[原创]瑞达期货：10月8日早盘提示 - 股票总论坛 - 股票之声

瑞达期货 发表于 2010-10-8 09:39

2010年10月08日  瑞达早盘提示<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
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农产品<o:p></o:p>
1 棉花<o:p></o:p>
    外盘走势：长假期间ICE期棉探低后强劲回升，得益于投机性和贸易买盘，市场关注USDA月度报告。12月棉花合约较节前上涨1.73美分，报每磅103.75美分。<o:p></o:p>
消息面：<o:p></o:p>
    1、9月30日储备棉投放数量为30011.315吨，全部成交；平均价格19038元/吨（净重），较前一日进口棉成交均价涨171元。<o:p></o:p>
    2、中国棉花协会称，2009年植棉面积大幅下降，棉花产量减少，全国实际产量为700万吨，较上年度减少100万吨，减幅12.5%。截至8月，全国商品棉周转库存总量为20.5万吨，较7月减少25.1万吨。受天气等因素影响，预计全国棉花总产为670万吨，较8月预测数减少26万吨。<o:p></o:p>
现货方面：棉花指数328价格为22684元/吨，较上一交易日上涨299元/吨。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为0。（每张对应棉花20吨）。<o:p></o:p>
    主产区天气：未来三天，新疆北部和西南部、内蒙古中东部、黑龙江西部等地的部分地区有小到中雨（雪）或雨夹雪；西北地区中东部、华北西北部、江南东部等地有小到中雨或阵雨，其中，内蒙古中部偏南地区、甘肃东部、四川盆地西部和川西高原南部等地有大雨或暴雨，局部地区有大暴雨。受冷空气影响，新疆北部、内蒙古、东北地区北部等地的气温将下降4～8℃，局部地区降温可达10℃，上述地区并伴有4～6级风。<o:p></o:p>
    观点总结：长假期间美棉探低回升，较节前涨幅1.7%。当前棉市维持供应偏紧状况，国家可能对高棉价进行调控令市场承压，但供需偏紧格局以及较高的棉籽收购价仍支撑期价，整体维持高位震荡。郑棉1105合约受10日线支撑，预计开盘将围绕22000波动，短线继续测试22200一线压力。操作上，依托5日线轻仓短多。<o:p></o:p>
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2  白糖<o:p></o:p>
外盘：<o:p></o:p>
因预计新年度印度的食糖供给过剩量将增长50%，从09-10制糖年开始时的500万吨增至750万吨。ICE糖市原糖期货价格 全线大跌，国庆假期期间，最大跌幅达10%，但USDA对巴西甘蔗产量有所下调，较4月份预期的6.60亿吨下降3.2%，且市 场担心印度供给出问题等因素使得国际糖价从大跌中小幅回升，上周三收盘至本周四收盘价对比，涨幅为0.6%。总体走 势表现为先大幅回落后强劲回升。<o:p></o:p>
基本面消息：<o:p></o:p>
1、新年度印度的食糖供给过剩量将增长50%，从09-10制糖年开始时的500万吨增至750万吨<o:p></o:p>
2、北方甜菜糖厂10月份来开开榨序幕<o:p></o:p>
国内现货：<o:p></o:p>
国内现货未有明显变化，南宁报5900元/吨。<o:p></o:p>
库存仓单（张）：5639，有效预报0。<o:p></o:p>
国内主产区天气：<o:p></o:p>
今晚到明天，贵港、梧州、玉林、北海、钦州、防城港等市阴天有阵雨，局部有大雨，我区其它地区多云。9日，百色 、河池、玉林、北海、钦州、防城港等市阴天有阵雨，我区其它地区多云。10日，桂东南、沿海地区和桂西北部分地区 有阵雨，局部有大雨，我区其它地区多云。<o:p></o:p>
郑糖盘面：<o:p></o:p>
技术上，郑糖1105合约预计节后可能开盘于5700元/吨左右，20日均线暂时对期价形成支撑。操作上宜在5550——5750 元/吨间高抛低吸。<o:p></o:p>
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3  粕豆<o:p></o:p>
消息面：1、美豆收割率为37%，收割进度快速，现货的供应压力加大。2、cftc持仓报告显示基金在大豆期货上的持仓继续增加。3、南美地区大豆种植区天气有利于大豆的播种。<o:p></o:p>
