比亚迪的最大问题

港股新闻

很高兴认识了一位对比亚迪（１２１１）很有研究的读者朋友小肥。他从2006年开始跟踪比亚迪，多次去工厂调研，工作态度比我认真得多。我们交换过对这间公司的看法，大部分一致，包括比亚迪的最大问题：与投资者的关系这方面做得太差！
    比亚迪的公关做得很差，这就是这间公司今年的最大问题所在，今年没有其他大问题。作为一间有前瞻性眼光、有规模的上市公司，你勿需谄媚、但应该尊重你的投资者，包括大小股东。尽管是你有本事他们才投资于你，你还是应该感谢他们，与他们做良好的沟通。
    周二晚公布的业绩快报，2011年营业额490亿元，纯利14亿元人民币。扣除首三季营业额343亿元，及纯利3.5亿元，第四季营业额有147亿元及纯利11.5亿元，再扣除非经常性溢利（出售佛山薄膜厂权益）5亿元，第四季纯利是6.5亿元，或每股0.3元人民币。
    小肥来邮谈了他的看法：“去年第四季S6的平均月产量约1.2万辆，估计今年二月份以后S6能稳定在1.5万辆、G6的产量每月比去年第四季多出5000辆，这多出的3000辆S6和5000辆G6的营业额，每月约7亿，季度约21亿，约增长15%。随着DCT从3月份开始量产，G6的产销量和平均售价还会提升，到了6月份F3速锐就上市销售，7月份长沙投产（F0会复产，新M6 会投产），下半年营业额可能按季度再增加几十亿至200亿。”
    以上都是传统汽车，没有计算纯电动车的K9和e6，因为订单虽多产量不大，对利润的贡献暂时不会太大，但不代表没有。
    2012年明显是比亚迪（１２１１）大翻身的一年！这些数字都是不难计划和推测的，我们这些业余分析员都算得出，为什么大行仍然唱淡、够胆再沽空？不过，我倒是不怕大行唱淡，《估顶估底我独行》这篇文章，你们读过吗？最迟第一季季报出来，不怕你不追货追到气咳。我是作好准备打赢这场仗的！
    走势方面，急升至28元之后回吐到25元附近已经两个多星期，短期走势没有之前强。不过这是一只基金会起讧的股票，随时可以转势变得很强，而且基本面明显很好，目前价位25元附近，有可能是向前看最好的买入时机了，建议买够你想买的数量等运到，或者至少要买三分之二。
大市中期升浪未完
    恒指结算后仍然守稳21000点，短期走势我看不懂，只敢说中期升浪未完，至于短线调不调整、如何调整，我此刻既没有体会、也编不出故事。
    以乾坤烛一目均衡图来看，周线图于一月中旬19000点发出买入讯号之后，上周再升穿云层阻力，这是非常好的事情。
    既然中期升浪未完，大家应该保持偏好的持仓量，急升可以高沽走位，见回吐或者不回都要补回，一定的持仓量很重要，因为这个升浪有可能很大。
转载于：经济通

兴利

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