[原创]瑞达期货：11月11日早盘提示 - 股票总论坛 - 股票之声

瑞达期货 发表于 2010-11-11 09:42

2010年11月11日  瑞达早盘提示<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
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股指期货<o:p></o:p>
股指早盘 瑞达期货： 货币收紧来袭，期指短期备受压力<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
外盘指数                   收盘        涨跌         涨幅<o:p></o:p>
道琼斯           11357.00    10.29    0.09% <o:p></o:p>
纳斯达克          2578.78    15.80    0.62% <o:p></o:p>
标普500          1218.71     5.31    0.44%<o:p></o:p>
富时100           5816.94   -58.25   -0.99%       <o:p></o:p>
德国DAX           6719.84   -67.97   -1.00% <o:p></o:p>
法国CAC40         3888.45   -57.26   -1.45%<o:p></o:p>
C0MEX黄金         1401.80     2.50    0.18%<o:p></o:p>
NYMEX原油          87.85      0.04    0.05%  <o:p></o:p>
美元指数           77.68     -0.04   -0.05%<o:p></o:p>
小结：受就业数据利好和原油价格上涨的支撑，美股回升；爱尔兰债务问题重创欧股。<o:p></o:p>
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消息面：<o:p></o:p>
1. 央行决定，11月16日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点；用意在于显示抑制通胀决心；<o:p></o:p>
2. 10月份全国70个大中城市房价同比上涨8.6%，房价二次调控效果遭质疑； <o:p></o:p>
3. 10月份我国进出口值2448.1亿美元，增长24%；前10月进出口2.39万亿美元，超去年全年；顺差创三个月来最高，人民币升值压力增大。<o:p></o:p>
4. 市场紧缩预期强烈 一年期国债中标利率高于预期；<o:p></o:p>
5. 发改委称国家重要物资储备充分，防止通货膨胀有充足的物质基础和手段保障；<o:p></o:p>
6. 广东约两万亿布局珠三角，百余上市公司享“盛宴”；<o:p></o:p>
7．10月热钱或创新高，新进热钱首选农产品；<o:p></o:p>
8. 美上周首次申请失业救济的人数大幅下降了2.4万，总数经季节性调整降至43.5万，降幅大于市场预期；<o:p></o:p>
9. 爱尔兰已请求欧盟延长银行担保计划至明年6月；西班牙仍可能成为欧元区债务危机的导火索<o:p></o:p>
10．关注焦点：10月宏观数据今日公布、二十国集团峰会开幕；<o:p></o:p>
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持仓分析：<o:p></o:p>
前20名主力机构多方持单13833，空方持仓16301，净空持仓（空头—多头）2468。其中：前5名主力机构多方持单5719，减单289；空方持仓11042，减仓319，净空持仓5323，净空增减变动（空、多日内增减之差）减少442手。主力持仓表明：空方持仓维持在高位、优势明显且持仓集中程度较高。<o:p></o:p>
尽管资金面宽松，但在本周解禁潮的冲击下，尤其高通胀预期明日宏观经济数据公布在即，高通胀预期和紧缩货币政策预期（如再次加息或上调银行存款准备金）使得投资者更倾向于保持暂时观望，欲等走势明朗之后再择机入场。同时，因下周五主力合约到期和基差持续回归，而次月合约处在相对高位（午盘之前），因而多方采取减持当月合约增加下月合约，表明多方投资者对近期担忧但看好中长期走势；而空方移仓换月表明，下月合约基差套利依旧魅力四射，以求攫取最后一块套利或套保“蛋糕”。近6日成交量呈现下滑态势，而持仓量在高位震荡且相当坚挺，正印证多空双方持仓变动意图。<o:p></o:p>
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瑞达研究院观点：<o:p></o:p>
IF1011合约收盘报3528.8点，预计IF1011期货合约的区间在3550-3495之间运行，如上方冲破3550点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3495可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。<o:p></o:p>
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合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位<o:p></o:p>
