风口即将转向了。

中石油打灰机

风口即将转向了。

今日指数继续上行，技术派划出的压力线被接连冲破，3788—3825点区间可谓轻松站上。近期市场表现最强的板块无疑是科技，科创50单日大涨8%，芯片板块市值一路狂飙，已接近银行板块估值水平，寒武纪的股价也与贵州茅台逐步拉近。而这轮科技板块的爆发，本质是机构、游资、散户形成合力、共同抱团的结果。

需要注意的是，当前寒武纪的，当前寒武纪的市值5200亿，市盈率已远超过英伟达，整个芯片板块的市盈率更是攀升至全球第一。面对芯片、AI赛道的火热行情，那些曾在高位站岗的老股民，或许会想起一个熟悉的词：泡沫。不可否认，牛市初期的适度泡沫有积极意义——正是“行业前景”的预期和“盈利机会”的梦想，才能吸引资金入场、推动产业发展。但如今指数已来到3800点附近，若任由泡沫持续膨胀，后续很可能重蹈2015年“泡沫破裂难收场”的覆辙。此外，晚间已有消息显示，私募仓位线已升至8成，接近满仓状态。这种背景下，一旦市场风向生变、情绪退潮，高位股尤其是抱团紧密的明星股，极易引发获利盘集中出逃，甚至出现踩踏行情。

那么当下，风向是否真的在变？答案是肯定的。近期除了持续领跑的科技板块，化工、基建等二线蓝筹板块已在悄然跟涨，电信三巨头与中兴通讯这类权重蓝筹，也显现出资金介入、逐步发力的迹象。

市场流传的那句老话——“别人疯狂时我离开，别人恐惧时我进场”，永远是股市的至理名言。市场从不缺少机会，眼下第二轮估值修复的方向已现转向迹象，这也正应了之前和大家说的：看好自己的持仓就坚定持有，别人眼中的“精彩赛道”未必适合你。牛市的核心逻辑本就是“风水轮流转”，一轮接一轮的估值修复推动行情前行，直到多数板块都积累了一定泡沫，才可能出现阶段性的“泡沫挤压”。

现在可以明确的是，这轮牛市的启动逻辑与2015年颇为相似，甚至可说是“2015年PLUS+版本”——本质都是“**经济+宽松流动性”共同推动的结果，而当前经济基本面尚未出现明显改善：PPI已连续34个月负增长，青年失业率处于历史高位，单月贷款规模还出现了500亿的负增长……也正因如此，才有了“国补2.0”政策落地、央行通过互换便利工具释放4000亿流动性、平准基金投入超3000亿托底AI与半导体等战略产业的举措。再叠加美联储降息预期持续升温，外资也在稳步流入A股市场，多重因素共同支撑了当前行情。

有了2015年的教训，相信不会再有官方媒体公开喊出“4000点是牛市起点”这类火上浇油的言论。相反，为了顺利推进“**经济、化解债务”等核心任务，监管层更倾向于延长这波行情的周期，通过“板块轮动、此起彼伏”的方式逐步抬高市场水位，这才是更健康、更可持续的行情节奏。不知道大家有没有发现，从指数3400点涨到3800点，无论是老股民还是新股民，整体都保持着难得的冷静——既没有铺天盖地的媒体鼓动，连平日里爱讨论股市的“爷叔们”也鲜少提及。要知道，若是在去年10月到12月的行情里，这样的指数涨幅早该是“天天刷眼球”的热度了，从这点就能看出监管层引导市场理性运行的“用心良苦”。

小小的股民

致敬优秀而又努力的飞机兄！

自由自在快乐

寒武纪市值超过了英伟达？飞机兄是认真的吗？

自由自在快乐

寒武纪市值5200亿人民币，英伟达43400亿美元

德意志小土牛

今天的帖子质量一般

碧云之声

感谢飞机兄解盘

北城博士

飞机从哪抄的帖子，数据错误很明显

中石油打灰机

自由自在快乐 发表于 2025-8-23 05:34
寒武纪市值超过了英伟达？飞机兄是认真的吗？

从记事本**过来的时候没认真看，漏了一行：当前寒武纪的市值5200亿，市盈率已远超过英伟达，

扫货太上皇

主升浪刚开始坐稳扶好！

撕风的冰鉴

支持发表观点

大睿

灰机的意思是慢牛？

一江春水向东流

无论是一日行情还是刚启动，22号的走势估计没人想到

elin

谢谢老师分享

青剑雨

自由自在快乐 发表于 2025-8-23 05:34
寒武纪市值超过了英伟达？飞机兄是认真的吗？

没说市值，说的市盈率

扫货太上皇

现在买寒武纪还能翻倍吗？

紫葳侍郎

爷叔好像对了

渊源yuan

明天准备买入大牛股寒武纪！