●●04月02日：每日资讯!●●

神童股手

四大证券报头版头条内容精华摘要_2026年4月2日_财经新闻
　　4月2日（星期四），今日报刊头条主要内容精华如下：


　　中国证券报


　　喜临门(15.200, 0.26, 1.74%)涉嫌信披违法违规 **立案 ST警报拉响


　　喜临门上周公告子公司1亿元资金遭非法划转后，监管部门迅速介入，事件迎来新进展。4月1日，喜临门发布关于对控股股东及其一致行动人提**讼暨公司股票可能被实施风险警示的提示性公告。此外，因涉嫌信息披露违法违规，公司及公司实际控制人陈阿裕于近日分别收到**出具的《立案告知书》。


　　量化派上市首年财报出炉：营收稳健增长 “AI+”或打开长期发展空间


　　3月31日，量化派交出上市后的首份年度成绩单。2025年，量化派实现营收10.35亿元，同比增长4.2%；净利润1.95亿元，同比增长32.6%。利润增速显著跑赢营收增速，运营质效实现全面跃升。作为一家以AI技术驱动的消费领域线上市场运营商，量化派在2025年进一步聚焦核心主业，依托自主研发的“量星球”人工智能**台，持续深化对全品类消费场景的渗透。财报数据显示，公司核心电商**台2025年GMV（商品交易总额）突破100亿元，同比增长30.59%，较2022年增长约400%，展现出强劲的增长韧性。在用户规模方面，**台累计注册用户突破6365万，2025年净增687万，为业务持续扩张提供了坚实的流量底座。


　　基金年报现端倪 谁在悄悄布局独门股？


　　上万只公募基金同台竞技，抱团式持仓成为一大趋势的背景下，独门股（仅1只基金或1家基金公司持有的个股）显得愈发稀缺。4月1日，中国证券报记者梳理公募基金2025年年报发现，2025年年末，基金独门股数量相较于2025年年中减少30%左右。部分基金持仓市值较高的独门股收获较好表现。


　　近400家机构 一季度“盯上”这家公司


　　Wind数据显示，2026年一季度，有1351家上市公司接待机构调研，其中大金重工(70.410, 0.71, 1.02%)累计接待近400家机构调研，是一季度机构最青睐的标的。从二级市场表现看，一季度A股震荡调整，但机构调研的上市公司中涌现出欧科亿(85.760, 7.54, 9.64%)等股价翻倍标的，走出的独立行情引发投资者关注。从行业看，股价涨幅居前的标的较为密集地分布在医药生物、电子等行业。


　　上海证券报


　　AI缺电逻辑持续演绎 燃气轮机需求激增


　　“算力的尽头是电力”的行业逻辑正持续演绎，燃气轮机行业迎来高景气周期。杰瑞股份(100.410, 3.61, 3.73%)签署23.59亿元燃气轮机发电机组订单，西门子能源等国际巨头的燃气轮机产品交付期已排至2030年，行业订单旺盛与交付紧张的矛盾日益凸显。


　　订单旺 扩产忙 A股公司一季度经营势头火热


　　总体来看，本轮订单与投资热潮，反映出资本正加速向符合国家战略导向、具备长期成长逻辑的赛道集聚。龙头企业的“大手笔”布局，在巩固自身产业链核心地位的同时，也有望进一步夯实我国在相关领域的全球竞争力。


　　营收净利双增 头部券商2025年业务亮点“有轻有重”


　　2025年，头部券商凭借雄厚的资本实力与全牌照布局等先发优势，继续扮演着行业“压舱石”的角色。Choice数据显示，截至4月1日，已披露2025年年报的上市券商中，营业收入前十名共计实现营收3528.59亿元，同比增长13.29%，约占总量的79.96%。在营收与净利双双实现正增长的背景下，2025年头部券商业务结构进一步优化，轻资本业务回暖趋势明显，重资本业务则成为利润增长的重要引擎。


　　A股“订单故事”案例频发 多家公司已受到监管部门处罚


　　4月1日早间，“拉普拉斯(61.300, 6.43, 11.72%)中标近百亿特斯拉光伏项目”的消息一经传开，拉普拉斯股价随即直线拉升，短短十分钟即触及涨停。然而，公司午间发布的一则澄清公告，让这场“狂欢”戛然而止。这是A股市场又一个因“订单故事”引发股价剧烈波动的案例。2025年下半年以来，从海南华铁(6.810, 0.13, 1.95%)（**）终止36.9亿元算力大单，到双良节能(6.620, 0.06, 0.91%)（**）夸大SpaceX订单，“订单故事”已屡次上演。在公司股价异动之后，监管部门的罚单紧随而来。


