| 盈利预测和投资评级：公司的业绩弹性较大，而以上分析也说明公司业绩增长的空间很大，即使为未来几年欧亚商都的增长放缓，欧亚卖场的增长速度也可以弥补。基于此，我们认为公司管理层声称的业绩目标可以兑现，未来两年公司业绩将保持30％-35％左右的增长，对应08-09年EPS分别为0.7元和0.9元。给予08年35倍PE，合理价格在22元，投资评级为增持。风险分析：1.公司目前的业绩释放仍然不够充分，欧亚卖场其余的60％的股权大都是职工股，每年的分红非常可观，现在无法确定注入上市公司进度。2.家电销售占比仍然很大，公司未透露实际金额，我们推算占比大约三分之一左右。此部分销售增长和盈利能力可能会面临较大的压力。 |