现货方面：国内长假期价，市场交投比较清淡，黑龙江地区大豆陆续上市，目前价格能在1.8元/斤以上，依据品质不同有差异，目前的水分较大，后期的价格更有代表性。由于油厂放假，饲料厂生产以消化库存为主，目前豆粕价格维持在3400-3450元/吨左右，但节日期间美豆大幅下调，市场成交价格有所调低。<o:p></o:p>
外盘走势：1、从历史走势看，十一之后，连盘大豆豆粕跌多涨少。2、国庆期间，美豆期价下跌42美分，季节性供应压力体现。<o:p></o:p>
观点：美豆节日期间下跌，重回震荡区间，技术上形成多头陷阱态势。连盘豆类预计近期将会以向下调整为主，但建议空只宜短。如有大幅调整，豆粕在3100元/吨，大豆在4000元/吨处可选择逐步建立中长线多单。 <o:p></o:p>
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4  谷物<o:p></o:p>
    外盘：节日期间，CBOT玉米先是受到美农业部谷物季度库存报告的玉米数据远超出市场预期的利空打压而出现大幅度下跌，此后在买盘支撑以及美元疲软、单产及产量降低担忧的影响下，期价大幅收高。12 月合约收于500.25美分/蒲式耳，较节前下跌1.09%。<o:p></o:p>
    消息方面：国庆期间吉林省玉米将大面积收割；截止到2010年8月31日，澳大利亚小麦库存为669万吨，比七月底减少了15%；安徽芜湖稻米稳中略涨。<o:p></o:p>
    现货方面：由于天气情况良好，新玉米上市较为顺利，山东省用粮企业收购价格继续呈现稳中趋弱态势。北方港口玉米贸易活动量有所下降，但价格整体维持平稳震荡态势。目前北方港口优质玉米平舱价稳定在2000-2010元/吨，三港总库存仍在110万吨左右。广东港口玉米库存降至36.5万吨，优质猪料玉米成交价在2070-2090元/吨，中等粮在2050-2060元/吨。<o:p></o:p>
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为4946张，早籼稻仓单为3527张。<o:p></o:p>
观点总结：玉米面临季节性转换，短期C1105合约上涨空间料有限，预计今日开盘价在2055-2065之间，操作上可逢低吸纳多单，中短线交易为主；政策收购价格预期提高，后市WS1105合约或温和上行，操作上可依托2550一线建立中线多单；ER1105合约上方均线压力较大，但下方2150一线支撑较强，短期或维持窄幅震荡格局，建议暂以观望为主。<o:p></o:p>
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5  油脂<o:p></o:p>
    外盘：在政府报告利空的打压下，美盘豆油期价节日初期出现了明显的下跌，期价回到43美分/磅附近，而原油价格的连续走高也使得豆油难以继续下跌，期价止跌企稳，12月合约报收44.03美分/磅，较节前下跌0.9％；受CBOT豆油影响，马来西亚棕榈油也出现大幅低开，不过原油的强势也使得马盘棕榈油随后稳步走高，12月合约报收2786令吉/吨，较节前上涨3.26％。<o:p></o:p>
    消息：国际方面，油世界表示，由于南美潜在干旱影响，未来植物油供应将出现偏紧局面；SGS出口数据显示，马来西亚目前出口情况良好，而市场对于新年度棕榈油产量情况仍有分歧。国内方面，海关数据显示，8月我国棕榈油进口水平明显下降；国家粮食局公布通知，准备将临储植物油投放市场，具体时间和数量尚未确定。<o:p></o:p>
    现货：油脂现货价格尤其是棕榈油价格明显走高。沿海四级豆油约为8200-8450元/吨；港口棕榈油报价集中在7730-7900元/吨；国内四级菜油出厂价格处于8600-9000元/吨水平。<o:p></o:p>
    仓单：豆油，4336张，无变化；棕榈油，0张,无变化；菜油，5800张，无变化。<o:p></o:p>
观点总结：外盘市场仍处调整之中，预计今日豆油主力1105合约开盘价在8480-8580。但就整体市场心态而言，国庆后看涨情绪依然较高。在国内制约政策将持续出台的情况下，国庆后涨势或将受到一定抑制，建议暂时观望，等待机会。<o:p></o:p>
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金属产品<o:p></o:p>
1  钢材<o:p></o:p>
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4300，跌20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4400，持平(9/30日)<o:p></o:p>