　　证券时报


　　四部门：提高金融服务对科技创新适配性


　　日前，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国**联合召开科技金融工作交流推进会。中国人民银行行长潘功胜、科技部部长阴和俊出席会议并讲话。会议指出，有关部门、机构要进一步深化金融供给侧结构性改革，完善多元金融服务体系，支持国际科技创新中心优化科技金融生态，不断提高金融服务供给对科技创新需求的适配性。


　　行情近3年来最“旺” 热度能否延续看4月


　　“今天，我要给3对客户办理房产过户手续。上个月，我和工作团队经常加班。在我看来，今年的楼市‘小阳春’行情是近3年来最‘旺’的一次。”4月1日，深圳市罗湖区不动产登记中心刚刚开门，证券时报记者就见到正在帮客户填写资料的小黎，他这样表示。小黎是深圳一家大型房产中介机构的工作人员，专门负责办理房产过户等相关手续。


　　券商分仓佣金收入105.7亿元宣告企稳 佣金率进一步下滑至0.30‰~0.45‰


　　随着2025年公募基金年报披露完毕，备受关注的券商分仓佣金收入“成绩单”正式出炉。在公募基金费率改革持续深化的背景下，券商研究行业的竞争格局正经历一场深刻重塑。Wind数据显示，2025年全行业券商分仓佣金总收入为105.7亿元，与2024年的105.8亿元基本持**，行业整体呈现企稳态势。


　　一季度业绩预告暖意十足 已披露公司预喜率近九成


　　近期，上市公司陆续披露一季度业绩预告，直观折射行业景气度与盈利情况，为投资者研判行情走势、开展投资决策提供重要参考依据。


　　证券日报


　　多家机构看好中国资产结构性机遇


　　近期，尽管全球金融市场波动有所加大，但中国资产正展现出独特的韧性与配置价值。多家机构认为，凭借多元化的能源结构、完备的工业体系、稳定的经济社会环境以及持续深化的资本市场改革，中国资产在全球波动中的配置价值愈发凸显，A股长期向好的基础依然坚实，结构性机遇正在加速涌现。


　　锂钠协同加速“抢滩”储能市场


　　4月1日，第十四届储能国际峰会暨展览会上，宁德时代(405.710, 4.01, 1.00%)新能源科技股份有限公司（以下简称“宁德时代”）以“钠锂双星打造全场景储能解决方案”为主题，首次展出储能钠离子电池，其循环寿命超15000次，可覆盖2小时至8小时大型储能及AIDC储能场景，今年年内将实现商业化落地。


　　沪电股份(79.290, 3.32, 4.37%)一个月内斥资逾百亿元布局高端PCB产能


　　4月1日晚间，沪士电子股份有限公司（以下简称“沪电股份”）发布公告称，公司拟投资建设印制电路板（PCB）生产项目及其配套设施，本项目拟以自有资金或自筹资金投入，计划投资总额约68亿元。

神童股手

财经早报：特朗普称伊朗“新政权总统”已向美方请求停火，以色列遭开战以来最大规模导弹袭击丨2026年4月2日
　　【头条要闻】

　　特朗普称伊朗“新政权总统”已向美方请求停火

　　特朗普在其真实社交平台发文称，伊朗“新政权总统”已向美国提出停火请求。

　　伊朗近期更换了最高领袖，但并未产生新总统。

　　特朗普写道：“待霍尔木兹海峡恢复开放、自由且畅通后，我们会予以考虑。在此之前，我们将把伊朗炸至覆灭，或者如人们所说，打回石器时代！！！”

　　特朗普称这位他口中请求停火的官员“远不如其前任激进，也更为明智”。

　　当天早些时候，伊朗官员通过国家媒体发声回应特朗普，称这条关乎全球石油供应的海峡将会开放，“但不会对你们开放”。周二，伊朗外长曾表示，伊朗并未与美国开展正式谈判。

　　特朗普称将“很快”撤军 伊朗否认请求停火

　　当地时间4月1日，美国总统特朗普表示美军将“很快”从伊朗战事中撤出，并提出以伊朗重新开放霍尔木兹海峡等“特定要求”作为停火条件。伊朗方面则强调霍尔木兹海峡处于其“完全掌控”之下，并重申将封锁海峡作为反制手段。

