| 周四，亿万富翁投资者沃伦-巴菲特(Warren Buffett)宣布，中美能源控股公司(MidAmerican Energy Company)将收购遭遇困境的电力公司Constellation Energy Group(CEG)，收购方式为现金，收购价格47亿美元，较该公司数日前的股价低了近60%。 为了防止因债信评级被降级而招致市场抛卖和避免公司陷入破产危险，该公司同意接受中美能源的收购提议。中煤能源(9.92,0.90,9.98%,吧)目前掌握在巴菲特的伯克希尔哈撒韦(Berkshire Hathaway)(BRKA)手中。 截至美东时间上午10:39，Constellation上涨39美分，至25.16美元，涨幅1.6%；伯克希尔哈撒韦A股攀升100美元，至124,900美元，涨幅0.1%。 中美能源将按照每股26.50美元的价格进行收购，这一出价较Constellation Energy周三收盘价溢出7%。 两公司有望在周五下班前达成合并协议。 Constellation Energy将向中美能源发行10亿美元优先证券，票面利率8%。 伯克希尔哈撒韦董事长沃伦-巴菲特(Warren E. Buffett)表示，“中美能源在管理能源资产方面具有相当出色的能力，在完成对Constellation Energy的收购后，我们会发现这起交易对各方均有好处。” 中煤能源首席执行官格利高里-阿贝尔(Gregory E. Abel)指出，该公司将继续以自己的方式运营。 阿贝尔尤其赞赏Constellation核电部门及其与法国公用事业(1594.148,125.54,8.55%,吧)公司法国电力(Electricite de France)(FR:EDF)合作经营的核电工厂UniStar。 “我们深信这一交易符合公司投资者、员工以及公司服务客户和社区的长期最佳利益，”Constellation Energy董事长、总裁兼首席执行官梅尤-夏塔克(Mayo A. Shattuck III)指出，“近期金融服务部门和能源商品市场经历了前所未有的动荡。” 据“华尔街日报”报道，法国电力也在考虑竞购Constellation公司。 为Constellation提供咨询服务的瑞银集团(UBS)和摩根士丹利(Morgan Stanley)(MS)开始与能源公司和投资者接触，准备收购部分CEG资产以筹集现金。 这家去年销售额高达210亿美元的公司开始与有关方面深入磋商立即售出非核心资产的事宜，这些资产包括其核电厂、传统电厂、天然气销售部门以及一家电力供应销售部门。 Jefferies & Co.分析师周四将Constellation目标股价由每股60美元大幅下降至20美元，并预言该公司面临三种可能的结局： --管理层能够有能力通过谈判将公司出售给某位战略性买家。 Constellation可能立即售出10%，大约4.5亿美元的资产，这也是其无需得到监管机构批准可以售出的资产上限。 --Constellation可能发行大约7.5亿美元至10亿美元股票，以筹集现金维持其BBB债信评级。 --如果筹资失败且债信评级被下调，该公司将面临破产危险。虽然其20亿美元的信用额度可提供足够的流动性来满足担保支付要求，但其将无法与其他公司进行交易。 “该公司一旦被排斥在信贷市场之外，且被认为具有过高的交易对手风险，那么就无法筹集到现金来满足现有债务的需求，最终将被迫宣布破产，”Jefferies指出。 周三，由于其商品部门表现疲软，标准普尔公司将该公司放入“信贷观察名单”，该公司股票重跌20%，至24.77美元，成为金融灾难开始向能源市场蔓延的信号。 在过去两个交易日当中，该股累计损失了60%。而在其股票出现大跌前，该公司披露了其与雷曼兄弟的联系、确保了20亿美元信用额度、并开始实施于夏季宣布的资产出售计划。 标准普尔公司周三表示，Constellation要解除信贷观察取决于其20亿美元信用额度的可用性、近期内证券的注资情况以及出售资产或者整体售出公司的计划的完成情况。 标准普尔表示，如果该公司无法快速采取行动，那么其评级极有可能被大幅下调，“我们预计该公司禁不起这样的打击。” Constellation Energy Group是标准普尔500指数当中的第125大成分股，是公用事业公司巴尔的摩天然气和电力公司(Baltimore Gas & Electric)的母公司，也是美国大型商业和工业客户的领先电力供应商。该公司还是美国最大的电力批发商。 |