   消息：国庆长假期间，国家统计局公布9月份PMI指数为53.8%，比上月上升2.1个百分点、日本央行意外宣布降息，美元指数大跌LME金属普涨，但市场传言上海近日或将出台房产税征收实施细则，沙钢则下调10月上旬螺纹钢出厂价。<o:p></o:p>
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为21487, 持平。线材仓单日报为609，持平。<o:p></o:p>
   小结：长假期间美元大跌而目前兑日圆跌至15年低点附近、兑欧元跌至8个月低点因市场预期美联储会进一步放宽货币政策，美元大跌对商品有支撑作用，但国内楼市调控力度不减、沙钢下调出厂价对于建筑钢材将造成压力，RB1101合约4300上方压力将逐渐呈现，操作上建议震荡思维4200-4350区间短线交易。<o:p></o:p>
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2 铜<o:p></o:p>
外盘铜十一期间表现：<o:p></o:p>
行情综述：截止10月7日收盘，LME铜自9月30日15：00时收盘8028仅上涨43点至8071，涨幅为0.54%，长假5天，伦铜前四天小幅走高，共累计上涨216点，并于10月6日晚间创下8326的年内新高，此前高点为08年7月14日的8359，另外LME铜的历史高点为08年7月2日的8940.但10月7日晚间由于美周初申请失业金人数意外转好，使得美元指数探底回升，伦铜因此自高位回落172点，长假期间涨幅尽数回吐。按照节前收盘时比价为7.55核算，沪铜1011合约明日预计高开500至61090，但考虑到美元指数在节日期间下跌1.67%，预计比价还将走低，因此预计沪铜今日开盘至60800附近。<o:p></o:p>
持仓方面：LME铜节日期间大幅增仓，COMEX铜CFTC投机多头继续增仓，空头小幅减仓<o:p></o:p>
1.伦铜持仓自9月30日的283608大幅增加11746至295354，该持仓水平为历史新高，此前较高水平出现在08年9月和10月期间，平均持仓水平为27.6万左右。<o:p></o:p>
2.COMEX铜CFTC投机多头增仓4506，空头减仓575，净持仓表现为净多22162，此前高点为2010年4月13日的23468。<o:p></o:p>
库存方面：LME铜库存减速明显放缓<o:p></o:p>
伦铜库存自9月30日的374150减少700吨至373450，减速明显放缓，其注销仓单自节前21750减少2125吨至16375，注销仓单占比自5.81%降至5.26%，依旧处于5%之上，但期间有三个交易日处于5%之下，表明后期库存减少的空间有限，有望转为增加。<o:p></o:p>
消息方面：美国数据好坏参半<o:p></o:p>
1.9月份美国汽车销量猛增。2.9月份美国私营部门就业人数继续减少3.9万人，表现差于预期，因预期为增加2万人，该数据表现可能预示着明日美国9月的非农数据不容乐观。<o:p></o:p>
总结：国庆5天，伦铜前4天上涨216点，但最后一天涨幅尽数回吐，跌173点，期间于10月6日创下年内新高8326，后期关注今日美非农就业数据表现，若数据转好，美元将受益上涨，否则美元将继续走弱，从ADP数据来看美元有望继续贬值并给以铜价上涨动能，但伦铜库存长假期间明显放缓，而且注销仓单的表现预示后期库存有增加的可能，预计库存给以铜价的支撑将有所减弱，另外持仓方面伦铜持仓不断增加，COMEX铜投机多头也持续增加，表明基金对铜市表现比较乐观，因此后期铜价预计还将走高，今日沪铜小幅高开之后预计还将继续向年内高点发起进攻，建议投资者可适量多仓参与。止损收盘在60000之下。<o:p></o:p>
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3  黄金早盘提示：<o:p></o:p>
行情综述：长假期间金价大幅上涨，截止10月7日收盘，纽约金12月自9月30日的1309上涨26至1335美元/盎司，涨幅为1.99%，期间于10月7日创下1356.6的历史新高，放假5天，金价前4天稳步走高，并屡创新高，但10月7日晚间在美元探底回升的影响下，金价回吐部分涨幅。今日沪金开盘将大幅高开，预计开盘至287元/克附近。<o:p></o:p>
持仓方面：SPDR基金黄金持有量小幅减仓，COMEX黄金CFTC投机多头增仓，空头减仓<o:p></o:p>
1.  黄金SPDR基金黄金持有量自9月30日1305.68减少3.77吨至1301.91.<o:p></o:p>
