●●02月02日：每日资讯!●●

神童股手

四大证券报头版头条内容精华摘要_2026年2月2日
　　中国证券报


　　多只LOF将停牌1小时！套利热潮藏隐忧


　　“100元就能购买，一顿火锅钱到手！”“手慢无，再不冲套利通道就要关了！”近期，类似的声音席卷微信、小红书、抖音等社交**台。日前，16只LOF出现集体涨停的罕见景象，LOF产品成为投资者眼中的“香饽饽”。


　　暴涨超456%！大牛股复牌


　　锋龙股份(99.530, 0.00, 0.00%)2月1日晚间披露关于股票交易停牌核查结果暨复牌的公告。公告显示，停牌期间，公司就股票交易波动情况进行了核查。目前，相关核查已完成，公司股票自2月2日（星期一）开市起复牌。锋龙股份1月25日晚间发布公告称，公司股票多次触及异常波动，公司于1月26日起停牌核查。东方财富(22.700, 0.00, 0.00%)数据显示，2025年12月17日至2026年1月23日，锋龙股份实现“18连板”，股价累计涨幅达456.34%。


　　1个季度规模翻15倍！这些基金精准踩中热点


　　从规模不足1亿元的“小微”基金，到突破15亿元，这些主动权益基金只用了一个季度的时间。在2025年四季度的结构性行情下，广发碳中和主题、中欧周期优选、泰信发展主题等一批主动权益基金，凭借对储能、资源品等热门板块投资机会的把握，顺利实现业绩到规模的转化，成功盘活“小微”产品。


　　2026年春运2月2日开启！


　　2026年春运，2月2日开启！2026年春运将于2月2日开启，至3月13日结束，为期40天。这场密集且牵动人心的出行季，即将到来。


　　上海证券报


　　自然人按次纳税起征点提升至1000元 增值税法配套征管细则落地


　　记者2月1日从国家税务总局获悉，国家税务总局制发了《关于起征点标准等增值税征管事项的公告》，就起征点标准判定、税收优惠政策适用等增值税征管事项作了进一步明确，细化操作要求，推动增值税法及其实施条例落实落地。


　　1月权益类ETF净流出近8000亿元


　　数据显示，1月权益类ETF整体净流出资金近8000亿元。从资金净流出较多的ETF看，有12只宽基ETF净流出额均超110亿元，合计净流出额高达9397.44亿元。根据ETF定期报告和最新基金份额数据来分析，ETF大幅净流出或是中央汇金减持所致。有色金属、化工、卫星等主题ETF则吸引不少资金买入。


　　盈利连续改善 近八成投资者看涨2026年行情——上海证券报·个人投资者2026年第一季度调查报告


　　伴随着A股主要指数在2025年全线收红，近六成受访投资者实现盈利。其中，以人工智能为代表的核心热点板块在2025年持续上涨，成为贡献投资收益的主要来源。


　　透视私募骗局：谁做局？谁入局？谁出局？


　　瑞丰达及关联机构、责任人员合计被罚4100万元，成为私募业“最重罚单”；编造玄学投资“骗局”的鼎益丰核心成员被提起公诉；优策投资及其责任人挪用近10亿元基金财产被处以超3000万元的罚款……用私募业内人士的话来说，这背后是做局者的自作聪明，是入局者的“可配资产稀缺困境”，更是局内人的信任危机。


　　证券时报


　　互联网大厂打响春节AI流量争夺战


　　随着农历春节日渐临近，一场春节“AI大战”正在拉开序幕。2月1日，腾讯“上元宝，分10亿”活动正式开启，一时间各大微信群中均是元宝分享红包的消息，元宝也借此登上苹果应用商店免费APP的榜首。事实上，除腾讯之外，阿里巴巴、百度、字节跳动等互联网大厂纷纷紧盯春节这一超级流量时刻，希望借此抢占新的AI流量入口，这也直接映射巨头们当下的AI焦虑和流量焦虑。


　　金价巨震背后的深圳水贝市场：金饰消费升温 黄金料商变谨慎


　　短短几天时间内，国际金价在屡创新高后大幅回落，不管是终端消费还是投资渠道，整个黄金市场迅速产生连锁反应。那么，全国最大的黄金集散市场——深圳水贝又发生了哪些变化？这几天的金饰价格变动幅度到底有多大？前几天，深圳水贝市场的金饰克价最高曾一度接近1400元。刚刚过去的周末，市场报价已经跌至1254元左右。


　　芝商所二度提保 国内交易所同步加码风控


　　黄金、白银价格近期联袂刷新历史高点后，于1月30日遭遇断崖式暴跌。为了防范风险，上期所、上金所、芝商所集团已提前密集出台风控措施。1月30日，贵金属市场呈现单边下跌，伦敦银现盘中暴跌超30%；COMEX黄金、白银期货单日跌幅分别达8.35%、25.5%，上演“史诗级”回调；当天，上期所黄金、白银期货在夜盘时段同步大跌，白银期货以17%跌幅跌停。


　　公募最新季报揭秘近38万亿资金动向：AI投资回归业绩本源 稳健配置成主流


　　2025年基金四季报披露完毕后，市场迎来了一周的密集解读期。过去一周，A股并未因春节临近而放缓节奏，周内日均成交额达3.11万亿元，环比增长超10%，交投整体保持活跃的同时，板块轮动持续加剧，也让市场对机构资金的布局逻辑更添关注。


　　证券日报


　　免税经济“多点开花”赋能消费增长


　　据海口海关统计，截至今年1月29日，自2025年11月1日海南离岛免税新政实施以来，海口海关共监管海南离岛免税累计购物金额100.5亿元，同比增长25.32%，展现了离岛免税消费市场的强劲动能。近年来，中国免税经济政策不断完善，销售规模持续扩大，相关业务取得长足发展，呈现“多点开花”的新格局，成为激发更多消费需求、促进消费增长的新引擎。


　　券商本月金股热门标的渐次“露面”


　　券商月度金股的配置思路及个股筛选方向，一直是市场重点关注的焦点。截至2月1日记者发稿，已有82只个股在券商正密集披露的2月份金股推荐清单中“露面”。其中，紫金矿业(40.140, 0.00, 0.00%)、万华化学(87.970, 0.00, 0.00%)、中国太保(45.550, 0.00, 0.00%)凭借较高的推荐频次，成为热门标的。


