| <SPAN class=hangju id=zoom> <DIV align=center> <TABLE cellSpacing=0 cellPadding=0 border=1> <TBODY> <TR> <TD width=56 rowSpan=2> <P align=center>代码<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p> </TD> <TD width=68 rowSpan=2> <P align=center>简称<o:p></o:p> </TD> <TD width=54 rowSpan=2> <P align=center>收盘价<o:p></o:p> <P align=center>（元）<o:p></o:p> </TD> <TD width=50 rowSpan=2> <P align=center>一周<o:p></o:p> <P align=center>涨幅<o:p></o:p> <P align=center>（％）<o:p></o:p> </TD> <TD width=50 rowSpan=2> <P align=center>09EPSe<o:p></o:p> <P align=center>（元）<o:p></o:p> </TD> <TD width=50 rowSpan=2> <P align=center>10EPSe<o:p></o:p> <P align=center>（元）<o:p></o:p> </TD> <TD width=50 rowSpan=2> <P align=center>11EPSe<o:p></o:p> <P align=center>（元）<o:p></o:p> </TD> <TD width=233 colSpan=4> <P align=center>今日投资个股安全诊断<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=52> <P align=center>基本面得分<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>技术面得分<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>机构认同度<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>安全<o:p></o:p> <P align=center>星级<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>000540<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 中天城投<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>17.30<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>31.16<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.53<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.88<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 1.38<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> 99<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> 96<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>62<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★★★<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>600348<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 国阳新能<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>30.17<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>21.75<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 1.25<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>1.39<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 1.60<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>96<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> 81<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>72<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★★<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>600166<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 福田汽车<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>13.99<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>12.37<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.61<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.74<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.79<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>75<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> 94<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>95<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★★★<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>002017<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 