[原创]瑞达期货：10月26日早盘提示 - 股票总论坛 - 股票之声

瑞达期货 发表于 2010-10-26 09:31

2010年10月26日  瑞达早盘提示<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
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农产品<o:p></o:p>
1  棉花<o:p></o:p>
    外盘走势：ICE期棉再收涨停，因中国持续强劲的需求推动。12月棉花上涨5美分，收报每磅124.71美分。<o:p></o:p>
消息面：<o:p></o:p>
    1、10月22-23日山东夏津、武城等地棉区36-37%衣分，13-15%水分的弱三级籽棉收购价达到6.05-6.10元/斤，四级皮棉的加工成本达到25500-26000元/吨，聊城市临清地区36-37%衣分，12-14%水分的三级籽棉收购价为6.0-6.05元/斤，四级棉的加工成本超过25000元/吨。<o:p></o:p>
    2、由于国内纺织服装业对棉花的需求增加以及国际市场棉价的不断攀升，埃塞贸易部将禁止棉花出口。<o:p></o:p>
    现货方面：棉花指数328价格为25589元/吨，较上一交易日上涨270元/吨。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为15。（每张对应棉花40吨）。<o:p></o:p>
    主产区天气：25～26日，强冷空气将继续东移南下，并影响我国南方大部地区，我国南方大部地区气温将下降6～8℃，黄淮东部、江淮东部、江南东部、江汉南部等地的部分地区降温幅度可达10℃；上述大部地区有4～6级偏北风。受冷空气影响，未来三天，川西高原、西北地区中东部、内蒙古东北部和西南部、东北东部和北部等地有小到中雨（雪）或雨夹雪。<o:p></o:p>
    观点总结：美国德州遭受冰雹和暴雨袭击以及中国棉厂持续高企的需求，美棉继续收于涨停；国内棉市供需偏紧格局以及较高的棉籽收购价支撑期价，新一轮冷空气对新疆、华北地区的新棉采摘造成不利影响，恶劣天气令供应忧虑加剧，资金继续推动棉价冲高。郑棉1105合约大幅高开，期价快速拉至涨停，短线维持高位强势，有望进一步上行。操作上，多单持有，回落短多继续介入。<o:p></o:p>
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2  粕豆<o:p></o:p>
外盘：美豆保持了良好的上涨势头，美元疲软和需求强劲继续提振期价走高，投机资金对后市仍旧看好，看长期涨势并未停止。美豆11月收盘在1217.75，上涨了18.25美分。<o:p></o:p>
消息面：1、美豆需求依旧强劲，周一美豆私人出口商报告向中国销售了23.2万吨大豆。2、周六公布的CFTC市场报告显示，投机基金对豆类后市依旧看多，净多持仓持续增加，大豆期货上的净多持仓大幅增加24197手至197151手，达到历史新高。<o:p></o:p>
现货市场：黑龙江大豆收购价格走高，目前许多地区价格已经达到了1.9元/斤左右，但农户惜售心态仍旧较重。豆粕现货价格继续保持强势，目前沿海地区价格在3650-3700元/吨。<o:p></o:p>
盘面走势：上周连盘豆类移仓，多头移仓使得远月合约走势强于近月。豆粕大豆强弱转换，连豆走势后期有望强于连粕。资金对连豆关注度升高，期价连创新高，强势特征明显；连粕仍处高位震荡区间中，后期有望向上突破。<o:p></o:p>
操作建议：持有中长线多单，连豆适量加仓买入，连豆粕等待目前的高位震荡格局突破后加仓。<o:p></o:p>
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3 油脂<o:p></o:p>
    外盘：原油上涨及国际植物油需求强劲支撑，美豆油继续大幅收高，主力12月合约收于48.47美分/磅；因20国集团(G20)周末会议后美元全线下跌,并且市场担忧主要大豆产区产出延迟，BMD棕榈油跳涨至两年来高位，主力1月合约收涨54令吉3071令吉/吨。<o:p></o:p>
    消息：国际方面，船运调查机构SGS周一称，马来西亚10月 1日至25日棕榈油出口增长1%，至1091158吨，9月1日至25日棕榈油出口1080597吨。国内方面，北京市储备的2026吨毛豆油投放，4分钟时间内以两批毛豆油分别以每吨8910元和8930元成交，低于目前毛豆油到港价格。<o:p></o:p>
    现货：昨日油脂现货价格大致稳定，部分地区小幅提升，沿海四级豆油约为9100-9400元/吨；港口棕榈油报价集中在 8600-8900元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9300-9800元/吨水平。<o:p></o:p>
    仓单：豆油，1092张，较上一交易日减少200张；棕榈油， 0张；菜油，5800张；均无变化。<o:p></o:p>
