[原创]瑞达期货：9月27日早提示 - 股票总论坛 - 股票之声

瑞达期货 发表于 2010-9-27 09:41

2010年9月27日  瑞达早盘提示<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
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农产品<o:p></o:p>
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1 谷物：<o:p></o:p>
    外盘：经历一周盘整之后，周五CBOT玉米期货市场在大豆上涨及基金买盘推动下大幅攀高，收盘刷新 2年高点。<o:p></o:p>
    消息方面：海关总署：中国8月份进口玉米43.2万吨，环比增加122.3%；截至9月16日当周，美国小麦出口检验量为2993.4万蒲式耳；国家粮食局：南方6省2010年早籼稻整体质量明显下降。<o:p></o:p>
    现货方面：目前关内新玉米陆续上市，收购价格明显回落，陈玉米价格无明显变化。河南南阳饲料厂新玉米收购价2060元/吨，水分14.5％；东北港口优质玉米价格保持稳定，大连港内优质玉米平舱价在 1990-2010元/吨，水分14％；广东港内猪料、鸡料玉米成交价格在2060-2070元/吨；河南沈丘直属库优质麦郑9023出库价2240元/吨；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%。<o:p></o:p>
    库存方面：玉米仓单为2243张，郑州强麦仓单为4946张，早籼稻仓单为2817张。<o:p></o:p>
观点总结：基本面保持良好，C1105合约上涨趋势不变，前期多单继续持有；下游需求旺盛，政策收购价格预期将提高，后市WS1105合约或温和上行，操作上依托20日均线建立中线多单；ER1105合约上方均线压力较大，后市测试2150一线的支撑，震荡偏空思路操作。<o:p></o:p>
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2 油脂：<o:p></o:p>
    外盘：受国际供应担忧、稳固出口需求及技术买盘支撑，，CBOT豆油小长假期间继续大幅上涨，再创新高，主力12月合约收于44.89美分/磅；基本面相对较弱制约，BMD棕榈油节日期间震荡回落，主力12月合约收跌7令吉于2701令吉/吨。<o:p></o:p>
    消息：国际方面，行业机构油世界在越南举行的会议上表示，10-12月期间全球植物油价格每吨可能上涨30-50美元，因棕榈油库存低于预期，巴西天气干燥且生物燃料产量增加。国内方面，近日，湛江口岸进口2船次油菜籽，均来自加拿大，重量约11万多吨，货值约5105万美元，主要用于在加工油脂。    <o:p></o:p>
    现货：上周油脂现货价格大致稳定，沿海四级豆油约为 7800-8100元/吨；港口棕榈油报价集中在7400-7650元/吨；国内四级菜油出厂价格处于8600-9000元/吨水平。<o:p></o:p>
    仓单：豆油，5203张；棕榈油，0张；菜油，7827张；均无变化。<o:p></o:p>
观点总结：外盘油脂反弹提振下，国内油脂短期将继续走高，轻仓短多，Y1105在8800-9000附近注意仓位控制。<o:p></o:p>
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3  棉花<o:p></o:p>
外盘走势：ICE期棉收涨，受投资基金和可能的加工厂买盘推动。市场周度收涨1.7%。12月棉花上涨2.76美分，收报99.93美分。<o:p></o:p>
消息面：<o:p></o:p>
1、9月25日储备棉投放数量为20046吨，全部成交；平均等级4，较19日低0.07；平均长度28.27，与19日相比低0.01；加权平均成交价21583元/吨，较19日涨833元，折328级成交价为22173元/吨（净重），较19日涨900元。<o:p></o:p>
2、海关数据显示，中国8月进口棉花240,172吨，同比增长118.92%；其中，从美国进口116,858吨，进口金额为2.34亿美元。1至8月累计进口1,952,016吨，同比增长100.01%。<o:p></o:p>
3、随着棉花价格的飙升，有媒体报道称，国家发改委将联合财政部、农业部、工商总局等七部委27日将召开棉花工作电视电话会议。七部委可能联合调控棉花价格。<o:p></o:p>
4、由于本年度新棉上市推迟,为满足纺织企业用棉，国家有关部门决定将再投放40万吨储备棉，具体规定以后期公告为准。<o:p></o:p>
现货方面：棉花指数328价格为20644元/吨，较上一交易日上涨408元/吨。<o:p></o:p>
仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为0。（每张对应棉花20吨）。<o:p></o:p>
观点总结：长假期价美棉冲高回落，围绕1美元关口震荡。国储棉继续大幅上涨，折328级均价涨至2.4万上方，由于本年度新棉上市推迟,国家将再投放40万吨储备棉。棉市维持利多氛围，市场资金保持活跃。预计郑棉1105合约将大幅高开，继续刷新高点，短线维持上行格局。操作上，多单持有，稳健投资者可逢高适当减仓。<o:p></o:p>
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4  白糖<o:p></o:p>
外盘：<o:p></o:p>
受干旱天气威胁全球头号产糖国--巴西甘蔗生产的刺激，周五ICE糖市原糖期货价格冲击了7个月以来的最高点。  当日即将于本月30日摘牌的1010期约糖价暴涨74个点（+3%），收于25.44美分/磅；1103期约糖价同时暴涨78个点（+3.3%），收于24.40美分/磅，盘中1103期约糖价一度冲击了2月24日以来24.47美分/磅的最高点。<o:p></o:p>
基本面消息：<o:p></o:p>
1、新制糖年糖产量将超过2,300万吨<o:p></o:p>
2、高盛上调国际原糖平均价到20美分/磅 <o:p></o:p>
国内现货：<o:p></o:p>
国内现货小幅下调，南宁报5790元/吨。<o:p></o:p>
库存仓单（张）：6386，有效预报36。<o:p></o:p>
国内主产区天气：<o:p></o:p>
今天白天到晚上，百色、河池两市阴天有小到中雨，局部有大雨或暴雨，我区其它地区多云到阴天，大部有小雨。南宁市：今天白天到晚上，多云有阵雨，偏东风1-2级，最高气温31℃，最低气温24℃。<o:p></o:p>
郑糖盘面：<o:p></o:p>
技术上，郑糖1105合约受多头获利回吐盘打压明显，现货价格的转弱也刺激期价的调整。关注高位震荡整理的方向选择。<o:p></o:p>
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5  粕豆<o:p></o:p>
外盘：美豆涨至新的高点，期价在突破了前期的宽幅震荡区间后，期价形成向上突破之势，目前在基本面的配合下，期价有望冲击新的高点，美豆11月上周收盘在1126美分。<o:p></o:p>
主要消息：1、cftc持仓报告显示商品基金继续增加净多头寸，在此波上涨中，商品基金扮演了重要的作用，后期需继续跟踪其净多持仓的变化。<o:p></o:p>
现货报价：国内豆粕现货价格跟盘上涨。山东沿海油厂成交价格在3450元/吨以上，许多地区期价已经能达到3500元/吨。国产大豆陈豆市场交易清淡，市场等待新豆上市，大连地区的国产大豆价格在3800元/吨。<o:p></o:p>
库存方面：大豆仓单12562张；豆粕1104张。<o:p></o:p>
操作建议：美豆继续大幅上涨，技术面表现强势。国内大豆豆粕今日有望出现涨停，建议开市积极买入，在节前控制好仓位。<o:p></o:p>
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金属产品<o:p></o:p>
1        黄金<o:p></o:p>
外盘：中秋放假期间，COMEX12月黄金自9月21日午后15：00收盘时1281.9上涨16.1至1298，涨幅为1.26%，期间最高触及1300.8，再次创下历史新高.因美元指数大幅下挫所致，目前金价运行于均线组之上，处于上涨趋势当中。<o:p></o:p>
消息方面：美国8月耐用品订单和8月扣除国防的耐用品订单降幅创09年8月来最大。2.美联储议息会议决定美国政府将在必要时采取进一步措施刺激经济，该声明使得美元指数大幅下跌。3.9月22日至9月24日SPDR基金黄金持有量减少3.65吨至1300.52吨。<o:p></o:p>
现货方面：上海黄金9999报276.52元/克，下跌0.73元/克，跌幅为0.26% <o:p></o:p>
观点总结：中秋放假期间金价再次上扬，并触及1300美元/盎司，创下历史新高，因美联储的会议声明符合市场对美国将会实行量化宽松的货币政策的预期，从而使得美元再度破位下跌，目前水平为今年2月4日以来的低点，本周美元CFTC持仓也表明美元指数还有下跌的空间，后期这一因素依旧推动金价上涨，另外投资需求和印度对实物黄金需求增加始终支撑金价保持高位，并继续冲高。所谓新高之后还有新高，激进者可继续做多，关注1265或275的支撑。<o:p></o:p>
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2        铜<o:p></o:p>