东信和平<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>12.45<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>11.36<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.35<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.45<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.58<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>67<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>64<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>69<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>600720<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 祁连山<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>13.58<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>6.76<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.68<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.88<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 1.17<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>97<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>57<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>76<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★★★<o:p></o:p> </TD></TR> <TR> <TD width=56> <P align=center>600586<o:p></o:p> </TD> <TD width=68> 金晶科技<o:p></o:p> </TD> <TD width=54> <P align=center>13.79<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>5.91<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> <P align=center>0.42<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 0.74<o:p></o:p> </TD> <TD width=50> 1.25<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>56<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>71<o:p></o:p> </TD> <TD width=52> <P align=center>63<o:p></o:p> </TD> <TD width=76> <P align=center>★★★★<o:p></o:p> </TD></TR></TBODY></TABLE></DIV> 中天城投(000540)：增持行动彰显信心 中天城投(000540)上周三上涨6.30%，换手率7.83%。大股东增持显示其对公司未来高速发展充满信心，贵阳龙头潜力大。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.53元、0.88元和1.38元，对应动态市盈率为33、20和13倍;当前共有4位分析师跟踪，1位建议“强力买入”，2位建议“买入”，1位建议“观望”，综合评级系数2.00。 公司6月22日公告，控股股东金世旗控股通过深圳证券交易所交易系统增持了本公司股份102.99万股，占本公司股份总额的0.18%，平均交易价格为13.58元/股。本次是按计划首次增持，交易总金额为1399万元，占最低承诺总额的24%，未来金世旗将按计划继续择机增持。6月2日，公司曾发布公告称：控股股东金世旗控股计划自09年6月1日起至12月31日通过深交所按照市价择机增持本公司股票，总金额不少于5800万元，总数量不多于本公司总股本的2%。 大股东增持控股公司股份的情况多发生在股市低迷、股价被严重低估的时期，如去年下半年在A股和香港内房股当中出现的“大股东增持潮”，随着今年股市走暖，市场上更多发生的是“大小非”借机在二级市场套现，本次金世旗增持公司股份表明其对中天城投未来发展充满信心。 定向增发助力公司发展，09年开始将步入高速成长期。公司拟以8.33元/股的价格定向增发1.88亿股，募集资金约16亿元投入中天会展城项目，该项目总建面约256万平方米，预计销售额能达到72亿元，目前增发方案已报证监会审批，若能成功实施，将有利于公司扩张规模、提升竞争力及持续盈利能力、为公司扩大市场占有率奠定基础，并能优化资本结构、改善财务状况，降低偿债风险。 国信证券称，从NAV 估值看：公司房地产业务NAV 为18.29 元，若考虑矿产资源，公司NAV 在45 元左右。 风险因素：此次非公开发行预案尚需股东大会审议通过并报中国证监会核准，若发行受阻，则公司后续重点项目将无法按计划开展;公司收购的煤矿和锰矿的采矿权审批存在一定的风险。 国阳新能(600348) 内外兼修，稳健成长 国阳新能(600348)上周三涨停，换手率10.56%。公司内外兼修，稳健成长。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为1.25元、1.39元和1.60元，对应动态市盈率为24、22和19倍;当前共有19位分析师跟踪，4位建议“强力买入”，11位建议“买入”，4位建议“观望”，综合评级系数2.00。 公司一二矿合计产能1570万吨，未来无明显增长，未来随着景福煤业及开元公司的改扩建，公司原煤产量2009—2011年预计分别达到2060万吨、2150万吨和2460万吨。 生产无烟煤的一矿和二矿未来产能稳定，未来无烟块煤及喷吹煤产量无明增长。未来产能增长较快的开元公司、平舒煤业等均生产动力煤，动力煤占比将不断增加。公司目前洗块煤、洗粉煤、洗末煤车板含税价分别为900元/吨、800元/吨和420元/吨左右，预计2009年块煤销售均价继续增长、洗粉煤均价下跌而动力煤产品价格基本平稳。 外购原煤方面，2009年公司预计向集团采购原煤约1700万吨，根据公司与集团的原煤采购协议，2009年一季度、二季度原料煤采购价格分别为405元/吨和395元/吨，采购量价齐涨将影响当年煤炭销售成本25元/吨左右。随着材料费用等的下降，综合预计2009年公司吨煤销售成本比2008年略有下降。 山西省计划到2015年之前实现五大煤炭集团的整体上市，而国阳新能成为阳煤集团优质大量的煤炭资产上市的平台。目前阳煤集团有五矿、新景矿、新元矿、寺家庄矿以及石港矿等优质矿井，为上市公司外延式发展提供广阔空间。 广发证券预计公司2009—2011年EPS分别为1.293元、1.362元和1.667元，对应2009PE为18.79倍，相对于煤炭行业21倍左右的市盈率明显低估，给予买入评级。 