    观点总结：外盘的屡创新高极大提振了国内油脂的表现，在市场看涨后市情绪高涨的情况下，继续保持中长线多头思路，做好仓位管理，谨慎追多，万元以上防范回调风险。对于稳健投资者而言，可以考虑菜油和棕榈油之间套利。<o:p></o:p>
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4 谷物<o:p></o:p>
    外盘：美元下挫，CBOT玉米期价10月25日收升。<o:p></o:p>
    消息方面：1、本周二临储玉米投放量为100.0021万吨；2、山西冬小麦播种工作基本结束；3、泰国九月份大米出口创下历史最高纪录。<o:p></o:p>
    现货方面：受广东港口玉米库存低及优质粮源紧缺影响，当地玉米价格继续呈现上涨态势，广东港口优质玉米价格涨至2180元/吨，较上周五再涨30元/吨，最高报价在2200元/吨，现当地玉米库存24万吨左右，预计下月初到货量会有所增加；河南沈丘直属库优质麦郑9023出库价2200元/吨；江西九江早稻收购价 2000元/吨，水分≤13.5%。<o:p></o:p>
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5276张，早籼稻仓单为4207张。<o:p></o:p>
    观点总结：c1105合约技术形态保持良好，期价上涨势头不变，前期多单可继续持有；WS1105合约均线多头排列完整，后市测试2700一线压力，震荡偏强思路对待；ER1105合约高位受阻，短期测试2500一线压力，操作上不建议继续追涨。<o:p></o:p>
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金属产品<o:p></o:p>
1  锌、铝交易提示<o:p></o:p>
外盘：隔夜，伦锌先扬后抑，成功突破4月份高点，电3合约收报于2560美元，涨幅0.21%；伦铝冲高回落，日K线留下长上影线，电3合约收报于2370美元，涨幅0.46%。<o:p></o:p>
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.37，最低8.14，铝内外比价位于6.95-7.10之间。<o:p></o:p>
消息方面：1.美国9月份成屋销量高于预期 2.欧元区8月份工业新订单反弹<o:p></o:p>
现货方面：上海现货0#锌报19900-20000元/吨，上涨800元/吨，贴水870-贴水770元/吨；1#锌报19850-19950元/吨，涨800元/吨，贴水920-贴水820元/吨。A00 铝报在16210-16250元/吨，涨200元/吨，贴水160元/吨-贴水120元/吨。<o:p></o:p>
库存方面：LME锌库存为607000吨，较上交易日减少250吨，上海交易所锌期货库存为166675吨，增加5433吨；LME铝库存为4319275吨，较上交易日减少1675吨，上海交易所铝期货库存为361155吨，减少1222吨。<o:p></o:p>
观点总结：消息面上，国储抛铝的消息对铝市有一定负面影响，但预计实质影响不大。中国国家统计局数据显示，9月国内锌产量环比大幅增加，铝产量环比继续下降，锌铝消息面多空交织。资金面上，沪锌、沪铝炒作资金保持平稳，前20名净持仓变化不大。技术显示，市场强势未改。操作建议：沪锌多单持有；沪铝逢低买入。<o:p></o:p>
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2  铜<o:p></o:p>
外盘：昨日伦铜在亚洲市，因美元走软而强势上涨，触及27个月新高8549，晚间小幅回落，最终涨1.47%至8470，目前铜价运行于均线组之上，上涨趋势良好。<o:p></o:p>
消息方面：1.美国9月成屋销售年率为453万户，好于预期，月率增长10%。2.赞比亚1-8月铜产量同比增长20%至548326吨。<o:p></o:p>
现货方面：上海现铜报63300-63650元，上涨1000元/吨，现货平水铜贴水300，内外比价为7.54-7.57，比价小幅走高，表明内盘上涨意愿较强。<o:p></o:p>
库存：10月25日LME铜库存减少450吨至368375吨，注销仓单占库存比为7.79%，较昨日大幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。<o:p></o:p>
观点总结：昨日沪伦铜在亚洲市陆续创下年内新高，沪铜强势上涨带动伦铜走高，后期疲软的美元指数和不断下滑的伦铜库存继续支撑铜价走高。目前沪铜已触及65000，预计该价位有一定的阻力，预计需要多日的突破，因此本周铜价总体维持震荡向上的走势，今日铜价若继续走好，可再加多仓，如有小幅回调则以观望为主，多单坚定持有，不建议抛空。<o:p></o:p>
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3  黄金<o:p></o:p>