　　同日，以色列称过去两天对伊朗约400个目标发动空袭，伊朗军方则表示打击了以色列军工企业，双方冲突持续升级。

　　以色列遭开战以来最大规模导弹袭击

　　4月1日傍晚，以色列军方再次宣布防空警报解除。有以色列媒体统计显示，刚刚过去的一个小时，伊朗对以色列的导弹袭击是2月28日战争爆发以来短时间内最密集的一次。

　　伊朗军方消息人士对媒体表示，伊朗今天发射的导弹数量比前两天明显增加，约为前两天单日规模的两倍。伊朗的打击范围覆盖以色列相关目标、伊拉克北部以及地区内多个美军基地。

　　伊朗总统致美国人民公开信：伊朗人民对其他国家没有敌意

　　佩泽希齐扬在信中表示，伊朗人民对其他国家没有敌意，包括美洲、欧洲或邻国人民。而美国将大量军事基地和军事力量集结于伊朗周边，形成对伊朗的军事威胁。

　　特朗普：正“认真考虑”让美国退出北约

　　英国《每日电讯报》4月1日刊载的对美国总统特朗普的专访文章写道，特朗普正“认真考虑”让美国退出北约。采访中，特朗普将北约称作“纸老虎”。他说，自己长期以来一直对北约的可信度持怀疑态度。

　　外交部回应日本强行部署远程导弹：远超“自卫”范畴 中方严重关切

　　就日本防卫大臣小泉进次郎3月31日宣布在日本熊本县和静冈县部署了具备“对敌基地攻击能力”的远程导弹，外交部发言人毛宁4月1日在例行记者会上答问时表示，中方对日方上述动向严重关切。日本的“新型军国主义”正在威胁地区和平稳定，国际社会应对此高度警惕。

　　毛宁说，日方打着“防卫”“反击”的幌子，部署进攻性武器，远远超出“自卫”和“专守防卫”范畴，严重违背《开罗宣言》《波茨坦公告》《日本投降书》等具有国际法效力文件的规定，严重违背日本宪法和国内既有规范。

　　美国纽约市宣布撤销政府设备使用TikTok禁令

　　美国纽约市长祖赫兰·马姆达尼3月31日宣布，决定允许在政府电子设备上恢复使用短视频社交媒体平台TikTok。

　　当天，马姆达尼在该社交媒体平台上发布消息说：“TikTok，我们回来了。”

　　据美联社报道，纽约市长办公室提供的一份备忘录显示，纽约市政府允许各部门在该社交媒体上发布内容，此次政策调整旨在扩大纽约市政府的信息传播范围。这份备忘录说，“我们希望开辟与公众交流的新渠道，并帮助传递纽约市民所需的信息”。同时，备忘录要求各部门官方账号运营必须遵守一系列安全防范措施，包括使用专用无敏感数据设备、指定专人管理账号等。

　　李强在四川调研时强调 着力推进新型电网建设 加快能源结构调整优化

　　中共中央政治局常委、国务院总理李强3月30日至4月1日在四川调研。他强调，坚持创新引领，发挥资源禀赋优势，持续扩大绿电供给，着力推进新型电网建设，加快能源结构调整优化，为经济社会高质量发展提供有力支撑。

　　5亿元逆回购创10年新低 4月流动性料维持偏松

　　尽管3月以来央行公开市场操作有所收敛，但银行间市场资金面并未出现明显收紧。临近跨月、跨季时点，资金利率整体保持低位运行，流动性延续平稳格局。

　　4月首个交易日，央行以一笔“地量”操作引发市场关注：央行4月1日公告称，当日开展5亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.4%。在当日785亿元逆回购到期的情况下，央行实现净回笼780亿元。

　　百城新房价格环比上涨 热点城市“小阳春”如期而至

　　经过春节假期的季节性降温后，热点城市楼市终于在3月如期迎来“小阳春”行情。

　　中指研究院发布的数据显示，今年楼市平稳开局，虽然第一季度的整体成交量低于去年同期，但3月以来，部分重点城市的成交量明显恢复。其中，京、沪两城在去年高基数上，二手房交易继续升温，体现出领涨势头。