　　3D打印为什么又火了


　　3D打印技术听上去并不新鲜，几年前就曾受到广泛关注。但成本高、量产难等痛点，此前一直制约着行业规模化发展。如今，3D打印技术正加速从实验室走进生产线和生活场景。国家统计局近日发布的数据显示，2025年，我国3D打印设备产量同比增长52.5%。这背后有什么因素推动？行业发展还面临哪些机遇和挑战？


　　新能源重卡月度渗透率突破50% 创下行业新纪录


　　在纵深推进“双碳”目标与公路货运绿色转型背景下，2025年中国重型卡车市场新能源化进程加快。近日，第一商用车网最新发布的交强险数据显示，2025年，国内新能源重卡累计销售23.11万辆，同比增长182%。2025年12月份，国内新能源重卡终端销量强势攀升至4.53万辆；月度终端渗透率一举突破50%关口，达到53.89%，创下行业新纪录。其中，纯电动重卡表现尤为亮眼，销量达4.08万辆，市场占比48.6%，与新能源重卡一同实现月度销量、渗透率的双重历史突破。

神童股手

财经早报：16宗港股IPO申请被中止审查 印度、沙特股市暴跌
　　【头条要闻】

　　资金“踩踏式”出逃！黄金白银遭遇史诗级暴跌，后市怎么走？

　　恐慌性抛售，令国际金银价格上演了**走势。1月31日凌晨（北京时间），伦敦现货黄金一度下跌超12%，为40余年来最大单日跌幅；伦敦现货白银则创下历史最大日内跌幅纪录，一度跌超36%。截至收盘，伦敦金跌9.25%，报4880.034美元/盎司；伦敦银跌26.42%，报85.259美元/盎司。COMEX黄金、白银期货价格同步下挫。

　　这场贵金属市场“海啸”，市场各方普遍认为，因美国总统特朗普提名凯文·沃什出任下一届美联储**而起。但随后金银“脱缰”重挫，则在于杠杆资金连续挤压下的踩踏效应。

　　“有无数人一夜归零甚至穿仓。”市场人士告诉上海证券报记者，在急涨行情下，国际期货市场中累积了相当规模的杠杆头寸。当价格暴跌时，投资者被强制**仓，被动抛售，进而引发“滚雪球”般快速下行。

　　伊朗紧张局势有所缓解！特朗普希望与伊朗“能够达成协议”，伊朗也重磅表态

　　当地时间2月1日，美国总统特朗普在海湖庄园回答记者有关伊朗问题时表示，希望“能够达成协议”。

　　特朗普就伊朗最高领袖哈梅内伊有关“美方若发动打击将引发地区战争”的警告作出回应，称如果无法达成协议，“那我们就会看看他（哈梅内伊）说的是否正确”。特朗普对记者强调，美方在相关地区部署了“世界上最大、最强大的舰艇”。

　　“基金实时估值”遭全面封杀，多家大**台下架，业内提醒：谨防“马甲”

　　“周末加班加点，下周一（2月2日）开盘实时估值将不再提供。”某三方机构人士向财联社记者表示，在德邦基金处罚下达后，公司按照监管要求火速下架“基金实时估值”“加仓榜”“实盘榜”等功能。

　　“一日吸金120亿”大V实盘事件再次将个别基金公司营销乱象推至公众视野。监管火速行动。1月29日，监管向各家基金公司下发了最新一期监管通报显示，查实基金公司与无资质大V的合作违规事实，“打脸”此前大V所谓的澄清。同时，监管再次关注到死灰复燃的基金实时估值，容易误导投资者的“加仓榜”“减仓榜”以及“实盘榜”等违规乱象，对此进行了规制。

　　IPO管控从严！香港**再次严查“赶工”乱象，已有16宗港股上市申请被暂停审理  

　　近期香港市场监管机构已通过通函要求上市保荐人迅速开展内部检讨。1月30日，第一财经从香港**获悉，近期监管机构已通过通函要求上市保荐人迅速开展内部检讨，并纠正招股文件准备中出现的严重缺失，包括文件质量不足、保荐人可能存在的失当行为及其资源管理重大失误等。截至2025年12月31日，已有16宗港股上市申请被暂停审理。

　　2025年，港股IPO数量与募资额同比大幅跃升，排队企业已突破300家，市场热度持续攀升。然而，申报文件质量下滑、保荐人资源不足、人才争夺激烈、费率竞争加剧等问题也随之显现。为此，此次香港**在通函中表示，将密集推出多项针对性整改措施，涵盖从严审核标准、强化保荐人员与项目匹配度披露要求、设定人员负荷上限等方面。

　　印度、沙特股市暴跌！发生了什么

　　消息面上，印度政府表示计划提高股票衍生品交易税，进一步加码遏制散户投机活动的举措。

　　政府在周日向议会提交的预算案中提议，将股票期货的证券交易税（STT）从0.02%上调至0.05%。期权方面，无论是期权权利金（premium）还是期权行权环节的税率，都将提高至0.15%。这一消息引发股市快速下跌。此举显示出印度在散户交易者涌入后，决心抑制投机交易。由于按合约数量计的交易规模激增，印度已成为全球此类产品最活跃的市场。监管机构在2024年底已推出多项限制措施，其中包括将每家交易所限制为仅能推出一份每周指数期权合约。

　　阿迪亚·比拉太阳人寿资产管理公司董事总经理A． Balasubramanian表示：“提高衍生品STT可能影响交易，但应将其视为一种鼓励——推动市场逐步转向现货市场与长期投资。”不过，更高的税负可能会打击高频交易（HFT）机构的活跃度——这些机构在去年占据印度国家证券交易所（NSE）股票衍生品成交量的大头。印度的HFT公司在截至2025年3月的财年中利润增长强劲，其中量化巨头公司Jane Street在当地的业务单元交易收益暴增494%。

　　“变革派”沃什登场，引发对美联储角色全面重估   

　　举足轻重的美联储迎来变革派。美国总统特朗普宣布提名凯文·沃什担任美联储**当天（1月30日），美股指集体下挫，贵金属价格暴跌，美元和美债利率反弹。沃什的登场，引发全球投资者对美联储政策预期的急剧转变，多名知名经济学家表示，其提名也在引发各界对美联储在美国这一全球最大经济体中扮演角色的全面重新评估。

　　沃什曾任美联储理事，多年来一直批评美联储职能不断扩张，他认为这是政策制定者为了应对2008年金融危机和疫情带来的冲击而扩大政策工具箱的结果。也正是这些呼吁美联储变革的呼声，促使美国财政部长贝森特支持沃什的任命。贝森特近年来也同样谴责美联储“职能扩张”。

