| “股神”沃伦。巴菲特5月3日出席旗下伯克希尔。哈撒韦公司的年度股东大会。一名30多岁的股东求教，30多岁的人投资什么最好，巴菲特说：“我会把资金用来购买低成本的指数型基金。除非我是在大牛市期间购买，否则我有信心获得强于市场的收益……而且我还能够回来继续我的工作。”而在前半年的市场反弹中，指数充分发挥出被动投资优势，平均收益远超其他股票型基金，再度成为市场关注的热点。 指数基金成反弹行情领头羊 4月22日，59家基金公司旗下444只基金今年一季报公布完毕。数据显示，一季度所有类型基金利润总额达2961.83亿元，为基金业自2007年第四季度以来连续五季亏损之后首次出现季度盈利，共有47只基金涨幅超30%。值得注意的是，指数型基金在本轮反弹中充分发挥出被动投资优势，在市场上可供选择的20只指数型基金中有14只涨幅超30%，平均收益远超其他股票型基金，成为基金市场最大赢家。 市场分析人士指出，根据历史数据资料来看，在大盘筑底的过程中，板块轮动效应非常明显，而且轮动速度非常快，投资个股有一定难度，但指数走势一般比较明朗，这时投资指数不失为明智之举。而接下来的5月被众多分析机构喻为“变盘之月”，除了IPO外，近期在全球暴发的“猪流感”疫情将成为影响全球经济的最大不确定因素，但业内人士普遍表示，未来指数下跌的空间有限。佛山第一创业证券分析师徐泓表示，预计五月股市上涨动力不足，但政府呵护市场的态度明显，即使下跌也不会跌得很深，而一旦有反弹行情，复制大盘指数的指数型基金还是有机会的。 定投金额占收入的10%为宜 不过，佛山第一创业证券分析师徐泓提醒投资者，巴菲特的这一投资理念比较适合理性而且非常有耐心的投资者，可能跨度会超过十年二十年甚至更长的时间。徐泓称，指数型基金受益于经济的增长，按照美国过去三十年的经验，指数型基金年平均收益达到了12%左右，而在这期间频繁进出的股民，年收益很少真的达到这个涨幅。 而投资指数型基金，业内建议投资者选择定期定额。指数型基金的股票仓位最高，而定期定额平滑成本的效果更好。对于目前指数基金的表现，由于产品特性的原因，指数类型基金短期不可避免会跟随指数出现较大幅度的波动，正是因为这点，投资者需用中长期视野投资指数型基金，相当于将持有期间在不同时段上加以分散，在不降低投资收益的同时，减少资产可能承受的风险。据了解，目前可供选择的定投方式有年度、季度和月度定投等多种方式，而月度定投是最受欢迎的。至于定投占收入的比例，徐泓建议在不影响家庭生活的情况下，大概占收入比例的10%比较合适。 |