福田汽车(600166)：政策利好促增长 福田汽车(600166)上周二早盘低开高走，下午大单推升至14.25元(涨幅9.62%)，换手率11.18%。公司作为全国商用车行业龙头企业，在宏观调控、原材料价格上涨等诸多不利因素影响下，仍保持了快速的增长，综合盈利能力进一步提高，高端产品、高附加值业务的销量和收益比重增加明显。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.61、0.74和0.79元，对应动态市盈率为23、19和18倍;当前共有86位分析师跟踪，2位建议"强力买入"，21位建议"买入"，5位建议"观望"，综合评级系数2.11。 2009年一季度，公司销售整车12.5万辆，同比增长1%，实现收入76.36亿，同比下滑5.1%，实现净利1.86亿，同比增长11.1%，折合EPS0.20元，其中主业EPS0.19元，同比增长31%。轻卡、中重卡分别同比增长8%、-47%，轻卡业务销量、利润率的改善大幅抵消了重卡带来的收入、净利下滑。国信证券预计09年2季度后业绩能够继续维持高位。轻卡旺销局面将持续，09年下半年重卡业务底部回升，新能源客车贡献盈利将集中在第二季度后体现。中信证券分析认为，实施燃油税、购置税降低、"汽车下乡"细则明确等因素将驱动轻卡持续旺销，二季度有望成为公司盈利最好的时期。 政策推动方面，长城证券指出，尽管目前轻卡由于多重因素的影响在"汽车下乡"实际的销售过程中效果暂不显著，但该证券认为随着后续政策的陆续出台，轻卡在下乡过程中销量将能有较大幅度提升。此外随着近期新能源汽车采购补贴标准的出台，该证券认为这将提高部分地方公交系统购买新能源客车的数量和比例，保守预计未来几年公司新能源客车年均销量保持在1000辆左右。 风险提示：重型卡车市场销量不达预期;下半年市场价格竞争增强;新能源客车订单执行节奏。 东信和平(002017)：通信智能卡行业龙头 东信和平(002017)上周四早盘被大单封住一度涨停，小幅回调后市场动能稳中有升，午盘维持在12.31元(涨幅9.00%)附近高位震荡，尾盘再度以涨停收盘。公司为国内智能卡生产企业龙头，是国家公安部核定的第二代居民非接触式智能身份证卡指定生产企业，相关非接触式智能卡生产线与世界先进水平相当。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.35、0.45和0.58元，对应动态市盈率为36、28和21倍;当前共有8位分析师跟踪，1位建议"强力买入"，7位建议"买入"，综合评级系数1.88。 2009年一季度公司实现营业收入1.79亿元，同比增长2.68%;营业利润1,197万元，同比增长7.7%;实现归属母公司净利润985万元，同比下降4.45%;EPS为0.064元。天相投顾分析认为，营业收入不明显主要是由于2009年全球手机市场萎缩，且一、三季度为手机卡确认的淡季，TD商用尚未构成规模效应。 公司在国内智能卡市场居于行业领先地位，通信行业是我国智能卡应用最大的市场，东信和平SIM卡出货量2008年达到1.2亿片，占通信市场的17%，排行业第一。2009年，社保卡将进入大批量发展期，预计未来3年总体发卡量可达10亿张卡左右，约90-100亿的市场规模。公司预计可占有10%左右的市场份额，有望补偿二代身份证发卡量进入平缓期带来的影响。 中投证券认为，SIM卡业务构成了东信和平的基本面，也是其当前业绩的关键所在;而RF-SIM卡、银行卡、社保卡、RFID、基于SIM卡的增值业务等领域被公司寄予厚望，为公司未来的增长点所在。公司在移动通信卡领域具有很强的竞争实力，在银行卡领域则蓄势待发。预计公司2009-2011年收入增长率为11.2%、38.28%、24.05%。 风险因素：SIM卡价格战的风险;公司在中移动的市场份额下降;SIM卡升级换代速度放缓;海外市场扩张风险。 祁连山(600720)：受益区域高需求 祁连山(600720)上周三窄幅高开后震动略有下调，早盘10时后投资者热情上涨，价位不断攀高，午盘达本交易日最高涨幅6.81%(19.95元)，收盘价13.21元，换手率8.90%。公司现已成为甘青藏地区最大的水泥生产企业，07年初，公司被确立为国家重点支持的12家"全国大型水泥企业"之一，将在项目核准、土地审批、信贷投放等方面得到更多的支持。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.68、0.88和1.17元，对应动态市盈率为20、15和12倍;当前共有16位分析师跟踪，3位建议"强力买入"，13位建议"买入"，综合评级系数1.81。 中金证券认为，甘肃市场三月底提价一次后，近期有望在天水平凉地区继续提价。未来两个季度甘肃青海水泥市场将供不应求，水泥价格为上升趋势。公司水泥主要是重点工程使用。由于重点工程量很大且都有保供的需要，公司目前已经放弃了原有的很大一部份民用水泥市场，但仍然存在供给压力。安信证券预计，重点工程对水泥的需求量在2012年之前不会有明显的回落。 09年一季度公司实现营业收入4.46亿，同比增长102.8%;净利润4723万，同比增长42.5倍，按照09年增发后全面摊薄每股收益0.1元，同比增长36.3倍。公司毛利率09年一季度达到38%，同比增加5个百分点。每吨水泥综合价格同比提高了40元，高于煤炭价格的上涨。国泰君安证券预期2009-10年水泥销售669、864万吨、同增6%、29%，毛利率42.4%、38.4%，同比增加3.7、-4.0个百分点，EPS0.75、0.87元，同比增长68%、16%，考虑增发摊薄0.60、0.70元。 风险提示：区域内新建生产线较多引发产能过剩风险。国家固定资产投资进程和力度不确定风险。 金晶科技(600586)：玻璃行业龙头企业 金晶科技(600586)上周一上涨6.30%，换手率7.83%。目前公司各项目业务都在朝着积极方向演变。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.42元、0.74元和1.25元，对应动态市盈率为33、19和11倍;当前共有5位分析师跟踪，3位建议“强力买入”，1位建议“买入”，1位给予“观望”评级，综合评级系数1.60。 主要从事4mm、5mm、8mm、10mm、12mm等规格普通浮法玻璃及优质浮法玻璃的生产销售。其中，优质浮法玻璃产品收入占主营收入的58.62%，超白玻璃占19.26%，高档浮法玻璃占19.13%。公司是我国玻璃行业龙头企业，拥有优质浮法玻璃生产线4条，具有2000万重量箱/年的浮法玻璃年产能。公司也是我国唯一能大规模生产超白玻璃的企业。 兴业证券指出，公司各项目业务都在朝着积极方向演变： 超白玻璃业务：太阳能超白市场拓展顺利，应用领域在不断拓宽中，从长期来看，公司未来超白销售有超预期的可能，从短期来看，超白玻璃销售5月份呈现放量态势，下半年随着太阳能电池领域订单的逐渐落实，09年销售能够达到250万重箱的预测。 纯碱业务：纯碱行业在逐渐复苏，公司纯碱业务已经实现盈亏平衡，随着房地产恢复及浮法玻璃生产线的复产，纯碱盈利仍将逐渐回升，达到我们的盈利预期也是值得期待，而且公司纯碱业务对业绩弹性极大，值得密切关注。 浮法玻璃业务：浮法玻璃价格反弹在预期之中，但价格反弹幅度明显超出预期，如果参照目前普通浮法玻璃的盈利情况，预计仅09年二季度就有可能完成此前的全年盈利预期。 兴业证券称，仍非常看好公司未来的发展前景，并指出2年内公司达到30元的目标价位仍是可以期待的，继续维持公司“强烈推荐”的投资评级。 风险因素：国内市场的拓展风险。 |