　　嘉美包装、锋龙股份：停牌核查结束 股票复牌      

　　2月1日晚，嘉美包装、锋龙股份发布公告称，停牌核查结束，股票2月2日复牌。就停牌核查结果来看，嘉美包装明确表示，公司不涉及机器人、扫地机器人相关业务；锋龙股份亦表示，公司不涉及人形机器人业务，且优必选承诺36个月内不注入资产。

　　回溯来看，嘉美包装股票自2025年12月17日至2026年1月23日期间价格涨幅为408.11%；锋龙股份股票自2025年12月25日至2026年1月23日已连续17个交易日涨停，价格涨幅为405.74%，均多次触及股票交易异常波动情形。经公司向深交所申请，嘉美包装、锋龙股份股票均自1月26日开市起停牌。

　　中信、申万等头部券商最新发声：房地产市场现积极信号！  

　　2026年初，A股及AH主流上市房企密集披露2025年业绩预告，引发市场关注。在这个关键时刻，中信证券、申万宏源等头部机构同步发声，认为房地产行业最差时期已逐步过去，政策托底发力叠加行业基本面调整到位，优质房企有望率先迎来盈利修复，行业将逐步企稳回升。

　　近3000家公司“交卷”，A股2025年业绩预告收官：宁波富邦预增超30倍居首，还有147家公司业绩超预期

　　A股2025年年度业绩预告披露正式收官。Wind金融终端数据显示，截至1月31日，除70多家已披露年报的公司外，A股市场已有约3000家上市公司对外披露了2025年度业绩预告，覆盖范围广泛，为市场判断全年业绩走势提供了重要参考。

　　具体来看，沪深北三市共有2956家公司披露了2025年度业绩预告。其中，有705家公司业绩预增、420家公司业绩预减、987家公司续亏，另有374家公司预计扭亏为盈。总的来看，剔除扭亏为盈的上市公司后，宁波富邦同比预增超30倍居首，万科A预计亏损820亿元，成“亏损王”。

　　1月权益类ETF净流出近8000亿元

　　数据显示，1月权益类ETF整体净流出资金近8000亿元。从资金净流出较多的ETF看，有12只宽基ETF净流出额均超110亿元，合计净流出额高达9397.44亿元。根据ETF定期报告和最新基金份额数据来分析，ETF大幅净流出或是中央汇金减持所致。有色金属、化工、卫星等主题ETF则吸引不少资金买入。
　　【话题公司】

　　10天6涨停！被李亚鹏带火 天地在线紧急提示！   

　　在短短10个交易日内，累计涨幅高达87.35%，累计换手率更是达到280.36%。2月1日，天地在线公告称，公司股票连续2个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。经核实，公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处，近期公司经营情况及内外部经营环境不存在发生或预计将发生重大变化的情形，公司、控股股东、实际控制人不存在关于公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

　　1月23日晚，李亚鹏开启直播带货，直播间在线人数迅速突破10万，最终超2400万人次观看，多款茶叶产品上架即售罄。这场直播的火爆效应迅速传导至资本市场，次日天地在线股价便迎来大涨，盘中一度涨停，收盘涨幅达5.45%。此后，市场对“李亚鹏概念”的追捧热度不减，推动天地在线股价在1月29日、30日连续涨停，两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超20%，触发股票交易异常波动。

　　腾讯元宝10亿红包刷爆朋友圈，已有19人抽到万元小马卡  

　　2月1日0点，腾讯“上元宝，分10亿“活动正式开启。一夜之间超过10张万元小马卡被“翻牌”。截至当日23时，已有19人抽取到小马卡。1月25日，腾讯官方发布《关于春节分10亿现金的通知》，这是腾讯在2015年春晚投入5亿红包后的罕见春节撒钱。预约期内，腾讯“元宝派”新玩法内测开启，“AI+社交”的玩法成为关注亮点。1月26日，马化腾在内部员工大会上表示，希望此举能够重现11年前的微信红包的时刻。

　　亏损额远超公司总市值！万科2025年预亏820亿 深铁300亿输血难破局   

　　一份刷新A股亏损纪录的业绩预告，将曾经的地产龙头推向转型的十字路口。2026年1月30日，万科企业股份有限公司（000002.SZ/02202.HK）发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润亏损约820亿元。这一数字不仅较2024年494.78亿元的亏损大幅扩大，更创下A股房企连续两年累计亏损1314.8亿元的历史之最，亏损额远超公司当前总市值。

　　【行业热点】

　　事关商业航天、太空光伏、贵金属！多只核心标的透露最新业务进展   

　　29家券商去年业绩出炉：20家预增，天风证券扭亏   

　　容量电价破局 储能发展的春天来了？

　　光模块行业迎高景气周期供应链与技术成竞争关键  

　　资源主题基金开年一马当先 提防一致性预期过高风险  

　　【市场策略】

　　十大券商策略：市场调整或提供新的布局窗口！大炼化是下一个有色？

　　判断本轮ETF集中赎回潮基本结束，权重股迎来修复窗口。大周期维度下的风格切换正在发生，从小盘切大盘，从题材切质量。沃什被提名美联储**代表了“美国版脱虚向实”的政策意愿，无论能否成功践行理念，对全球风险资产的风格都会产生巨大影响。站在A股视角，从资源热到周期热，涨价线索的全面演绎可能贯穿一季度。周期板块的底层共性是利润率修复空间大，背后是中国的政策从扩大规模逐步向提质增效的转变。

　　配置的底层思路还是应围绕中国具备竞争优势的行业在全球定价权的重估，化工、有色、电力设备、新能源的底仓配置思路依然成立，但对投机属性越发明显的贵金属板块要开始保持警惕。消费和地产链的躁动修复理应发生在春季，这与制造、科技并不对立。

　　【公告速递】

　　【热点】

　　锋龙股份：股票交易停牌核查结束，股票明起复牌

　　锋龙股份2月1日公告，此前公司就股票交易波动情况进行停牌核查，鉴于相关核查工作已完成，经公司向深交所申请，公司股票将于2026年2月2日开市起复牌。核查说明包括优必选承诺在本次收购完成后36个月内，不存在向公司注入其所持有资产的计划。公司股票短期内价格涨幅较大，已累积巨大交易风险，明显偏离市场走势，未来可能存在股价快速下跌的风险。如未来公司股票价格进一步异常上涨，公司可能再次向深交所申请停牌核查。截至目前，公司不涉及人形机器人业务，主营业务仍为园林机械零部件、汽车零部件和液压零部件的研发、生产和销售。