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外盘：昨日黄金在亚洲市受益于美元走软，而出现止跌反弹的走势，这似乎宣告了近期调整的结束，其中COMEX12月黄金尾盘涨116%至1340.5美元/盎司。目前金价于20日均线上下波动。<o:p></o:p>
消息方面：1.美国9月成屋销售年率为453万户，好于预期，月率增长10%。2.10月25日SPDR基金黄金持有量继续持平于1298.27吨。<o:p></o:p>
现货方面：上海黄金9999报288.29元/克，上涨4.34元/克，涨幅为1.53% <o:p></o:p>
观点总结：上周金价测试了1300-1320区间的支撑之后，自低位开始反弹，昨日更是在疲软的美元走势之后，大幅上涨，后期受益于疲软的美元走势和通胀忧虑带来的黄金投资需求的增加，金价仍有可能像1400美元/盎司发起冲击。黄金的总体操作思路为1300之上，逢回调买入，止损为日收盘价在1300美元/盎司之下，内盘参照外盘走势。<o:p></o:p>
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4  钢材<o:p></o:p>
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4320，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4440，持平<o:p></o:p>
   消息：(1) 兼并重组提升行业集中度煤价仍将维持上涨通道(2) 五矿商会称今年四季度铁矿石进口量将有提升(3) 北京再出调控重拳，开发商超千亿预售资金将被监管(4) 印度粉矿10月25日CIF参考报价159-161美元/吨<o:p></o:p>
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为32375，减4176。线材仓单日报为0，持平。<o:p></o:p>
   小结：周一RB1105合约止跌回升，期价重返4500上方。目前整个市场涨势凶猛，金融属性带动期钢上涨；不过，钢材本身的基本面较差，因此高位压力还将体现，操作上建议回测30日均线短多。<o:p></o:p>
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化工品<o:p></o:p>
1  燃料油早评<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
10月25日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价走高，因美元走软，且美国9月份成屋销量数据较为理想。纽约商交所十二月轻质低硫原油期货结算价涨83美分，至每桶82.52美元，涨幅1%，盘中一度触及83.28美元高位<o:p></o:p>
法国Fos Lavera油港工人罢工周一阻塞57艘油轮，其中38艘装载原油，19艘装载炼制品。同时法国12个炼厂中三家炼油厂的工人已同意结束罢工，但八家炼厂工人反对养老金改革法案的罢工继续，燃料站时而被阻塞。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
国家发改委于26日凌晨上调最高零售价汽油230元/吨，柴油220元/吨<o:p></o:p>
统计局：中国9月原油产量为1,719万吨，同比增长9%<o:p></o:p>
期货方面： <o:p></o:p>
上期所期货库存285900吨，持平<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
成品油调价尘埃落定，但对于燃料油市场提振作用有限，前期微幅上调时已经消化，商家调价较为谨慎，但国际油价80美金上方，促使调油成本居高不下，对于价格也有显著的支撑，市场持稳微调为主。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4440-4450元/吨；库提价4450-4460元/吨，均价持平。<o:p></o:p>
观点总结：成品油调价尘埃落定，利好消化大半，燃油现货市场以稳为主，沪燃主力合约1101不排除受消息刺激高开可能，多单关注4800点阻力位突破力度。<o:p></o:p>
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2  连塑<o:p></o:p>
    消息面：1、2010年三季度化工行业出口额同比增长42.8％；2、塑料袋将有望成为新能源。<o:p></o:p>
    现货市场：今日现货价格继续平稳运行。扬子石化DFDA-7042报10700元，与上一交易日持平。现货市场供应充足、需求面不强，市场成交清淡。亚洲乙烯大幅回落，，东北亚报1068——1070美元，较上一交易日下跌的55美元，东南亚报1040——1042美元，跌45美元，市场供应偏紧，需求一般。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所库存仓单报22134张，较上一交易日增加639张。<o:p></o:p>