　　公安部发声力挺张雪

　　有经销商向媒体表示张雪机车已经爆单，然而，一段重庆张雪机车公司创始人张雪发布的视频在网上流传视频显示，公司预售的大排量820RR车型因禁止驾龄一年内的新手购买，被用户投诉到市场监管部门。4月1日，记者从

　　重庆两江新区市场监督管理局获悉该局并未对企业进行处罚，工作人员表示，“这是一个误读，我们并未下发整改通知，因为当时有人投诉，我们向企业了解情况，对方以为我们要进行处罚，后续我们已经澄清此事”。

　　巴菲特：已与盖茨断绝联系

　　据美国《财富》杂志网站3月31日报道，美国投资人沃伦·巴菲特表示，自从已故性犯罪者爱泼斯坦案件相关文件被公布以来，他已与微软联合创始人比尔·盖茨断绝联系。报道称，这是巴菲特首次就此事公开表态。

　　今年蚊子迎来“史诗级”加强？疾控部门提醒

　　近日，话题#今年蚊子可能迎来史诗级加强#冲上热搜，引发广泛讨论。一些网友表示，最近晚上已经“被叮到睡不着”。需要提醒的是，蚊子一增多，登革热和基孔肯雅热等蚊媒传染病的传播风险也随之扩大。国家卫健委网站3月25日消息，国家卫生健康委发布公告，根据《中华人民共和国传染病防治法》相关规定，自2026年4月1日起将基孔肯雅热和发热伴血小板减少综合征纳入乙类传染病进行管理，并采取乙类传染病的预防、控制措施。
　　【话题公司】

　　宇树科技被抽中首发企业现场检查

　　4月1日，观察者网从中国证券业协会了解到，根据监管部门提供的2026年第二批首发企业现场检查抽签名单，宇树科技股份有限公司、中科宇航技术股份有限公司被抽中现场检查。

　　据了解，3月20日，上交所受理宇树科技股份有限公司科创板IPO申请，拟融资金额42.02亿元。

　　同时被抽中今年第二批现场检查的还有科创板申报企业中科宇航技术股份有限公司。

　　宁德时代曾毓群再向上海交大捐赠20亿元

　　31日晚，宁德时代（300750.SZ）公告称，公司接到控股股东厦门瑞庭投资有限公司通知，其与上海交通大学教育发展基金会签订了《上海交通大学“曾毓群教育基金”捐赠协议书》，厦门瑞庭拟向基金会无偿捐赠其持有的宁德时代500万股A股无限售流通股。

　　前述捐赠股份产生的全部收益及所得资金将全部注入“曾毓群教育发展基金”，用于支持上海交通大学教育事业发展。厦门瑞庭持有宁德时代10.25亿股A股股份，占公司总股本的22.45%。

　　多辆“萝卜快跑”车辆停在路中间不能移动

　　据武汉交警官方微博消息，武汉市公安局交通管理局发布警情通报：3月31日20时57分起，122报警中心陆续接到群众报警，称多辆“萝卜快跑”车辆停在路中间不能移动。公安交管、交通运输部门按照预案迅速调集力量赶到现场，会同萝卜快跑公司工作人员开展处置。经查，初步判断为系统故障所致。目前，乘客已安全下车，无人员受伤。事故原因正在进一步调查中。

　　马斯克旗下SpaceX据报已秘密提交IPO文件

　　据报道，马斯克旗下SpaceX已秘密提交IPO文件。此次申请使其有望在6月份挂牌上市。

　　据此前报道，SpaceX的上市预计将筹集高达750亿美元的资金。

　　新势力3月成绩单出炉：零跑稳居头名，理想破4万辆

　　4月1日，各新能源汽车品牌不约而同公布了3月的最新“成绩单”。

　　从已公布的销量数据来看，零跑汽车依旧位居造车新势力阵营首位，3月交付50029辆新车，同比增长34.9%。零跑汽车方面透露，将在本月举行的北京车展上带来Lafa5 Ultra版车型。此外，旗舰车型D19将于4月16日上市。