　　嘉美包装：股票交易停牌核查结束，股票明起复牌

　　嘉美包装2月1日公告，此前公司就股票交易波动情况进行停牌核查，鉴于相关核查工作已完成，经公司向深交所申请，公司股票将于2026年2月2日开市起复牌。核查说明包括苏州逐越鸿智科技发展合伙企业（有限合伙）（简称“逐越鸿智”）承诺在取得上市公司控制权后的36个月内，不会对公司进行资产注入。公司与逐越鸿智及其关联方的生产经营、核心技术发展等各自独立。截至目前，公司与逐越鸿智及其关联方不存在其他需要披露的关联交易。公司不涉及机器人、扫地机器人相关业务，主营业务仍为食品饮料包装容器的研发、设计、生产和销售及提供饮料灌装服务；公司生产经营未发生重大变化。

　　中国移动：电信服务增值税税目适用范围调整，对应增值税税率由6%调整为9%

　　中国移动2月1日公告，近日，中华人民共和国财政部、国家税务总局发布了《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》，规定自2026年1月1日起，在中华人民共和国境内，利用固网、移动网、卫星、互联网，提供手机流量服务、短信和彩信服务、互联网宽带接入服务的业务活动适用的税目由增值电信服务调整为基础电信服务，对应增值税税率由6%调整为9%。此次税目适用范围调整，将对公司收入及利润产生影响。公司将坚守主责主业，努力做强做优做大通信服务、算力服务、智能服务，坚持网络强基、推进全栈创新，深化精益管理和提质增效。

　　中国电信：电信服务增值税税目适用范围调整，将对公司收入和利润产生影响

　　中国电信2月1日公告，近日，中华人民共和国财政部、国家税务总局发布《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》，规定自2026年1月1日起，在中华人民共和国境内，利用固网、移动网、卫星、互联网，提供手机流量服务、短信和彩信服务、互联网宽带接入服务的业务活动适用的税目由增值电信服务调整为基础电信服务，对应增值税税率由6%调整至9%。本次增值税税目适用范围调整，将对公司收入和利润产生影响。公司将全面实施云改数转智惠战略，加快科技型企业建设，全面推进AI+行动，持续打造“算力+**台+数据+模型+应用”的一体化智能云服务，加快培育发展新动能，推动提质降本增效，持续推进企业高质量发展。

　　中国联通：电信服务增值税税目适用范围调整，对应增值税税率由6%调整至9%

　　中国联通2月1日公告，近日，中华人民共和国财政部、国家税务总局发布《关于增值税征税具体范围有关事项的公告》，规定自2026年1月1日起，在中华人民共和国境内，利用固网、移动网、卫星、互联网，提供手机流量服务、短信和彩信服务、互联网宽带接入服务的业务活动适用的税目由增值电信服务调整为基础电信服务，对应增值税税率由6%调整至9%。此次税目适用范围调整，将对本公司收入及利润产生影响。本公司将坚持守正创新，坚持主责主业，聚焦“连接”“算力”“服务”“安全”核心赛道，全力打造差异化优势，进一步提升运营效率，推动公司高质量发展行稳致远。

　　福石控股：实控人、董事长兼总经理陈永亮被实施留置

　　福石控股2月1日公告，公司近日收到国家某监察委员会签发的留置通知书，公司实控人、董事长兼总经理陈永亮被实施留置。截至本公告披露日，公司未被要求协助调查。

　　【观业绩】

　　比亚迪：1月实现新能源汽车销量21万辆，同比下降30.11%

　　比亚迪公告，2026年1月实现新能源汽车销量21万辆，同比下降30.11%。其中乘用车销量为20.55万辆，同比下降30.67%。1月新能源汽车动力电池及储能电池装机总量约为20.187GWh。

　　北汽蓝谷：子公司1月汽车销量8073辆，同比增长11.83%

　　北汽蓝谷2月1日公告，子公司北京新能源汽车股份有限公司2026年1月份汽车销量8073辆，同比增长11.83%。

　　广汽集团：1月汽车销量11.66万辆，同比增长18.47%

　　广汽集团2月1日公告，公司2026年1月汽车销量为11.66万辆，同比增长18.47%。其中，新能源汽车销量2.6万辆，同比增长162.9%。

　　赛力斯：1月汽车销量4.59万辆，同比增长104.85%

　　赛力斯（601127）2月1日公告，2026年1月汽车销量4.59万辆，同比增长104.85%，其中新能源汽车销量4.3万辆，同比增长140.33%。

　　长城汽车：1月汽车销量9.03万辆，同比增长11.59%

　　长城汽车2月1日公告，公司2026年1月汽车销量9.03万辆，同比增长11.59%。

　　乐山电力：2025年净利润2340.23万元，同比增长3.68%

　　乐山电力2月1日发布业绩快报，2025年实现营业总收入33.95亿元，同比增长6.24%；净利润2340.23万元，同比增长3.68%；基本每股收益0.0409元。报告期内，上游中石油调整购气结构计价结算规则使得购气成本增加，以及地方电网居民生活用电执行低谷电价政策使得电力毛利同比减少；公司通过对外增供扩销、对内深挖潜力降损降本增效等措施，对冲以上不利影响，但经营性利润仍较上年同期有所减少。

　　【增减持】

　　芯原股份：股东计划减持不超过1.95%公司股份

　　芯原股份2月1日公告，公司于近日收到股东兴橙投资方发送的《上市公司股东股份减持计划告知函》，因股东自身资金需求，兴橙投资方计划通过大宗交易方式合计减持不超过1025万股公司股份，减持比例不超过1.9490%。

　　衢州东峰：控股股东提议以5000万元—1亿元回购股份

　　衢州东峰2月1日公告，控股股东衢州智尚企业管理合伙企业（有限合伙）（简称“衢州智尚”）提议公司以5000万元—1亿元回购股份用于实施员工持股计划或股权激励。

　　歌尔股份：拟将股份回购资金总额上调为10亿元—15亿元

　　歌尔股份2月1日公告，公司将股份回购的资金总额由不低于5亿元（含）且不超过10亿元（含）提高至不低于10亿元（含）且不超过15亿元（含），其余条款维持不变。

　　【签大单】

　　杰瑞股份：全资子公司与美国某客户签署约12.65亿元燃气轮机发电机组销售合同

　　杰瑞股份2月1日公告，全资子公司GenSystems Power Solutions LLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为1.82亿美元（约合12.65亿元人民币），约占公司2024年度经审计营业收入的9.47%。本合同是自2025年11月以来，公司与美国客户签署的第四份燃气轮机发电机组销售合同，交易对手方为公司近期在美合作的第三家客户。