    观点总结：今日连塑高开高走，盘中多头强势明显，显示市场多头信心有所恢复，新高可期。基本面上，原油暴跌急涨令市场分岐加重，但国内通胀预期强烈，十月份华北农膜需求旺季又拉动LLDPE的需求，预计后市连塑仍有上行潜力。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。<o:p></o:p>
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3  PVC<o:p></o:p>
    消息面：1、烧碱市场高位拉升风险加大；2、牡丹江日达化工20万吨/年电石项目进入试生产阶段；3、金桥盐化30万吨离子膜烧碱项目建设进入收尾阶段。<o:p></o:p>
    现货市场：今日PVC现货市场走势不一，上海氯碱报8400元（周边送到价），与上一交易日持平，河南宇航SG3-5回落150元，报8100元（当地出厂价）。市场成交清淡，观望气氛较为浓厚。电石价格相对平稳。西北电石报3450—3680元，华东电石报3950—4050元，与昨日持平。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所仓单报3501张，较上一交易日减少60张。<o:p></o:p>
    观点总结：今日PVC震荡走高，收盘已站上短期均线，显示其下方支撑有力。基本面上，随着北方天气转冷，部分制品企业开工有所减少，需求趋弱；供应面随着一系列扩产项目投放，后续压力有所加大。但国内通胀预期强烈，且PVC上游原料及现货价格坚挺、原料供应减少对PVC形成一定的支撑。预计后市PVC有望冲击8000元一线的整数关口。操作上，投资者手中多单可谨慎持有，压力位8000元，支撑位7870。<o:p></o:p>
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4  PTA<o:p></o:p>
    消息面：1、NYMEX原油小幅收高，受因美元走弱、股市上涨提振。NYMEX 12月原油期货上涨0.83美元，收报82.52美元/桶。2、逸盛石化、翔鹭石化PTA10月合约结算价出台8600元/吨，较9月结算上调900元。3、中石化公布10月切片结算价，半光结10850，有光结10650，工业丝切片结10650，全消光切片结11650；10月PX、MEG结算价出台分别为8900、7950元/吨。4、江浙地区涤丝整体稳定，局部地区POY报价上涨百元左右；下游织造谨慎操作，备货热情一般，多数工厂优惠促销为主。 <o:p></o:p>
    现货价格：华东PTA市场气氛持续上升，期货走强带动现货市场报盘涨至8550元/吨，买方询盘态度积极，市场主流商谈涨至8450-8500元/吨附近展开，交易气氛良好。亚洲PTA现货市场气氛高涨，受期货上涨带动，台产保税货报盘涨至1065-1070美元/吨，买方寻货态度积极，主流商谈在1060美元/吨附近展开，韩国货商谈在1050美元/吨。<o:p></o:p>
    库存数据：交易所仓单为18671张，较上一交易日减少56张，有效预报2400张。<o:p></o:p>
观点总结：原油震荡回升，PX维持高位波动，对PTA价格在成本上游构成支撑；国内主流供应商10月PTA合约货结算价出台为8600元/吨，较9月结算上调900元。PTA现货市场交易有所回升；聚酯市场报价稳定，江浙涤丝产销适度回升。PTA1101合约震荡上行，期价站上5日线后加速拉升，短线将测试8850一线压力，预计中线有望延续上行走势。操作上，回落适当短多介入。<o:p></o:p>
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5  天然橡胶<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
10月25日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价走高，因美元走软，且美国9月份成屋销量数据较为理想。纽约商交所十二月轻质低硫原油期货结算价涨83美分，至每桶82.52美元，涨幅1%。<o:p></o:p>
TOCOM橡胶市场受油价走强影响，基准3月合约再次探视340日圆阻力关口压力，若成功突破不排除冲刺前期356.9历史性高点可能，否则涨势趋缓。今日早间报开338.4日圆/千克。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
印度10月天然橡胶产量料将降至8.5万吨<o:p></o:p>
白沙分公司保护和回收更新土地加快新一代胶园<o:p></o:p>
期货方面：<o:p></o:p>
上期所库存25775吨，减少725吨。<o:p></o:p>