　　原特斯拉“王牌厂长”或将入职小米

　　4月1日，据蓝鲸科技记者从知情人士处获悉，曾主导特斯拉上海超级工厂建设与产能爬坡的核心人物——原特斯拉上海工厂生产制造副总裁宋钢，或将入职小米汽车。

　　针对上述消息，蓝鲸科技记者当天联系小米方面求证，截至发稿，对方暂无回应。

　　“床垫大王”、维生素龙头，同日被证监会立案！

　　同一天，2家上市公司被立案。

　　喜临门公司及实控人同时被立案。

　　4月1日晚，喜临门公告，公司实际控制人陈阿裕于近日收到证监会出具的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对陈阿裕立案。

　　喜临门同时披露的另一份公告显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。喜临门表示，截至目前，公司生产经营活动正常，公司董事和高级管理人员目前均正常履职，上述事项不会对公司生产经营产生重大影响。

　　【行业热点】

　　“AI+算电协同”为储能产业注入新动能

　　AI缺电逻辑持续演绎 燃气轮机需求激增

　　一季度业绩预告暖意十足 已披露公司预喜率近九成

　　全球储能维持高景气 23只概念股业绩报喜

　　国产大模型商业化提速 算力产业链全面爆发

　　【市场策略】

　　进入4月，兴业证券策略团队发布观点称，市场将更聚焦景气确定性。后续结构上有三个推演：一是景气科技与出海链，前期折价后有望凭借独立产业趋势，在业绩期成为确定性方向；二是涨价链景气有望获财报验证，但内部将依景气分化，尤其需关注石油成本影响；三是单纯依靠避险情绪的红利和内需品种，若缺乏景气验证，超额收益或将回落。

　　国盛证券研报表示，4月往往是全年重要的业绩定价窗口，景气验证更加重要。一季度业绩确定性相对较强的方向主要涵盖通信设备、电子元件、电网设备、电子化学品、工业金属、专用设备、造纸、化学制品、饮料乳品等。另外，中东地缘冲突进一步推升了能源安全的迫切性，能源替代趋势下的新能源产业也具备较强的业绩预期，同样具备景气确定性支撑。