　　华大智造：拟受让三箭齐发100%股权及华大序风100%股权

　　华大智造2月1日公告，公司拟以现金方式收购华大科技所持有的受让时空组学技术后的深圳华大三箭齐发科技有限责任公司（以下简称“三箭齐发”）的100%股权以及受让纳米孔测序技术后的杭州华大序风科技有限公司（以下简称“华大序风”）的100%股权。经各方协商确认交易价格合计为3.657亿元，其中三箭齐发股权作价1.58亿元，华大序风的股权作价2.077亿元。三箭齐发股权转让完成后，华大智造拟对三箭齐发增资7000万元。华大序风股权转让完成后，华大智造拟对华大序风增资6000万元。本次交易完成后，公司将取得三箭齐发和华大序风的控股权，实现对时空组学与纳米孔测序两大前沿技术**台的整合。标的公司成立时间较短，目前尚处于技术研发投入期，尚未实现盈利。

　　福龙马：1月预中标的环卫服务项目数4个，合计首年服务费金额为8353.64万元

　　福龙马2月1日公告，1月预中标了天津市、福建省、湖北省、河北省的环卫服务项目。公司1月预中标的环卫服务项目数4个，合计首年服务费金额为8353.64万元（占公司2024年度经审计营业收入的1.66%），合同总金额为2.43亿元，这将对公司2026年及以后的经营业绩产生积极影响。

　　【其它】

　　海创药业：通过药品GMP符合性检查

　　海创药业2月1日公告，公司于近日收到四川省药品监督管理局核准签发的《药品GMP符合性检查告知书》，认定公司本次检查范围及相关车间、生产线“软胶囊剂（抗肿瘤药）[氘恩扎鲁胺软胶囊（国药准字 H20250029）]，软胶囊车间，软胶囊生产线”符合《药品生产质量管理规范（2010 年修订）》及相关附录规定。本次检查通过后，公司相应完成了《药品生产许可证》的变更工作。

　　南网储能：抽水蓄能和新型储能价格政策调整

　　南网储能2月1日公告，近日，国家发展改革委、国家能源局印发了《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，其中进一步明确了抽水蓄能以及电网侧独立新型储能电价政策。根据《通知》，公司所属的广蓄二期、惠蓄、清蓄、深蓄、海蓄、梅蓄一期、阳蓄一期7座抽蓄电站（均已投运）属于第一类电站；公司所属梅蓄二期、肇庆浪江、惠州中洞、茂名电白、南宁、灌阳、钦州、贵港、玉林9座抽蓄电站（其中梅蓄二期、南宁项目已投产，其它项目在建）属于第二类电站；公司在《通知》出台后开工建设的电站，是执行第二类电站的电价政策，还是执行第三类电站的电价政策，有待后续在项目实施过程中由相关部门明确。

　　万邦德：石杉碱甲控释片Ⅱ、Ⅲ期临床试验完成100例受试者入组

　　万邦德2月1日公告，全资子公司万邦德制药集团有限公司的2.2类新药石杉碱甲控释片用于治疗轻、中度阿尔茨海默病型痴呆的II/III期关键注册临床试验，于近日完成100例受试者入组。

　　皇台酒业：公司未涉及热点概念事项，目前经营情况正常

　　皇台酒业2月1日公告，公司股票于2026年1月29日、2026年1月30日连续两个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动的情形。经公司核实，公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻，未涉及热点概念事项，亦未发现其他可能对公司股票交易价格产生较大影响的重大事件；公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

　　大悦城：近期公司经营情况及内外部经营环境不存在已经发生或将要发生重大变化的情形

　　大悦城2月1日公告，公司股票交易价格于2026年1月28日至1月30日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。近期公司经营情况及内外部经营环境不存在已经发生或将要发生重大变化的情形。

　　天地在线：近期公司经营情况及内外部经营环境不存在发生或预计将发生重大变化的情形

　　天地在线2月1日公告，公司股票连续2个交易日（2026年1月29日、2026年1月30日）收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动情形。近期公司经营情况及内外部经营环境不存在发生或预计将发生重大变化的情形。

　　兖矿能源：挂牌转让鑫泰煤炭100%股权

　　兖矿能源2月1日公告，经总经理办公会审议批准，公司全资子公司兖矿能源有限公司在山东产权交易中心公开挂牌转让内蒙古鑫泰煤炭有限公司（“鑫泰煤炭”）100%股权，本次股权挂牌底价为6.7亿元。若本次交易最终达成，预计将对公司2026年归属于母公司股东的净利润产生较大影响。

　　通鼎互联：公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化

　　通鼎互联2月1日公告，公司股票1月28日至1月30日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，属于股票交易异常波动的情形。公司目前经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化；公司、控股股东及实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，或处于筹划阶段的重大事项。

　　湖南黄金：公司黄金产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性

　　湖南黄金2月1日公告，公司股票日均换手率连续1个交易日（2026年1月30日）与前5个交易日日均换手率比值达96.23倍，且累计换手率达23.32%，属于股票交易异常波动的情况。公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。近期国际金价出现较大涨幅，公司股价上涨与主要产品黄金价格上涨相关，公司黄金产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性。敬请广大投资者注意市场风险。

　　鹏辉能源：已向香港联交所递交了发行H股并挂牌上市的申请

　　鹏辉能源2月1日公告，已于2026年1月30日向香港联交所递交了发行境外上市外资股（H股）并在香港联交所主板挂牌上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行并上市的申请资料。

　　红宝丽：公司不生产环氧丙烷产品，子公司相关项目已进入试生产前期准备阶段

　　红宝丽2月1日公告，公司股票连续二个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20%，属于股票交易异常波动情形。目前，公司不生产环氧丙烷产品，子公司泰兴化学环氧丙烷综合技术改造项目进展情况：该项目已完成职业病危害预评价、环评报告批复、节能报告批复、安全条件审查批复、安全设施设计审查批复、消防设计审查批复等手续办理工作。项目现场土建工程、安装工程完成，实现中交；打压、打漏工作、单机调试、仪表自控测试、吹扫、保温等工作已结束，完成水汽联运工作，完成规划、质监、防雷及消防验收，主管部门已组织专家对项目试生产方案进行了论证。目前，项目已进入试生产前期准备阶段，从试生产准备到装入物料正式反应产出合格产品仍需较长时间，这一过程具有不确定性。请投资者注意投资风险。

