郎咸平： 中国上市银行罗生门

港股新闻

2011年，我们中国只有16家上市银行，2011年一年的时间，16家上市银行的利润就高达8000多亿，足足占到了所有A股上市公司的35%左右，你这么会赚钱，那你的市盈率怎么只有5倍啊？非银行市盈率呢？二三十倍，当时我就说了一句话：银行5倍市盈率就是银行危机的前兆。

   去年6月1日开始，16家上市银行的10家股价开始跌破每股净值，包括交通银行、平安银行、浦发银行、华夏银行、中信银行、兴业银行、南京银行、北京银行、光大银行，还有中国银行；还有5家股价接近每股净值，包括宁波银行、招商银行、民生银行、农业银行、建设银行，只有一家银行在当时还是比较安全的，就是工商银行。进入3月份，银监会下发一个文件，要求各银行守住不发生系统性和区域性风险的底线，简单来讲就是，银监会要求各银行守住不发生金融海啸的底线，2013年4月8日，索罗斯在博鳌论坛上说，今天中国的情况有点类似美国金融海啸的前夕。那么我从2011年一直讲到4月8日，是我们中国银行界整个危机慢慢积累的过程，而在这个过程当中，外资银行首先闻到了血腥味，因此呢，就开始慢慢唱空中国，到最后我发现变成了一个局，一个局中局。

   记不记得我们国有银行坏账严重？因此在2000年之后我们做了银行改革，在其中一个投行——高盛的指导之下，我们成立了四大资产管理公司，投入了2.4万亿，将主要国有银行的坏账全部剥离，注入到4家资产管理公司当中，所以我们这些银行变了一个非常干净的壳了，没有坏账。这个时候高盛还不断发表谈话说，其实这些银行过去是很糟糕的，它们的坏账都超过40%，是技术性的破产，所以你的价格也不能太高，不然我不想参与你们银行改革，好了，最后我们果然贱卖给它们，这些国外投行呢，也不客气，很多投行就买了19.9%，当时外资持股的上限是20%，没少买。你知道这2.4万亿什么意思吗？它们把这个钱出了之后，其中1.9万亿拨给了四大资产管理公司进行拍卖，拍卖价格呢？最后发现是两折，20%的价格，谁买了呢？以高盛为主的国外投行买了不少比例，高盛在买卖我们的坏账这笔交易中赚的回报率是300%。

   参股完成之后碰到2008年金融海啸，银行危机慢慢显现，到这个时候，所有在价格还没有跌得太离谱的时候他们已经闻到血腥味，知道价格要跌了，所以开始慢慢抛售。美国银行用119亿美元的价格买了建行的股份，最后以260亿美金卖出；苏格兰皇家银行投入30.48亿美金买了中国银行的股票，最后以51.7亿美金的价格抛售掉了；高盛花了25.8亿美金购买了工行的股票，最后以102.9亿美金的价格抛售了；汇丰银行以14亿美元的价格收购了平安银行的股份，以94亿美元的价格抛售了，四大投行加在一起总共赚了313亿美金，大概合人民币1900亿人民币，听起来好像不是很多，因为只有四家，我给它取了一个名字叫“四大皆空”——四大投行完全卖空了我们的银行。

   如果只是“四大皆空”还好，你要晓得，很多投行在参与，那么这些参与的投行在这次卖空中国的行动当中赚了多少钱？卖掉中国银行跟建行分别赚到了309亿以及845亿人民币；卖掉交行跟工行分别赚取了700亿和721亿人民币；还有卖掉兴业银行和中国平安保险分别赚得了309亿和496亿人民币，还有很多，分红3000亿人民币、其它各种什么承销费用又赚了一笔，这个巨大的鳄鱼最后吞了多少钱？1万亿。

   这整个就是一个“罗生门”，娶你进门的时候呢，嫌你长得丑，要你给他来一个陪嫁2.4万亿，他赚一笔，最后跟你离婚的时候呢他还是嫌你丑又坑了一笔1万亿，真的是结婚也赚钱，离婚也赚钱。
转载于：经济通