| 随着4月份宏观经济数据的即将披露，以及五一假期后创业板相关配套规则的陆续披露，市场焦点再度转向基本面和市场的供求关系。 值得重视的是，日前召开的国务院常务会议决定,对现行固定资产投资项目资本金比例进行调整，降低城市轨道交通、煤炭、机场、港口、沿海及内河航运、铁路、公路、商品住房、邮政、信息产业、钾肥等项目资本金比例,同时适当提高属于“两高一资”的电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷项目以及电解铝、玉米深加工项目的资本金比例。 固定资产投资项资本金比例，指投资项目资本金占总投资的比例。根据不同行业和项目的经济效益等因素确定。降低资本金比例后,同样的投资将能使更多的项目付诸实施。显然，对于降低资本金比例的11个项目而言，无疑将会获得更多的资金来源和项目的实施。从上述政策调整的方向来看，笔者认为五月份行情可重点关注与11个项目相关的基建建筑、工程机械、煤炭、商业地产、信息产业等隐藏的机会。 其次，随着创业板块推出日期的临近，创投题材也将获得市场的积极关注，一些“含金量”较高的创投题材股将存在交易性投资机会，在5月份行情中有望反复表现。同时，其它的主题性投资机会包括上海“双中心”建设、上海世博催生的上海本地股、海西板块等区域性投资主题也值得重视。 再次，随着政策效应的进一步显现，一些率先恢复的行业包括机械、煤炭、汽车、家电以及金融等政策受益板块也将继续受到主力资金的追捧。 |