　　【今日新股】

　　无

　　【公告速递】

　　【增减持、回购】

　　东鹏饮料：拟以10亿元—20亿元回购公司股份

　　苏州固锝：控股股东拟以5000万元—1亿元增持公司股份

　　胜蓝股份：控股股东及部分董事拟合计减持不超3.1943%公司股份

　　奥来德：控股股东等拟合计减持不超3%公司股份

　　【经营数据】

　　上汽集团：2025年净利润同比增长506.45% 拟10派2.66元

　　恒宇信通：2025年净利润同比增长34.87% 拟10派4.6元

　　西部证券：2025年净利润同比增长24.97% 拟10派0.9元

　　欧菲光：2025年净利润同比下降28.69%

　　信达地产：2025年亏损78.75亿元

　　中马传动：2025年亏损580.34万元 同比由盈转亏

　　比亚迪股份：3月新能源汽车销量30.02万辆

　　吉利汽车：3月汽车总销量为23.3万辆

　　长城汽车：3月总计销量10.62万台，同比增长8.38%

　　【重大投资】

　　沪电股份：计划约68亿元建设印制电路板生产项目及其配套设施

　　中策橡胶：拟10.41亿元投建越南轮胎生产基地项目

　　沧州明珠：设立公司实施年产12亿平方米湿法锂电隔膜项目（二期）

　　嘉友国际：拟参与投资坦赞铁路激活项目

　　【再融资】

　　珠海中富：正在筹划定增事项 股票停牌

　　新希望：向特定对象发行股票的注册申请获同意批复

　　本川智能：向不特定对象发行可转换公司债券注册申请获同意批复

　　奥士康：向不特定对象发行可转换公司债券注册申请获同意批复

　　【中标合同】

　　浙江建投：子公司中标约14亿港元项目

　　宁波建工：控股子公司中标6.01亿元建设项目工程总承包

　　华秦科技：签订1.03亿元航空发动机用特种功能材料产品销售合同

　　金智科技：合计中标7775.76万元项目

　　【其他】

　　百花医药：控股股东筹划股份转让事宜 股票继续停牌

　　美湖股份：终止投资建设北美生产基地项目

　　天元宠物：发行股份及支付现金购买资产事项被中止审核

　　致尚科技：发行股份及支付现金购买资产事项被中止审核

神童股手

2026年04月02日 星期四

●美伊战争

03.16：2026年2月28日爆发的美伊战争已导致霍尔木兹海峡关闭，引发全球能源危机与金融市场动荡。
03.19： 2、2026年3月18日电，卡塔尔拉斯拉凡工业城当天因伊朗导弹袭击而起火，造成大面积损坏，暂无人员伤亡报告。拉斯拉凡工业城是全球最大的液化天然气生产设施所在地。
03.23：2026年3月22日消息，特朗普限伊朗48小时开放霍尔木兹海峡，否则将对其境内各类发电厂实施打击并将其彻底摧毁；伊朗回应称若伊能源设施遭袭，将打击美及其盟友三类关键设施。
04.02：特朗普称未来两到三周将对伊朗开展极其严厉的打击，当地时间周三（2026年4月1日），国际能源署（IEA）署长法提赫·比罗尔表示，伊朗战争爆发后，石油供应过剩已导致油价大幅上涨，而这种情况在未来一个月将进一步加剧。

●医药/创新药

12.10：2025年国家医保药品目录及首版商保创新药目录在广州发布。
12.18：2025年12月16日讯，蚂蚁“阿福”月活1500万登顶健康应用榜首
01.05：2026年1月3日，据国家药监局消息，2025年，我国已批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年全年48个，创历史新高。
01.13：1、AI4S推动创新药发展，AI赋能下,药物研发周期有望大幅缩短,尤其是药物发现环节,研发需求有望提速；
01.13：2、2026年1月12日晚间，药明康德发布2025年度业绩预增公告，公司预计2025年归母净利润约为191.51亿元，同比大幅增长约102.65%。
01.13：1、英伟达与礼来周一宣布，将共同投资10亿美元，在旧金山建立实验室，专注于利用人工智能加速药物研发。
01.23：2026年1月22日盘后，商务部等9部委发布<<关于促进药品零售行业高质量发展的意见>>，对药品零售企业的处方流转、医保结算和并购整合进行支持，给予药店行业发展明确的支持。
01.26：2026年1月26日讯，据外媒报道，印度东部的西孟加拉邦近期出现尼帕病毒感染病例，目前已有5例确诊病例，其中包括医护人员。
02.06：2026年2月5日工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，其中提出，到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成。
03.06：政策“反内卷”优化竞争结构、创新审批体系加速落地叠加AI医疗与脑机接口等技术突破，正共同推动行业由进口替代迈向自主创新与全球竞争的新阶段。
03.24：药明康德年报显示，公司2025年实现营业收入454.56亿元，同比增长15.8%；归母净利润191.51亿元，同比增长102.65%。
03.26：1、创新药龙头25年净利同比翻番；
03.26： 2、中办、国办2026年3月25日发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，标志着长期护理保险制度从局部试点转向全国推行。
03.27：2026年中国创新药出海BD金额达571亿美元，总包已达到25年全年的41%
04.01：2026年第一季度中国创新药对外授权交易总额已超600亿美元，达2025年全年总额近半，国际化进程超预期推进。4月17日至22日AACR年会即将召开，超140家中国药企将携250余款创新药亮相

●光通信

8.25：2025年8月22日，英伟达在Hot Chips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术。
12.17：近日OpenAI正式发布GPT5.2：做表格、写PPT、敲代码等生产力大增
12.19：2025年12月17日讯，根据目前数据和产业端调研反馈来看，光纤光缆已呈现复苏价格开始上行。头部厂商反馈零售散纤已涨价约15%-20%。AI带动光纤光缆需求持续提升，产能向AI/特种光纤倾斜。光棒/光纤/光缆出口也随着海外需求的增长呈现出强劲的同比提升，2025年10月出口比去年同期同比增长均超过50%。
12.22：2025年12月21日讯，高价AI和无人机光纤需求共同推动二线产能转产，一线龙头对价格控制提升，假设30%散纤涨价20-30%，带动净利率回升6%，每家增量利润4~5亿，对应100亿市值弹性增量。
01.16：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.30：2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。协议期限至2030年，康宁将为Meta的AI数据中心提供光纤、电缆及连接解决方案，支持其全球数据中心基础设施的扩张计划。
02.03：1、谷歌股价创历史新高。
02.03： 2、2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。
02.06：1、临近电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛，预料价格还将持续涨高。
03.02：LightCounting上调对800G和1.6T光模块出货量的预测
03.03：英伟达向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。
03.10：AOI宣布收到1.6T数据中心光收发器首批量产订单，隔夜美股大涨15%
03.12：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.20：2026年3月20日隔夜美股存储概念股整体走强，芯片股多数上涨。光通信股多数走高，Lumentum涨10.18%，Applied Optoelectronics涨10.03%
03.24：美股光通信概念领涨，Lumentum上涨10%，盘中创下历史新高。黑龙江电信近日招标G.652D-24芯光缆单价达3737.43元/皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。
03.27：2026年3月24日从中国信科集团光通信技术和网络全国重点实验室获悉，该实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司，在超大容量实时光传输领域斩获重要技术成果，首次在10.3公里的24芯单模光纤上，实现了2.5拍比特/秒（Pb/s）实时双向传输容量。
03.30：2026年3月以来，光纤市场迎来“史诗级”暴涨：G.652.D散纤价格从年初的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里，涨幅超650%。
04.02：英伟达20亿美元投资Marvell