2.  COMEX黄金CFTC投机多头继续增仓10704，投机空头减仓2932，净持仓表现为净多257649，此前高点为09年12月8日。<o:p></o:p>
消息方面：美国数据好坏参半<o:p></o:p>
1.9月份美国汽车销量猛增。2.9月份美国私营部门就业人数继续减少3.9万人，表现差于预期，因预期为增加2万人，该数据表现可能预示着明日美国9月的非农数据不容乐观，其强化了美联储最早将于下月开启新一轮货币刺激措施来支撑经济复苏的预期。<o:p></o:p>
小结：长假期间美元大跌而目前兑日圆跌至15年低点附近、兑欧元跌至8个月低点因市场预期美联储会进一步放宽货币政策，美元大跌对商品有支撑作用，但国内楼市调控力度不减、沙钢下调出厂价对于建筑钢材将造成压力，RB1101合约4300上方压力将逐渐呈现，操作上建议震荡思维4200-4350区间短线交易。<o:p></o:p>
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化工品<o:p></o:p>
1 PTA<o:p></o:p>
    消息面：1、NYMEX原油冲高回落，投资者在美国非农就业报告公布前夕持谨慎态度，且在经过前几个交易日的大涨之后获利回吐，打压油价走低。11月原油期货报收每桶81.67美元，较节前上涨3.15%。2、中石化10月PX挂牌价出台为8200元/吨，较9月挂牌上调600元。3、聚酯终端需求相对良好，聚酯工厂涤纶丝库存偏低，局部供应紧俏，国庆期间江浙涤纶丝的稳步上涨。4、日本出光、新日石出台10月PX合同客户结价为1025美元/吨CFR亚洲。<o:p></o:p>
    库存数据：交易所仓单为8996张，较上一交易日增加1379张，有效预报4682张。<o:p></o:p>
    观点总结：长假期间原油涨幅为3.15%，而PX挂牌价也明显上调，给PTA带来成本支撑。国内PTA生产企业多以执行合同供货为主，且进入10月后国内仍有部分生产装置进行检修，现货供应仍将维持偏紧。预计PTA1101合约开盘将继续测试8300一线压力，突破有望进一步上行。操作上，依托5日线多单持有。<o:p></o:p>
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2  燃料油<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
节假日期间，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货受美元指数下跌以及原油库存减少等利好作用下，累计涨幅4.77%，7号受美元兑欧元以及其他一揽子货币反弹、美股下跌等因素影响下，国际油价暂停继续向85美金进发，大幅回吐涨幅，最终纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价跌1.56美元，至每桶81.67美元，跌幅1.9%。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
美国劳工部周四公布，美国10月2日当周初请失业金人数减少1.1万人至44.5万人，为7月10日以来最低<o:p></o:p>
法国最大油品港口Fos-Lavera罢工已经进入第十一天，油轮进出遭到封锁，迫使<o:p></o:p>
部分炼厂减产，从而带动欧洲油品价格上扬<o:p></o:p>
期货方面： <o:p></o:p>
上期所库存252700吨，增加9100吨<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
燃料油市场受外盘油价利好影响，市场气氛好于节前，各地报价持稳。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4380-4390元/吨；库提价4390-4400元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4200-4250元/吨，均价持平。<o:p></o:p>
观点总结：受节假日油价上涨因素影响，不排除沪燃1012合约再次上冲4500点可能，若早间急速冲高，建议多单获利了结，若徘徊至4450附近，仍可轻仓逢低买入。<o:p></o:p>
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3  LLDPE：<o:p></o:p>