HS300      3530       3515        3480     3455<o:p></o:p>
IF1011     3570        3550        3495     3465<o:p></o:p>
IF1012     3665        3620        3535     3495<o:p></o:p>
IF1103     3750        3705        3630     3600<o:p></o:p>
IF1106     3795        3755        3690     3665<o:p></o:p>
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农产品<o:p></o:p>
1  白糖<o:p></o:p>
外盘：<o:p></o:p>
由于市场方面担心糖价创30年新高后需求萎缩，加上受印度出口食糖的计划还不明朗以及周边商品下跌的影响，本周三ICE糖市终结了近两周的上涨，收盘时近期合约糖价中幅回落，远期合约糖价则小幅上涨。当日1103期约糖价下跌30个点（-0.9%），收于32.81美分/磅，本周二1003期约糖价一度冲击了1981年1月7日以来33.32美分/磅的最高点；1105期约糖价同时下跌14个点（-0.5%），以30.16美分/磅报收。本周三之前糖价曾连续10个交易日上涨，是2006年1月份以来上涨时间最长的一次。<o:p></o:p>
基本面消息：<o:p></o:p>
1、泰国TCSC公司拟招标出售4万吨原糖<o:p></o:p>
2、10月末全国共生产新糖13.59万吨<o:p></o:p>
国内现货：<o:p></o:p>
国内现货小幅下调，南宁报7350元/吨。<o:p></o:p>
库存仓单（张）：1870，有效预报0。<o:p></o:p>
国内主产区天气：<o:p></o:p>
两天内，百色、河池两市多云到阴天，局部有小雨，我区其它地区多云。今天早晨，全区大部有雾。 南宁市：今天白天到晚上，晴到多云，偏东风1-2级，最高气温28℃，最低气温15℃。 <o:p></o:p>
郑糖盘面：<o:p></o:p>
技术上，郑糖1109合约在高位多头获利回吐压力下快速回落，KDJ指标向下拐头，调整迹象明显，操作上可逢反弹短空参与。 <o:p></o:p>
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2 谷物<o:p></o:p>
    外盘：受获利了结及需求疲软打压，周三CBOT玉米期货市场收低。<o:p></o:p>
    消息方面：1、中国海关公布的初步数据显示，1-10月中国玉米出口112,235吨，同比增长26.2%，其中 10月出口量为4,830万吨；2、气象预报未来一周安徽全省仍无明显降雨，沿淮淮北旱情有进一步加重趋势 ；3、泰国2011年料出口1000万吨大米。<o:p></o:p>
    现货方面：受产地玉米收购成本不断上涨，及运费走高影响，广东港口玉米价格呈现坚挺向上态势， 目前广东港口内优质玉米成交价在2210元/吨，上涨10-20元/吨；北方港口玉米平舱价在2070-2100元/吨区 间震荡，但当地贸易商依旧看好后市；郑州强筋小麦出库价2300元/吨，持稳；江西九江早稻收购价2000元 /吨，水分≤13.5%。<o:p></o:p>
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为5270张。<o:p></o:p>
    观点总结：多种紧缩工具轮流上阵，c1105合约短期面临政策调控带来的调整风险，暂以震荡思路对待 ；WS1105合约均线系统支撑稳固，后市整体重心或进一步上移，短期测试2700一线压力，震荡思路对待；受中晚籼稻价格强势影响，后市早稻或震荡上行，ER1105合约面临2500一线压力，短期震荡偏强思路对待 。<o:p></o:p>
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3 棉花<o:p></o:p>
    外盘走势：ICE期棉高位回落，受巨量投资者卖盘和获利回吐打压。12月棉花下跌5.58美分，收报每磅145.65美分。<o:p></o:p>
消息面：<o:p></o:p>
   1、美国农业部公布的11月供需报告显示，美国2010/11年度棉花产量预估为1,842万包，10月预估为1,887万包。中国2010/11年度棉花产量预估为3,000万包，10月预估为3,150万包。中国2010/11年度棉花年末库存预估为1,322万包，10月预估为1,472万包。<o:p></o:p>
   2、11月9日，进口棉中国主港报价继续大涨，陆地棉品种全面上涨4美分，埃及长绒棉上涨5美分，中亚棉上涨9.7美分，美国皮马棉暴涨15美分，外棉远期报价折人民币价格已逼近三万大关。临近年底，纺织厂抓紧使用剩余的配额，为明年争取更多的配额做准备，这是中国最近进口活跃的因素之一。<o:p></o:p>
    现货方面：棉花指数328价格为30861元/吨，较上一交易日上涨975元/吨。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所注册仓单为1张，有效预报为72张。（每张对应棉花40吨）。<o:p></o:p>