●电力

10.29：展望四季度，中国电力企业联合会预计，用电量增速将高于三季度，全年全社会用电量有望达10.4万亿千瓦时，同比增长5%左右。
01.13：1、Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责，后续会有相关措施（预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网）；
01.13：2、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。
01.15：2026年1月15日从国家电网公司获悉，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。
03.04：据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路-这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍；该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程（约2000英里）的四倍。
03.16：2026年3月5日政府工作报告，“算电协同”首次列为国家新基建工程。
03.18：国家电网3月14日发布消息，统计数据显示，1—2月，固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%，电网基础支撑和投资拉动效应显著。
03.24：国家数据局局长刘烈宏2026年3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
04.02：“算电协同”首次写入政府工作报告；原油大涨引发能源危机

神童股手

●美伊战争

03.16：2026年2月28日爆发的美伊战争已导致霍尔木兹海峡关闭，引发全球能源危机与金融市场动荡。
03.19： 2、2026年3月18日电，卡塔尔拉斯拉凡工业城当天因伊朗导弹袭击而起火，造成大面积损坏，暂无人员伤亡报告。拉斯拉凡工业城是全球最大的液化天然气生产设施所在地。
03.23：2026年3月22日消息，特朗普限伊朗48小时开放霍尔木兹海峡，否则将对其境内各类发电厂实施打击并将其彻底摧毁；伊朗回应称若伊能源设施遭袭，将打击美及其盟友三类关键设施。
04.02：特朗普称未来两到三周将对伊朗开展极其严厉的打击，当地时间周三（2026年4月1日），国际能源署（IEA）署长法提赫·比罗尔表示，伊朗战争爆发后，石油供应过剩已导致油价大幅上涨，而这种情况在未来一个月将进一步加剧。

●医药/创新药

12.10：2025年国家医保药品目录及首版商保创新药目录在广州发布。
12.18：2025年12月16日讯，蚂蚁“阿福”月活1500万登顶健康应用榜首
01.05：2026年1月3日，据国家药监局消息，2025年，我国已批准上市的创新药达76个，大幅超过2024年全年48个，创历史新高。
01.13：1、AI4S推动创新药发展，AI赋能下,药物研发周期有望大幅缩短,尤其是药物发现环节,研发需求有望提速；
01.13：2、2026年1月12日晚间，药明康德发布2025年度业绩预增公告，公司预计2025年归母净利润约为191.51亿元，同比大幅增长约102.65%。
01.13：1、英伟达与礼来周一宣布，将共同投资10亿美元，在旧金山建立实验室，专注于利用人工智能加速药物研发。
01.23：2026年1月22日盘后，商务部等9部委发布<<关于促进药品零售行业高质量发展的意见>>，对药品零售企业的处方流转、医保结算和并购整合进行支持，给予药店行业发展明确的支持。
01.26：2026年1月26日讯，据外媒报道，印度东部的西孟加拉邦近期出现尼帕病毒感染病例，目前已有5例确诊病例，其中包括医护人员。
02.06：2026年2月5日工信部等八部门印发《中药工业高质量发展实施方案(2026—2030年)》，其中提出，到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成。
03.06：政策“反内卷”优化竞争结构、创新审批体系加速落地叠加AI医疗与脑机接口等技术突破，正共同推动行业由进口替代迈向自主创新与全球竞争的新阶段。
03.24：药明康德年报显示，公司2025年实现营业收入454.56亿元，同比增长15.8%；归母净利润191.51亿元，同比增长102.65%。
03.26：1、创新药龙头25年净利同比翻番；
03.26： 2、中办、国办2026年3月25日发布《关于加快建立长期护理保险制度的意见》，标志着长期护理保险制度从局部试点转向全国推行。
03.27：2026年中国创新药出海BD金额达571亿美元，总包已达到25年全年的41%
04.01：2026年第一季度中国创新药对外授权交易总额已超600亿美元，达2025年全年总额近半，国际化进程超预期推进。4月17日至22日AACR年会即将召开，超140家中国药企将携250余款创新药亮相