　　三佳科技：拟向控股股东发行股票募资不超3亿元，用于补充流动资金和偿还银行借款

　　三佳科技2月1日公告，公司拟向控股股东合肥市创新科技风险投资有限公司发行股票募集资金总额不超过3亿元（含本数），扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于补充流动资金和偿还银行借款。

神童股手

2026年02月02日星期一

●智能电网

01.16：2026年1月15日从国家电网公司获悉，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。
01.23：“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元
02.02：1、“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%。
02.02： 2、美国为人工智能(AI)驱动的数据中心升级电网的努力，将使今年电力变压器需求超出供应30%。我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。

●消费

11.19：财政部表示，将坚持扩大内需这个战略基点，支持大力提振消费。
11.27：1、2025年11月27日上午10时国新办将举行国务院政策例行吹风会，介绍增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施有关情况。
12.27：六部委印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。
12.01：国家发改委等六部门发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，备受市场关注，提出到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。
12.02：求是网刊文《为什么要扩大服务消费？》，文章点名培育发展“旅游＋”、“美食+”、“体育+”、“演艺+”等融合消费场景。
12.03：福建发布12条惠台政策措施 支持台胞开设沙县小吃门店。
12.03：台湾网红馆长陈之汉12月中旬将来大陆接受产品代言，并于月底举行抖音直播带货，目前已明确提及要带货旺旺集团的相关产品。
12.08：商务部部长王文涛接受采访时表示，将推动商品消费扩容升级：加大直达消费者的普惠政策力度；促进大宗耐用商品消费，推进汽车流通消费改革试点，全链条扩大汽车消费，促进家电更新消费。
12.09：2025年12月8日，中央政治局召开会议，分析研究2026年经济工作，会议提出要坚持内需主导（2024年用词是大力提振），建设强大国内市场；此外，市场预期本周也将召开中央经济工作会议。
12.09：吃瓜蒙主，带火1644史观，大众重新认识明清。
12.10：商务部副部长盛秋**表示要学**推广胖东来等企业好经验好做法，加快转型提升。要更加注重下沉市场，发展新业态新模式新场景，激发消费潜力。
12.15：茅台或于近期推出控量政策；
12.15：12月14日，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅发布《关于加强商务和金融协同，更大力度提振消费的通知》。其中提到，培育新型消费。
12.15：《求是》杂志发表******重要文章《扩大内需是战略之举》
12.22：2025年12月17日盘后，学**日报发布，一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展，成为拉动内需、扩大消费的新引擎。
12.25：中央财办：扩大内需是明年排在首位的重点任务
01.06：2026年1月6日九部门发文实施绿色消费推进行动
01.07：四部门发文推动职工文体消费，明确春秋游每年最多四次
01.08：2026年首批625亿元消费品“以旧换新”资金计划下达时间较早，显示决策层对于2026年初提振消费、稳增长的决心。
01.12：商务部等三部门：积极探索金融支持首发经济、“IP+消费”等消费新业态
01.19：谷歌与沃尔玛合作AI购物
01.20：国家发改委：将研究出台《2026-2030年扩大内需战略实施方案》
01.30：马年春节的脚步渐近，各地年货消费热潮涌动，各大商超纷纷启动“年货节”，线上线下同步拉开年货市场大幕，消费市场“年味儿”越来越浓。
01.30：国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》

●商业航天

10.24：四中全会公报发布，相较于十九届五中全会公报，本次公报新增了航天强国。
11.24：11月22日，工信部在“5G+工业互联网”大会上宣布，我国卫星物联网业务商用试验正式启动，试验期两年。
11.26：国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，提出完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资**台。
11. 28：北京拟将大规模AI算力搬上太空。
12.01：据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构。
12.04：朱雀三号发射，入轨成功，回收未成功。蓝箭航天投资人：只要发射成功，不会影响上市申报。
12.04：其他可回收火箭的首飞：航天八院主，长征十二号甲，网传12月12日飞。民营主导，天龙三号，网传12月20号之后飞。
12.08：媒体报道，在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产，可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接；目前20余家产业链上下游企业已签约落户。
12.08：网传SpaceX计划2026年下半年IPO。
12.11：2025年12月10盘前消息，SpaceX拟最快于2026年中后期IPO，募资超300亿美元，估值约1.5万亿美元。
12.12：媒体报道，在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产。
12.15：马斯克暗示SpaceX可能明年进行IPO，报道称估值可能达1.5万亿美元
12.22：2025年12月24日，中国商业航天发展大会将在中关村举行
12.22：美军宣布35亿美元采购72颗导弹预警和跟踪卫星 是迄今为止美军低地球轨道星座的最大一笔交易
12.22：星链卫星发生罕见事故 正在太空翻滚
12.22：网传长征十二号甲禁航时间发布，定为2025年12月23日至2025年12月26日
12.22：特朗普签署行政令，要求采取加大研发和吸引私营部门投资等举措，确保美国的“太空优势”
12.23：北京时间今日上午，长征十二号甲火箭成功将载荷发射升空并顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。这也是这是航天科技集团首款甲烷型号火箭。而继先前朱雀三号火箭后，本次再度挑战火箭回收任务，但同样遭遇失败
12.24：据新华社2025年12月23日报道，长征十二号甲可重复使用运载火箭首飞并获基本成功，标志我国可回收技术进入密集验证期。
12.26：26日7时26分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨17组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
12.26：25日讯，上海加速航空航天产业发展。
12.29：上交所于2025年12月26日发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，明确支持尚未盈利但具备核心技术的商业火箭企业通过科创板第五套标准上市‌。
01.05：2026年1月4日电，近日，蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已受理”，公司拟融资金额75亿元。
01.08：2026年1月7日,箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地项目在钱塘区正式开工建设。
01.09：1、2026年1月8日，广州：构建完整商业航天产业生态；
01.12：1、2026年1月10日报道，我国2025年12月向ITU申报超20万颗卫星频轨资源，规模空前。
01.12：2、据证券时报，当地时间2026年1月9日，美国联邦通信委员会批准下一代卫星星座计划，授权SpaceX在现有已部署8000颗卫星的基础上，增加部署运营7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗。
01.19：2026年1月18日讯，中科宇航上市辅导状态变更为辅导验收
01.21：2026年1月22日讯，马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市，力争率先实现数据中心上太空
01.26：1、马斯克表示SpaceX与特斯拉计划未来三年内实现每年100GW太阳能制造能力；