    消息面：1、巴斯夫公司预测塑料包装市场未来以每年5%速度增长；2、东南亚市场小幅上调成交不佳。<o:p></o:p>
    现货市场：节前扬子石化DFDA-7042报10000元，较上一交易日上涨150元。东北亚乙烯1140—1142美元/吨，东南亚乙烯报1050—1052美元/吨。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所仓单报20511张，较上一交易日增加130张<o:p></o:p>
    观点总结：长假期间原油大幅上涨，创出在新高，CRB指数也连续走高，将对LLDPE产生一定的影响，若今日LLDPE大幅高开或开盘瞬间急涨，短线高手可在LLDPE上冲11300一线无力时逢高减仓，等待回落后重新建多，中线投资者手中多单可继续谨慎持有。<o:p></o:p>
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4  PVC<o:p></o:p>
    消息面：1、内蒙古部分地区落实电石限产；2、伊朗停止出口PVC等三种化工原料；3、国庆北京楼市日成交仅百套 10月可能回低谷。<o:p></o:p>
    现货市场：节前PVC现货市场价格走势平稳，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），河南宇航SG3-5报8100元（当地出厂价）。生产企业库存不多，厂家仍在控制出货速度。电石价格继续高位运行。西北电石报3350—3600元，华东电石报3850—4000元。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所仓单报4539张，与上一交易日持平<o:p></o:p>
    观点总结：长假期间，外盘表现良好。国际原油连续上涨，CRB指数不断走高，且国内部分地区对电石实行限产，对PVC形成一定的利好，明日PVC有望大幅冲高。但长假期间北京楼市成交低迷，显示下游需求也将受到抑制，或将在一定程度上压制PVC的上涨空间。若今日PVC大幅高开或开盘大幅冲高，短线高手可在PVC上冲8120一线无力时逢高减仓，等待回落后再择机买回。<o:p></o:p>
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5  天然橡胶<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
节假日期间，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货受美元指数下跌以及原油库存减少等利好作用下，累计涨幅4.77%，7号受美元兑欧元以及其他一揽子货币反弹、美股下跌等因素影响下，国际油价暂停继续向85美金进发，大幅回吐涨幅，纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价至每桶81.67美元。<o:p></o:p>
TOCOM橡胶市场一路跟随油价稳步上移重心，节假日期间突破320阻力关口，累计涨幅4.7%，基准3合约报收325.2日圆/千克，今早开盘321.6日圆/千克。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
日本截止9月20日天胶库存为722吨，高于9月10日的5776吨<o:p></o:p>
印度9月天胶产量同比增长4.3%至77500吨<o:p></o:p>
期货方面：<o:p></o:p>
上海期货交易场期货库存17615吨<o:p></o:p>
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现货方面：<o:p></o:p>
节日期间，天然橡胶市场持稳报价，国产标一市场主流报价26600-26900元/吨之间；泰国3#烟片胶市场资源紧俏，有货报价在28700-29000/吨左右，（17%票）；越南芒街3L主流参考报价26600元/吨（13%票），贸易商大部分放假，部分商家看好节后，捂盘待涨。<o:p></o:p>
观点总结：长假期间，欧美股市上涨为主，东京胶也表现强劲，不排除今日沪胶市场补涨行情，沪胶主力合约1103若能站稳27800一线，多单持有观望，否则短线获利了结为宜。<o:p></o:p>
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宏观股指<o:p></o:p>
股指早盘提示10月8日<o:p></o:p>