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计55442手，增持24641手；持卖单总计48552手，增持16816手。<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
天然橡胶现货市场市场观望为主，报价涨跌弧线，总体国产表一价格维持在30700-30800元/吨之间；越南芒街3L主流参考报价31000元/吨（17%票）；国储烟片保教31100元/吨（13%票）。青岛保税区方面外盘胶价3940-4020美元/吨附近持稳未动，市场交投气氛尚可。<o:p></o:p>
天气方面：<o:p></o:p>
     海南云南地区逐步转为多云天气，气候条件逐步转好，气温保持在20-28摄氏度左右。<o:p></o:p>
     泰国地区雨水天气持续，气温保持24-34摄氏度。<o:p></o:p>
观点总结：天然橡胶基本面坚挺，各大产区大幅减产，期现价差逐步扩大至1500点附近，有待进一步偏离，建议投资者多单谨慎持有观望，上方空间1500余点。<o:p></o:p>
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宏观股指<o:p></o:p>
股指早盘<o:p></o:p>
瑞达期货：期指持续逼空，后市依旧乐观<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
外盘指数          收盘   涨跌  涨幅<o:p></o:p>
道琼斯指数         11164.00  31.49   0.28% <o:p></o:p>
纳斯达克指数       2490.85   11.46   0.46%  <o:p></o:p>
标普500指数    1185.62   2.54    0.21%<o:p></o:p>
富时100指数        5751.98   10.61   0.18%   <o:p></o:p>
德国DAX指数        6639.21   33.37   0.51% <o:p></o:p>
法国CAC40指数      3870.00    1.46   0.04%<o:p></o:p>
C0MEX黄金          1341.40    2.50   0.19%<o:p></o:p>
NYMEX原油            82.19   -0.33   -0.40%  <o:p></o:p>
美元指数             77.31    0.00    0.00%<o:p></o:p>
小结：因美元疲软推动美股继续攀升<o:p></o:p>
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消息面：<o:p></o:p>
1. 发展改革委小幅上调汽柴油价格，棉糖油等全线涨价通胀火上浇"油"；<o:p></o:p>
2. 重庆房产税引弓待发或对二套房征税；<o:p></o:p>
3. 北京再出调控重拳开发商超千亿预售资金将被监管；<o:p></o:p>
4. 基金保险联手做多10月行情；；<o:p></o:p>
5. 道琼斯股指25日创半年来新高；<o:p></o:p>
6．美国经济复苏为何会陷入停滞？高盛：美联储需购4万亿资产经济方能复兴；<o:p></o:p>
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持仓分析：<o:p></o:p>
昨日前20名主力多方持单22815，空方持仓25802，净空持仓2987。其中：前5名主力机构多方持单10207，日内建仓1033；空方持仓17076，日内增仓1772，净空持仓6869，净空增减变动-513。力量对比，空方占优，前5名空方主力空方优势更加明显。<o:p></o:p>
昨日多空双方均采取增仓策略，多方前五主力持仓比变动更大，表明多空分歧加剧且后市上涨仍受追捧。券商背景期货公司优势明显，且以做空为主。<o:p></o:p>
持仓动向表明：市场乐观情绪蔓延，但空方持仓依旧维持在高位，多空竞争加剧，市场风险在增大；期现基差居高不下，空方增仓用于套利或套期保值意图明显。<o:p></o:p>
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瑞达研究院观点：<o:p></o:p>
沪深300指数：股指上升通道仍保持完好。周二支撑在3436点，压力在3525点，<o:p></o:p>
IF1011:主力合约支撑在3550点，压力在3650点。<o:p></o:p>
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『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应

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