| 5月份军工行业整体走势继续走弱,目前军工行业PE已超过60倍,估值提升压力仍然较大。今年主题投资和资产重组概念一直受到追捧,军工业的重组预期是推动其股价上涨并维持高估值的重要原因,但这样高的估值也会影响各大军工集团资产注入的热情,因此目前市场处于博弈状态。 我们认为,长期可关注两类公司:一是受益于行业变革的公司,主要有中国卫星(600118)、火箭股份(600879)、航空动力(600893)、力源液压(600765)、哈飞股份(600038)等;二是受益于武器装备升级换代和信息化发展趋势的公司,主要有中国卫星、火箭股份、航空动力、洪都航空(600316)、中兵光电(600435)、新华光(600184)等。 |