    主产区天气：未来三天，有一股冷空气将影响我国大部地区，新疆北部、西北地区中东部、华北大部、东北大部、内蒙古大部、黄淮、江淮等地有4～8℃降温，局地可达10℃以上。受冷空气影响，内蒙古中东部、华北北部、东北大部有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，内蒙古东南部、东北中部等地的部分地区有大到暴雪。<o:p></o:p>
    观点总结：美棉冲高回落，短线跌破150美分关口；国内棉市维持供需紧张格局，棉花企业收购积极，籽棉价格继续攀高，现货攀升至30000上方，强势格局未改；发改委等七部门要求严厉查处哄抬棉价行为，央行货币紧缩预期增强，政策调控对市场构成一定压力。郑棉1105合约出现回落，期价上冲至33700一线后承压回落，下方回测5日线支撑，短线高位震荡加剧，面临回调压力。操作上，多单适当逢高减仓。<o:p></o:p>
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4 油脂早盘提示：<o:p></o:p>
    外盘：受周边原油市场上涨及国际植物油需求利好，周三CBOT豆油期价收高。主力12月合约收于53.62 美分/磅。<o:p></o:p>
    消息：国际方面，船货调研机构SGS周三称，马来西亚11月1-10日棕榈油出口预计增加1%至386,762吨 。国内方面，中国海关最新统计数字显示，2010年10月份我国食用植物油进口量为53万吨，1至当月为549 万吨。比去年同期相比减少19.1%。<o:p></o:p>
    现货：昨日油脂现货价格基本持平，沿海四级豆油约为9800-10300元/吨；港口棕榈油报价集中在 9200-9400元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9800-10400元/吨水平。<o:p></o:p>
    仓单：豆油，4403张，减少117张；棕榈油，0张；菜油，5800张；<o:p></o:p>
观点总结：目前整体市场向好、外盘油脂持续走高，但国内宏观调控正在进行，短期油脂多单谨慎。<o:p></o:p>
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金属产品<o:p></o:p>
1  铜<o:p></o:p>
外盘：隔夜伦铜高位展开震荡，最高为8825低于前日高点8884，最低触及8660，尾盘跌0.46%至8740.目前铜价运行于均线组之上，上涨趋势依旧。<o:p></o:p>
消息方面：1.中国10月未锻造铜及铜材进口环比减少近26%至273511吨，为年内最低水平。2.美国11月6日当周初请失业金人数降至43.5万人，预估为45人。<o:p></o:p>
现货方面：上海现铜报66450-66800元，上涨50元/吨，现货平水铜贴水300，贴水扩大，表明现货跟跌意愿较强；内外比价为7.70-7.73，比价小幅走低，亦表明内盘下跌意愿较强。<o:p></o:p>
库存：11月10日LME铜库存减少925吨至363950吨，注销仓单占库存比为9.29%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在8.7%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。<o:p></o:p>
观点总结：昨日伦铜在高位展开震荡，上下波动165点。伦铜在触及8884的年内高点之后，上行难度加大，预计在此展开回调的机率较大，但由于伦铜库存的持续减少，使得其回调的空间也十分有限，因此建议投资者多头继续持有，因为如果此时平仓，要想再次介入难度较大，后期多重利多因素继续存在且发挥作用，铜价涨势未完。今日沪铜还将继续在68000一线上下波动，多头不要太过在乎短期的波动，多仓继续坚定持有。<o:p></o:p>
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2 锌、铝交易提示<o:p></o:p>
外盘：隔夜，伦锌明显回落，勉强收于5日均线之上，电3合约收报于2528美元，跌幅1.71%；伦铝小幅走低，5日均线再告失守，电3合约收报于2445美元，跌幅1.01%。<o:p></o:p>
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.3，最低8.02，铝内外比价位于6.93-7.08之间。<o:p></o:p>
消息方面：1.央行上调存款准备金率0.5个百分点 2.美国10月预算赤字低于市场预期<o:p></o:p>
现货方面：上海现货0#锌报19900-20000元/吨，下跌100元/吨，贴水515-贴水415元/吨；1#锌报19850-19950元/吨，跌100元/吨，贴水565-贴水465元/吨。A00 铝报在16600-16640元/吨，涨110元/吨，贴水30元/吨-升水10元/吨。<o:p></o:p>
库存方面：LME锌库存为632250吨，较上交易日减少550吨，上海交易所锌期货库存为206317吨，增加2967吨；LME铝库存为4262400吨，较上交易日减少8575吨，上海交易所铝期货库存为358243吨，减少223吨。<o:p></o:p>