●电力

10.29：展望四季度，中国电力企业联合会预计，用电量增速将高于三季度，全年全社会用电量有望达10.4万亿千瓦时，同比增长5%左右。
01.13：1、Trump喊话微软等科技公司为数据中心建设带来电力成本上升问题负责，后续会有相关措施（预计宗旨仍是鼓励自建电源&电网）；
01.13：2、北美再次出现变压器爆炸导致停电的事故等。
01.15：2026年1月15日从国家电网公司获悉，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。
03.04：据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路-这是美国当前最高运行电压等级，输电能力可达传统线路的六倍；该电力高速公路的总里程将扩展到10000英里，相当于现有里程（约2000英里）的四倍。
03.16：2026年3月5日政府工作报告，“算电协同”首次列为国家新基建工程。
03.18：国家电网3月14日发布消息，统计数据显示，1—2月，固定资产投资累计完成757亿元，同比增长80.6%，电网基础支撑和投资拉动效应显著。
03.24：国家数据局局长刘烈宏2026年3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。
04.02：“算电协同”首次写入政府工作报告；原油大涨引发能源危机

●光通信

8.25：2025年8月22日，英伟达在Hot Chips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术。
12.17：近日OpenAI正式发布GPT5.2：做表格、写PPT、敲代码等生产力大增
12.19：2025年12月17日讯，根据目前数据和产业端调研反馈来看，光纤光缆已呈现复苏价格开始上行。头部厂商反馈零售散纤已涨价约15%-20%。AI带动光纤光缆需求持续提升，产能向AI/特种光纤倾斜。光棒/光纤/光缆出口也随着海外需求的增长呈现出强劲的同比提升，2025年10月出口比去年同期同比增长均超过50%。
12.22：2025年12月21日讯，高价AI和无人机光纤需求共同推动二线产能转产，一线龙头对价格控制提升，假设30%散纤涨价20-30%，带动净利率回升6%，每家增量利润4~5亿，对应100亿市值弹性增量。
01.16：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.30：2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。协议期限至2030年，康宁将为Meta的AI数据中心提供光纤、电缆及连接解决方案，支持其全球数据中心基础设施的扩张计划。
02.03：1、谷歌股价创历史新高。
02.03： 2、2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。
02.06：1、临近电信、移动运营商集采，以及春节前行业备货需求更盛，预料价格还将持续涨高。
03.02：LightCounting上调对800G和1.6T光模块出货量的预测
03.03：英伟达向Lumentum、Coherent分别投资20亿美元。
03.10：AOI宣布收到1.6T数据中心光收发器首批量产订单，隔夜美股大涨15%
03.12：NVIDIA GTC 大会将于 2026 年 3 月 16 至 19 日在美国加州圣何塞举行，届时线上大会将同步开启。
03.20：2026年3月20日隔夜美股存储概念股整体走强，芯片股多数上涨。光通信股多数走高，Lumentum涨10.18%，Applied Optoelectronics涨10.03%
03.24：美股光通信概念领涨，Lumentum上涨10%，盘中创下历史新高。黑龙江电信近日招标G.652D-24芯光缆单价达3737.43元/皮长公里，对应单芯公里价格约155.7元。
03.27：2026年3月24日从中国信科集团光通信技术和网络全国重点实验室获悉，该实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司，在超大容量实时光传输领域斩获重要技术成果，首次在10.3公里的24芯单模光纤上，实现了2.5拍比特/秒（Pb/s）实时双向传输容量。
03.30：2026年3月以来，光纤市场迎来“史诗级”暴涨：G.652.D散纤价格从年初的18元/芯公里飙升至85-120元/芯公里，涨幅超650%。
04.02：英伟达20亿美元投资Marvell