●AI应用/阿里

11.13：阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT。
11.18：蚂蚁集团推出全模态通用 AI 助手“灵光”，自然语言 30 秒生成小应用。
11.24：阿里“千问”App公测首周下载量突破1000万。
11.25：阿里旗下的AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。
12.02：可灵AI正式发布其全新产品“可灵O1”，定位为首个大一统的多模态创作工具。
12.09：智谱开源“会操作手机的AI”AutoGLM。
12.30：2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.05：1、字节火山引擎官宣成为2026总台春晚独家AI云合作伙伴。
01.05： 2、2025年12月31日，MiniMax（0100.HK）正式启动招股。
01.05： 3、2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.09：1、2026年1月9日港股大模型独角兽公司MINIMAX-WP持续拉升涨超60%
01.12: 2、2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.14：1、DeepSeek或2月发布新一代旗舰模型，具备强大编程能力。
01.20：阿里巴巴宣布千问全面接入淘宝、支付宝等阿里核心生态
01.29：1、腾讯、字节、百度同步亮出AI春节计划，总投入超过15亿元，重金押注AI应用。
01.29：2、ClawdBot等Agent产品全球爆火；
01.29： 3、月之暗面Kimi发布的K2.5模型登顶全球多个榜单

●算力相关

2025年7月14日盘后消息，算力板块多家企业净利润预计大幅增长。
7.15：黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片
7.15：英伟达将重启H20芯片对华供货
01.30：2026年1月30日据产业信息，台系厂商给出积极排产指引，26全年cpo交换机出货量有望超预期

●光通信

8.25：2025年8月22日，英伟达在Hot Chips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术。
12.17：近日OpenAI正式发布GPT5.2：做表格、写PPT、敲代码等生产力大增
12.19：2025年12月17日讯，根据目前数据和产业端调研反馈来看，光纤光缆已呈现复苏价格开始上行。头部厂商反馈零售散纤已涨价约15%-20%。AI带动光纤光缆需求持续提升，产能向AI/特种光纤倾斜。光棒/光纤/光缆出口也随着海外需求的增长呈现出强劲的同比提升，2025年10月出口比去年同期同比增长均超过50%。
12.22：2025年12月21日讯，高价AI和无人机光纤需求共同推动二线产能转产，一线龙头对价格控制提升，假设30%散纤涨价20-30%，带动净利率回升6%，每家增量利润4~5亿，对应100亿市值弹性增量。
01.16：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.30：2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。协议期限至2030年，康宁将为Meta的AI数据中心提供光纤、电缆及连接解决方案，支持其全球数据中心基础设施的扩张计划。

神童股手

2026年02月02日星期一

●智能电网

01.16：2026年1月15日从国家电网公司获悉，“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，以扩大有效投资带动新型电力系统产业链供应链高质量发展。
01.23：“十五五”国网固定资产投资预计4万亿元
02.02：1、“十五五”期间，国家电网公司固定资产投资预计达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%。
02.02： 2、美国为人工智能(AI)驱动的数据中心升级电网的努力，将使今年电力变压器需求超出供应30%。我国广东、江苏等地调研发现，大量变压器工厂已经处于满产的状态，其中部分面向数据中心的业务订单都排到了2027年。

●消费

11.19：财政部表示，将坚持扩大内需这个战略基点，支持大力提振消费。
11.27：1、2025年11月27日上午10时国新办将举行国务院政策例行吹风会，介绍增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施有关情况。
12.27：六部委印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。
12.01：国家发改委等六部门发布《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》，备受市场关注，提出到2027年，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点。
12.02：求是网刊文《为什么要扩大服务消费？》，文章点名培育发展“旅游＋”、“美食+”、“体育+”、“演艺+”等融合消费场景。
12.03：福建发布12条惠台政策措施 支持台胞开设沙县小吃门店。
12.03：台湾网红馆长陈之汉12月中旬将来大陆接受产品代言，并于月底举行抖音直播带货，目前已明确提及要带货旺旺集团的相关产品。
12.08：商务部部长王文涛接受采访时表示，将推动商品消费扩容升级：加大直达消费者的普惠政策力度；促进大宗耐用商品消费，推进汽车流通消费改革试点，全链条扩大汽车消费，促进家电更新消费。
12.09：2025年12月8日，中央政治局召开会议，分析研究2026年经济工作，会议提出要坚持内需主导（2024年用词是大力提振），建设强大国内市场；此外，市场预期本周也将召开中央经济工作会议。
12.09：吃瓜蒙主，带火1644史观，大众重新认识明清。
12.10：商务部副部长盛秋**表示要学**推广胖东来等企业好经验好做法，加快转型提升。要更加注重下沉市场，发展新业态新模式新场景，激发消费潜力。
12.15：茅台或于近期推出控量政策；
12.15：12月14日，商务部办公厅、中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅发布《关于加强商务和金融协同，更大力度提振消费的通知》。其中提到，培育新型消费。
12.15：《求是》杂志发表******重要文章《扩大内需是战略之举》
12.22：2025年12月17日盘后，学**日报发布，一种被称为“犒赏经济”的新型消费模式在年轻群体中悄然兴起并迅速发展，成为拉动内需、扩大消费的新引擎。
12.25：中央财办：扩大内需是明年排在首位的重点任务
01.06：2026年1月6日九部门发文实施绿色消费推进行动
01.07：四部门发文推动职工文体消费，明确春秋游每年最多四次
01.08：2026年首批625亿元消费品“以旧换新”资金计划下达时间较早，显示决策层对于2026年初提振消费、稳增长的决心。
01.12：商务部等三部门：积极探索金融支持首发经济、“IP+消费”等消费新业态
01.19：谷歌与沃尔玛合作AI购物
01.20：国家发改委：将研究出台《2026-2030年扩大内需战略实施方案》
01.30：马年春节的脚步渐近，各地年货消费热潮涌动，各大商超纷纷启动“年货节”，线上线下同步拉开年货市场大幕，消费市场“年味儿”越来越浓。
01.30：国务院办公厅印发《加快培育服务消费新增长点工作方案》