观点总结：消息面上，央行上调存款准备金率，或对整个商品市场构成压力。资金面上，沪锌主力合约前20名净持仓量维持在净空单在1.6万手左右；沪铝前20名净持仓量继续下降，净空单超过1.6万手。技术显示，市场短线或高位震荡，但在年内高点附近遇阻回落的可能性较大。操作建议：沪锌等待逢高建空的机会，上破22000元/吨止损；沪铝暂且观望。<o:p></o:p>
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3 钢材<o:p></o:p>
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4630，涨20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4750，涨80元/吨<o:p></o:p>
   消息：(1) 国内铁矿石库存依旧站于高位(2) 河北粗钢产量连续五个月下降(3) 10月份我国钢材进出口环比小幅下滑 铁矿石进口下降(4) 印度粉矿11月10日CIF参考报价163-165美元/吨<o:p></o:p>
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为53149，增1773。线材仓单日报为0，持平。<o:p></o:p>
   小结：周三RB1105合约冲高回落，期价承压于4900关口。近日期现价格的快速上涨，终端采购有所迟疑，从现在的钢厂来看，大部分钢厂也加大了市场资源的投放数量，加之大部分商家现在获利套现的逐步增多，另外从期货主力持仓看，主力资金多头获利出场明显。操作上建议短线多空以五日线为参考依据，注意风险控制。<o:p></o:p>
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4 黄金<o:p></o:p>
外盘：昨日金价在高位展开震荡行情，其中伦敦金最高触及1410美元/盎司，低于前日的高点1424，尾盘小幅收涨0.74%至1403.35美元/盎司。目前金价于均线组之上运行。<o:p></o:p>
消息方面：1. 美国11月6日当周初请失业金人数降至43.5万人，预估为45人。<o:p></o:p>
2.11月10日SPDR基金黄金持有量减少1.21吨至1291.77吨<o:p></o:p>
现货方面：上海黄金9999报300.71元/克，下跌5.71元/克，跌幅为1.66% <o:p></o:p>
观点总结：隔夜黄金在冲破1400的重要关口之后，上行难度加大，近两日美元的反弹对金价构成了一定的压力，金价在1400上下波动，但由于全球性的通胀继续存在，因此后期该因素有望继续使得黄金上冲。后期中印实物黄金需求的增加以及受益于黄金投资需求和避险需求的增加使得金价也仍将有上涨空间，在1400美元/盎司巩固之后，面临着再次上涨的可能，有望到达1450美元/盎司。建议投资者等回调继续介入，下方关注1380的支撑。<o:p></o:p>
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化工品<o:p></o:p>
1 LLDPE<o:p></o:p>
    消息面：1、塑料产业绿色低碳发展逢良机；2、拜耳3万吨隔热聚氨酯项目计划年底开工。<o:p></o:p>
    现货市场：今日现货价格继续大幅上涨。扬子石化DFDA-7042报12000元，较昨日上涨300元。消费厂家即买即用，以保持较低库存。欧美乙烯价格走势平稳，东北亚报970——972美元。东南亚报953——955美元，均与上一交易日持平。终端用户库存充裕，没有购买欲望。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所仓单报25455张，较上一交易日增加了60张。<o:p></o:p>
    观点总结：昨日连塑冲高回落，显示短线获利抛压较为沉重。基本面上，亚洲乙烯弱势运行加重了市场的担忧，但美联储继续执行量化宽松的货币政策令市场流动性更为泛滥，国内通胀预期强烈，市场资金充裕，预计连塑短期内仍将延续震荡攀升格局。操作上，投资者短线可以轻仓短多的操作策略为主，注意设好止损，快进快出。<o:p></o:p>
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2  PVC<o:p></o:p>
    消息面：1、节能减排压力增大陕北电石等多个行业限产关停；2、2010年三季度氯碱行业上市公司盈利水平同比上升。<o:p></o:p>
    现货市场：今日PVC现货价相对平稳，华东地区乙烯法PVC报8900元，电石法PVC报8800元，均与昨日持平。市场交投一般，买家对于过高价格，表现出抵制情绪。电石价格相对平稳。西北电石报3800元，华东电石报4100元，成交一般。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所库存报2061张，较上一交易日减少60张。<o:p></o:p>
    观点总结：昨日PVC冲高回落，显示短线获得利抛盘的压力较大。基本面上，北方需求开始减弱在一定程度上对PVC的上涨形成制约。但PVC上游原料及现货价格坚挺、现货库存不高均对PVC形成有力的支撑。且市场流动性宽裕，做多气氛热烈，预计将继续推高商品价格。操作上，投资者可以轻仓短多的操作思路为主，设好止损，注意快进快出。<o:p></o:p>
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3燃料油<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
