2011年9月7日股指期货(IF1109合约)成交持仓龙

郎少

股指期货成交持仓龙虎榜(9/7)

郎少

成交新低预示风暴将至 中证勇猛加空期指需谨慎
　　一、基本面消息：
　　美国总统奥巴马2009年9月11日决定，对从对中国进口轮胎实施为期3年惩罚性关税。WTO今年9月5号判定美国对中国输美轮胎征收惩罚性关税符合世贸规则。
　　6日欧市盘中，瑞士央行宣布将设定欧元/瑞郎最低汇率目标设定在1.2000水平，引发瑞郎、日元大挫，欧元、英镑大幅走高。瑞士央行表示，将以最大决心捍卫瑞郎最低汇率目标，并称做好了无限购买外汇储备的准备。若经济前景和通缩风险导致必要，瑞士央行将采取进一步措施。
　　统计显示，8月以来有74只A股发布了174份股东增持公告，累计公告增持额达到16.25亿元，其中大股东增持额为8.27亿元，占同期股东增持额的比重高达50.87%。
　　二、股市及股指期货走势：
　　现货市场方面，沪深指数震荡走低，尾盘跌幅略有收窄。两市成交量957.70亿，上证指数报2470.52点，下跌0.33%；HS300指数报2723.30点，下跌1.08%；深圳成指报10778.43点，下跌1.61%。
　　股指期货方面，IF 指数收盘2740.30点，下跌0.39%。IF1109收盘2737.20点，下跌0.41%。期指日成交量20.8万手，持仓量40575手，日增仓1215手。前20名主力席位净空单增加532手。
　　三、股指期货操作建议：
　　沪深两市成交量再创近期新低。从历史情况来看，连续地量意味着风暴将至，向上或向下几率参半。结合目前基本面，加之把握市场节奏"神准"的中证期货勇猛加仓空单高达2390手来看，我们倾向于指数已处于一轮大挫的"悬崖边"。但鉴于隔夜外围股指有所缓和，国内指数不排除暂时企稳的可能。操作上，建议空单继续持有，场外资金逢指数反弹沽空。(格林期货石敏)

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期指翘尾半小时 空方大佬再现大手笔
　　2390手！传统空头席位中证期货昨日再现大手笔，其5914手空单量排名空方第一。继8月25日在大涨中加仓2420手之后，这是中证期货近期的又一次大幅增仓，并且发生在期指已经四连阴的情况下，其看似"落井下石"的手法令市场较为诧异。业内人士表示，昨日期指主力合约下跌15.8点，最后半小时反弹幅度较大，期现价差增加至14点左右，因此空方主力有进行套利的动力，入场空单是否为单方面趋势性资金尚难断言。
　　主力合约四连阴
　　股指期货9月6日主力合约IF1109收跌，报2737.2点，跌15.8点，跌幅0.57%，下月合约IF1110报2744点，跌16.4点，跌幅0.59%；季月合约IF1112跌0.46%、IF1203合约跌0.24%。现指方面，沪深300指数收跌，报2723.3点，跌20.52点，跌幅0.75%。从走势上看，期指主力合约已经出现了四连阴，下跌走势较为急迫。
　　从尾盘表现看，最后半小时期指有了一丝反弹的迹象，30分钟内的涨幅达到了0.8%，同时配合了持仓量的大幅下降，显示部分空方资金有获利了结的迹象。另外，港股尾盘也有所上涨，说明市场对于短期内的反弹存有较大预期。从期现价差来看，沪深300指数收盘价为2723.3点，期指主力合约收盘价2737.2点，价差有所扩大。但从整体的持仓来看，主力合约依然增加了945手，增仓下行的格局依旧存在。
　　"空方增仓下跌，说明后市很不乐观。"国泰君安分析师王永锋表示，如果是缩量下跌，那么盘面还可以维持震荡，但空方不断入场打压，说明市场情绪较为悲观。而尾盘的上涨，也没有因为空方的离场让日K线收出阳线，"这样的反弹力度还不足以说明问题。"
　　王永锋表示，近期国内外环境都较差，股市承压明显，上涨空间有限。不过下跌也已经到了前期低点的位置，市场短期内有止跌反弹的需求。
　　瑞达期货表示，昨日股指收出一根十字星，多条均线均继续呈空头排列，成交量较上一日略有缩量，市场清淡，谨慎气氛仍为浓厚。整体上看，欧洲股市大跌，德股跌逾5%打击市场信心，全球经济衰退忧虑加剧，短期股指仍将维持弱势格局。
　　空方主力入场幅度较大
　　从持仓排名来看，主力合约前20名多头增仓965手至22043手，前20名空头增仓1497手至26395手，空方主力的入场幅度依然较大。从具体席位看，中证期货加仓空单2390手，其空单总量达到了5914手，成为昨日最为显眼的大手笔。
　　从中证期货近期的举动来看，8月25日当市场大涨的时候，其果断入场加空了2420手，在一片上涨声中逆势阻击行情，目前已经证明是"神来之笔"。上周五和本周一，中证期货均加仓500手左右的空单，随之而来的是指数的进一步下跌。昨日在市场已经接近前期低点的情况下，再度祭出仅次于高点阻击的巨量增仓，不禁让市场"倒吸了一口凉气"。从股指期货上市一年的历程看，中证期货席位上的资金在多次多空抉择时，基本都能做出较为明智的选择。
　　"这其中的趋势性资金应该不会太大，"中证期货分析师刘宾表示，从期现价差看，昨日期现有一定的套利空间，因此可能入场的是套利套保资金。但从尾盘期指上涨的走势来看，要在最后15分钟出现套利空间的时候，将这么多空单抛入场内，也有很大难度。因此也不排除是有空方主力在日内进一步打压行情的可能。(上.证.叶.苗)

