| <SPAN class=hangju id=zoom> 美国收购国债，美元指数大跌，我们认为货币对商品贬值可能会散开来： 本周农产品价格的上涨直接的催化因素是美元大跌，而造成美元大跌的因素是美联储宣布购买3000亿长期国债及其他购买债券行为，货币的发行导致货币对商品的贬值。 我们认为未来不仅仅是美国，其他国家也会跟随美国发行货币，因此流动性的增加可能会推动全球商品的上涨。 农产品价格本周才明显上涨，农业股再次面临主题投资机会： 在此轮商品涨价过程中，农产品上涨幅度相对滞后，明显的上涨从本周一才开始。农业股将再次面临主题投资机会，而从农产品价格上涨的时间晚于原油和有色价格看，我们认为农业股这一次的主题投资相对其他商品要滞后。 基于农产品上涨的农业主题首选种植业和种业： 基于农产品涨价的农业股主题投资，逻辑上首选种植业和种业，种植业选择中粮屯河、北大荒、新中基、新农开发、新赛股份、亚盛集团，种业选择敦煌种业、登海种业。 风险提示： 我们提示基于农产品上涨的选择种植业和种业不再是基于基本面和PE的逻辑，而是单纯基于农产品涨价和通胀预期的主题投资。 <SCRIPT src="/mainjs/content_fun_2.js"></SCRIPT> |