●光通信

8.25：2025年8月22日，英伟达在Hot Chips大会上发布Spectrum-XGS以太网技术。
12.17：近日OpenAI正式发布GPT5.2：做表格、写PPT、敲代码等生产力大增
12.19：2025年12月17日讯，根据目前数据和产业端调研反馈来看，光纤光缆已呈现复苏价格开始上行。头部厂商反馈零售散纤已涨价约15%-20%。AI带动光纤光缆需求持续提升，产能向AI/特种光纤倾斜。光棒/光纤/光缆出口也随着海外需求的增长呈现出强劲的同比提升，2025年10月出口比去年同期同比增长均超过50%。
12.22：2025年12月21日讯，高价AI和无人机光纤需求共同推动二线产能转产，一线龙头对价格控制提升，假设30%散纤涨价20-30%，带动净利率回升6%，每家增量利润4~5亿，对应100亿市值弹性增量。
01.16：2026年1月15日，台积电董事长兼首席执行官C.C.Wei举行2025Q4绩后法说会。台积电公布2026年资本支出计划最高将达560亿美元，新一轮AI算力建设驱动高速光模块需求高增。
01.30：2026年1月27日讯，Meta已与康宁公司签署一项价值高达60亿美元的光纤电缆供应协议，该协议于2026年1月27日正式公布。协议期限至2030年，康宁将为Meta的AI数据中心提供光纤、电缆及连接解决方案，支持其全球数据中心基础设施的扩张计划。

●商业航天

10.24：四中全会公报发布，相较于十九届五中全会公报，本次公报新增了航天强国。
11.24：11月22日，工信部在“5G+工业互联网”大会上宣布，我国卫星物联网业务商用试验正式启动，试验期两年。
11.26：国家航天局印发《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027年）》，提出完善商业航天发展投融资体制机制，设立国家商业航天发展基金，鼓励地方政府、金融机构、社会资本联合成立投资**台。
11. 28：北京拟将大规模AI算力搬上太空。
12.01：据国家航天局消息，该局已于近期设立商业航天司，相关业务正在逐步开展，标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构。
12.04：朱雀三号发射，入轨成功，回收未成功。蓝箭航天投资人：只要发射成功，不会影响上市申报。
12.04：其他可回收火箭的首飞：航天八院主，长征十二号甲，网传12月12日飞。民营主导，天龙三号，网传12月20号之后飞。
12.08：媒体报道，在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产，可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接；目前20余家产业链上下游企业已签约落户。
12.08：网传SpaceX计划2026年下半年IPO。
12.11：2025年12月10盘前消息，SpaceX拟最快于2026年中后期IPO，募资超300亿美元，估值约1.5万亿美元。
12.12：媒体报道，在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产。
12.15：马斯克暗示SpaceX可能明年进行IPO，报道称估值可能达1.5万亿美元
12.22：2025年12月24日，中国商业航天发展大会将在中关村举行
12.22：美军宣布35亿美元采购72颗导弹预警和跟踪卫星 是迄今为止美军低地球轨道星座的最大一笔交易
12.22：星链卫星发生罕见事故 正在太空翻滚
12.22：网传长征十二号甲禁航时间发布，定为2025年12月23日至2025年12月26日
12.22：特朗普签署行政令，要求采取加大研发和吸引私营部门投资等举措，确保美国的“太空优势”
12.23：北京时间今日上午，长征十二号甲火箭成功将载荷发射升空并顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。这也是这是航天科技集团首款甲烷型号火箭。而继先前朱雀三号火箭后，本次再度挑战火箭回收任务，但同样遭遇失败
12.24：据新华社2025年12月23日报道，长征十二号甲可重复使用运载火箭首飞并获基本成功，标志我国可回收技术进入密集验证期。
12.26：26日7时26分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨17组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
12.26：25日讯，上海加速航空航天产业发展。
12.29：上交所于2025年12月26日发布《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第9号——商业火箭企业适用科创板第五套上市标准》，明确支持尚未盈利但具备核心技术的商业火箭企业通过科创板第五套标准上市‌。
01.05：2026年1月4日电，近日，蓝箭航天科创板IPO审核状态变更为“已受理”，公司拟融资金额75亿元。
01.08：2026年1月7日,箭元科技中大型液体运载火箭总装总测及回收复用基地项目在钱塘区正式开工建设。
01.09：1、2026年1月8日，广州：构建完整商业航天产业生态；
01.12：1、2026年1月10日报道，我国2025年12月向ITU申报超20万颗卫星频轨资源，规模空前。
01.12：2、据证券时报，当地时间2026年1月9日，美国联邦通信委员会批准下一代卫星星座计划，授权SpaceX在现有已部署8000颗卫星的基础上，增加部署运营7500颗第二代星链卫星，全球获批在轨运行的二代卫星总数超1.5万颗。
01.19：2026年1月18日讯，中科宇航上市辅导状态变更为辅导验收
01.21：2026年1月22日讯，马斯克据悉希望在7月前让SpaceX上市，力争率先实现数据中心上太空
01.26：1、马斯克表示SpaceX与特斯拉计划未来三年内实现每年100GW太阳能制造能力；
02.02：2、马斯克计划组建百万卫星太空算力集群。

●算力相关

2025年7月14日盘后消息，算力板块多家企业净利润预计大幅增长。
7.15：黄仁勋：将开始向中国市场销售H20芯片
7.15：英伟达将重启H20芯片对华供货
01.30：2026年1月30日据产业信息，台系厂商给出积极排产指引，26全年cpo交换机出货量有望超预期

●AI应用/阿里

11.13：阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT。
11.18：蚂蚁集团推出全模态通用 AI 助手“灵光”，自然语言 30 秒生成小应用。
11.24：阿里“千问”App公测首周下载量突破1000万。
11.25：阿里旗下的AI助手千问App公测一周，下载量已突破1000万次，超越ChatGPT、Sora、DeepSeek成为史上增长最快的AI应用。
12.02：可灵AI正式发布其全新产品“可灵O1”，定位为首个大一统的多模态创作工具。
12.09：智谱开源“会操作手机的AI”AutoGLM。
12.30：2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.05：1、字节火山引擎官宣成为2026总台春晚独家AI云合作伙伴。
01.05： 2、2025年12月31日，MiniMax（0100.HK）正式启动招股。
01.05： 3、2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.09：1、2026年1月9日港股大模型独角兽公司MINIMAX-WP持续拉升涨超60%
01.12: 2、2025年12月30日据媒体报道，Meta以数十亿美元收购开发AI智能体公司Manus，这是Meta成立以来第三大收购。在Meta收购前，Manus正以20亿美元估值进行新一轮融资。
01.14：1、DeepSeek或2月发布新一代旗舰模型，具备强大编程能力。
01.20：阿里巴巴宣布千问全面接入淘宝、支付宝等阿里核心生态
01.29：1、腾讯、字节、百度同步亮出AI春节计划，总投入超过15亿元，重金押注AI应用。
01.29：2、ClawdBot等Agent产品全球爆火；
01.29： 3、月之暗面Kimi发布的K2.5模型登顶全球多个榜单