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七大新兴产业忧患中待发 期指孕育中多机会
　　欧债危机和国内通胀压力的担忧将继续打击投资者信心，股指短期弱势调整格局难改。但就中期来看，七大新型战略产业规划的密集出台将会成为行情启动的契机。股指有可能在9月下旬和10月份迎来一波中期上升行情。
　　虽然外围市场不断出现的利空对国内股市形成一定程度的打压，但是，我们认为由于国内基本面仍有潜在的利好即将出现，因此，股指短期继续下跌的空间有限。从刚刚公布的8月份PMI数据看，在经过连续几个月的下降之后，8月份PMI出现止跌回升的趋势，虽然回升幅度不大，但这多少减轻了此前市场对中国经济可能硬着路的担忧。
　　9月份对于股市来说将迎来一个很重要的契机。年初中央制定的"十二五"规划中的七大战略新兴产业规划将会在本月陆续出台，由于这七大新兴产业是未来五年国家的重点发展战略，其中任何一个产业都涉及十几个甚至几十个相关行业，因此，在产业规划出台的同时，相关行业的具体规划措施也会相继出台，可以预见这将给市场带来众多的炒作题材，而不断出现的热点也将大大激发市场的做多热情。
　　随着"金九银十"的消费旺季以及中秋、国庆两大节日的到来，许多相关行业也将会随之缓慢复苏，这将会带动经济增速再次企稳回升。因此，就整个经济格局来看，从9月份开始国内经济形势将会出现不同程度的好转，市场信心也会随之不断增加。因此，我们认为9月份股市的行情是可以期待的。
　　从资金面来看，央行日前下发文件，要求将商业银行保证金存款纳入到存款准备金的缴存范围，此举或冻结9000亿元资金，相当于6个月之内上调存款准备金率两到三次，可见下半年央行继续上调存款准备金率的可能性很小。而从近期央行连续数周通过公开市场净投放资金的动作看，未来资金面紧张的格局不会持续太久。
　　由于人民币不断地升值导致出口增速下滑，因此，外汇占款增幅的下降也会使得央行回收流动性的力度减小。另外，我们认为9月份加息的可能性也不大，这是因为前期政府对物价上涨的调控效应正在逐渐显现，而美国QE3的可能性并未消除，欧债危机而引发全球经济衰退的危险仍存在很大的不确定性。因而央行在继续加息之前必定要顾忌该举措对国内经济的可能影响，在全球经济面临衰退危险加大之际和美联储新的刺激经济举措未明朗之前，央行的调控政策会更加趋于谨慎。
　　此前央行为了控制信贷投放过快增长而针对少数银行进行的差别存款准备金率政策，经过多次连续滚动之后，将于9月15日到期且不再延续，此举虽然释放的资金只有几百亿，但对于市场而言，释放的信号意义却很重大，市场预期未来的货币从紧政策或许会迎来微调。(期.货.日.报.南.证.期.货.刘.文.军)