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瑞达期货：外围利好有望带动期指实现10月开门红<o:p></o:p>
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国庆期间外盘表现（9月30日至10月7日）：<o:p></o:p>
外盘指数          收盘   涨跌点  涨幅<o:p></o:p>
道琼斯指数       10948.58   113.3  1.05%     <o:p></o:p>
纳斯达克指数     2383.67 7.11   0.30%     <o:p></o:p>
标普500指数      1158.06   13.33  1.16%     <o:p></o:p>
富时100指数      5662.13   92.86  1.67%     <o:p></o:p>
德国DAX指数      6276.25   29.33  0.47%     <o:p></o:p>
法国CAC40指数    3770.47   33.35  0.88%     <o:p></o:p>
恒生指数        22884.32    526.15 2.35%     <o:p></o:p>
日经225指数      9651.36   282.01 3.01%     <o:p></o:p>
C0MEX黄金        1336.1     24.9   1.90%     <o:p></o:p>
NYMEX原油         82.93     1.26   1.56%     <o:p></o:p>
美元指数          77.45    -1.318  -1.67% <o:p></o:p>
总结：国庆期间，外盘股市普遍走强，其中，欧美和日本股市在10月5日前处于横盘行情，5日行情大涨，之后走势较为平稳，而香港股市从9月30日期就处于比较强势的行情之中。<o:p></o:p>
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消息面：<o:p></o:p>
国庆期间影响期指市场重要资讯回顾：<o:p></o:p>
1．深圳紧急出台商品房限购政策，上海着手出台房产税征收实施细则；<o:p></o:p>
各地房产交易清淡，房产调控初见成效。后续效果有待观察；<o:p></o:p>
2. 9月制造业采购经理指数为53.8%，环比上升2.1个百分点；<o:p></o:p>
3. 温家宝:审慎稳妥把握经济刺激政策退出时机和节奏；<o:p></o:p>
4. 温家宝要求欧盟停止施压,警告人民币升值过快将造成社会动荡；<o:p></o:p>
5. 日本央行5日意外宣布降息，将指标利率目标调降至0-0.1%的区间，并进一步放松货币政策；全球货币战争打响；<o:p></o:p>
6. IMF：全球房地产市场低迷或将持续八年；<o:p></o:p>
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持仓分析：<o:p></o:p>
国庆节前中金所前20名多方持多单12501，增仓424手；空方持仓13446手，弱微减仓27手，净空持仓945手，空方力量稍稍占优。前五名主力机构持多5586，持仓总量变动不大；空方持空单7164，减仓393，净多持仓1578手。从总量来看，空方仍占有，但空方力量已消弱。<o:p></o:p>
从持仓结构来看，多方主力重在增仓而空方意在减单。值得注意的是：空军司令国泰君安减持空单同时增持多单表明后市看多，而多方龙头长城伟业双向减仓表明“持币过节”避险情绪较浓。<o:p></o:p>
整体来看，虽市场一直维持当前空方占优格局，但空方步步减仓，力量逐渐消弱，预示后市上涨将得到大多市场的认可。节前持仓分析需结合国庆期间中外市场表现来分析。<o:p></o:p>
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瑞达研究院观点：<o:p></o:p>
沪深300指数：国庆期间国内方面，PMI指数显示市场普遍关心的宏观经济在主动调控下的下滑何时出现企稳的迹象提前到来，国外欧美股市走好，日本降息导致亚太股市上涨，国际大宗商品市场也涨势凌厉。综合节日期间的消息面来看，利好因素占主导，股指周五有望迎来10月开门红，高开区间在2940至2950，压力在3000点，支撑在2915点。<o:p></o:p>
IF1010:期指有望在

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