存半导体的强劲需求，这对材料供应商形成长期支撑。