11月10日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘创下两年新高，因美国能源情报署报告显示，11月5日当周原油和油品库存延续了从27年高位开始下降的势头。NYMEX十二月原油期货结算价涨1.09美元，至每桶87.81美元，涨幅1.3%；盘中触及88.10美元，为2008年10月份以来的最高水平。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
美国将明年本国油价预测提高到85.17美元<o:p></o:p>
中国10月原油进口量环比降29.63%至1,639万吨<o:p></o:p>
期货方面： <o:p></o:p>
上期所仓单349400吨，增加9300吨<o:p></o:p>
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计30537手，增持7680手；持卖单总计51113手，增持4592手。<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
成品油柴油持续紧张价格走强，而主营方也控制销售，燃料油市场非标油出货顺畅，价格微幅上涨，混调油方面略显“有价无市”。 船用混调180交易过驳价至4560-4570元/吨；库提价4570-4580元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平<o:p></o:p>
观点总结：近期沪燃表现较强的，期现套利利润进一步扩大，吸引一部分贸易商介入期货市场，现货需求积极性也略有提振，近期公布CPI数据以及加息传闻对市场会有所影响，建议投资者多看少做，短期仍或将在5050-5150区域内震荡。<o:p></o:p>
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4天然橡胶<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
11月10日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘创下两年新高，因美国能源情报署报告显示，11月5日当周原油和油品库存延续了从27年高位开始下降的势头。<o:p></o:p>
TOCOM橡胶市场同步不断刷新历史记录，主要受到中国买家踊跃的外盘采购以及落叶期时间延长等减产预期作用提振，报收377日圆/千克新高。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
泰国洪水破坏86400公顷橡胶种植园<o:p></o:p>
中国10月天然橡胶进口量环比降15.79%<o:p></o:p>
期货方面：<o:p></o:p>
上期所仓单42610吨，增加1420吨<o:p></o:p>
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计68148手，增持11936手；持卖单总计57874手，增持7245手。<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
上海市场贸易商依旧报价稀少，观望后市。少数云南国营全乳胶低端报价34000元/吨左右，高端报价34500元/吨以上；越南3L胶17税报价33500元/吨左右，13税报价32800元/吨左右。<o:p></o:p>
云南地区国营全乳胶参考报价33900元/吨左右，民营全乳胶参考报价33700-33800元/吨。<o:p></o:p>
观点总结：进口胶价水涨船高，根据目前的期现价差，期货市场呈现倒挂贴水现象，整体上涨虽在延续，但技术图形上呈现陡势，建议投资者多观望为主，短期或将在36600-38200区间波动。<o:p></o:p>
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5  PTA<o:p></o:p>
    消息面：1、NYMEX原油收涨，因美国上周原油库存意外大幅下降。NYMEX 12月原油期货上涨1.09美元，收报87.81美元/桶。2、重庆蓬威石化90万吨/年的PTA装置因故障负荷降至5成。3、逸盛石化于11月初对位于宁波的两条产能均在65万吨/年PTA生产线例行检修，此装置于周末检修结束恢复开车。4、江浙涤丝市场整体延续上涨趋势，多数工厂仍有不同程度上涨，多数工厂仍有不同程度上涨，POY涨300-1000，DTY涨800-1000，FDY涨300-500，部分涨幅有高有低，而个别工厂因POY价格过高而主动回调。 <o:p></o:p>
    现货价格：华东PTA市场坚挺上扬，现货市依旧封盘不报，少量报盘涨至11800元/吨，市场气氛高涨，买方寻货积极，主流商谈在11700元/吨附近，交易气氛良好。亚洲PTA市场走势坚挺，市场台货少量报盘在1450美元/吨附近，主流商谈在1420-1430美元/吨附近，韩国货商谈在1380-1390美元/吨附近。<o:p></o:p>
    库存数据：交易所仓单为21874张，较前一交易日减少255<SPAN style="FONT-SIZE: 12pt; FONT-FAMILY: 宋体; mso-hansi-font

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