外盘：中秋放假期间，伦铜自9月21日午后15：00收盘时7738上涨241至7952，涨幅为2.76%，期间最高触及7989，接近于年内高点8043.因美元指数大幅下挫所致，目前铜价运行于均线组之上，处于上涨趋势当中。<o:p></o:p>
    消息方面：美国8月耐用品订单和8月扣除国防的耐用品订单降幅创09年8月来最大。2.美联储议息会议决定美国政府将在必要时采取进一步措施刺激经济，该声明使得美元指数大幅下跌。<o:p></o:p>
现货方面：9月21日上海现铜报59650-59900元，下跌400元/吨，现货平水铜贴水50，内外比价为7.74-7.77<o:p></o:p>
    库存：9月22日-24日期间LME铜库存减少200吨至380025吨，注销仓单占比自7.51%下降至6.81%，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。<o:p></o:p>
观点总结：美联储9月22日-23日议息会议声明会动用一切金融工具来提振美国经济，符合之前市场对美国将进行量化宽松的货币政策的预期，美元指数大幅下挫，目前为79.352，跌至今年2月4日以来的最低水平。美元的持续下跌和伦铜库存的不断减少给以铜价上涨的动能，今日内盘预计会开在61700附近，并有望延续涨势，建议投资者多头可继续跟进，止损60620.<o:p></o:p>
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3   钢材<o:p></o:p>
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4340，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4430，持平<o:p></o:p>
   消息： (1) 国土部住建部：企业闲置土地一年以上禁拿地(2) 工信部：从重点行业入手推动兼并重组(3) 8月用电量与工业数据背离回调是中期经济主线(4) 印度粉矿9月26日CIF参考报价146-148美元/吨<o:p></o:p>
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为38147, 减1187。线材仓单日报为609，持平。<o:p></o:p>
   小结：“中秋假期”国内商品期货休市，但假期中美联储维持低利率并可能重启量化宽松货币政策，外盘金属普涨，操作上建议RB1101合约追高谨慎，回调买入。<o:p></o:p>
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化工品<o:p></o:p>
1  LLDPE<o:p></o:p>
    消息面：1、欧委会对华塑料袋启动反规避调查；2、PE现货价格平稳  成交清淡。<o:p></o:p>
    现货市场：扬子石化DFDA-7042报9950元，与昨日持平。各地行情平稳为主，报价波动不大，成交清淡；下游需求的迟迟不启动以及后续供应面的增大预期也让多数商家对10月份市场难以乐观，市场心态分歧。节后关注需求的实际启动情况。CFR东北亚乙烯报1050-1052美元/吨，东南亚乙烯报990—992美元/吨，均与昨日持平。市场观望气氛浓厚。<o:p></o:p>
    装置动态：由于受台风影响，台塑关闭高雄石化厂的第5号裂解装置。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所库存报19641张，与上一交易日持平。<o:p></o:p>
    观点总结：9月21日连塑震荡回落，10500一线得而得失，显示昨日为假突破。基本面上，节能降耗将影响LLDPE的需求，且交易所库存仓单居高不下，在一定程度上压制了LLDPE的上行空间，但10月有多套装置停产检修，且中东地区货源大多运往欧洲，没有流入东北亚市场，令LLDPE的库存压力有所缓解，进入十月份华北农膜需求旺季，预计将在拉动LLDPE的需求。预计后市连塑仍将延续区间震荡格局。操作上，投资者以日内操作为主，今日若大幅冲高，投资者可先平仓，待回落后再重新买入。<o:p></o:p>
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2 PVC<o:p></o:p>
    消息面：1、住建部明确保障房税费减免政策；2、依托节能减排两碱市场重心上移。<o:p></o:p>
    现货市场：PVC现货市场价格走势平稳，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），与昨日持平，河南宇航SG3-5报8000元（当地出厂价），较昨日大涨200元。生产企业库存不多，厂家仍在控制出货速度。电石价格继续小幅上扬。西北报3250—3450元，华东电石报3700—3800元。均有明显上涨。<o:p></o:p>
    库存仓单：交易所仓单报4707张，较上一交易日减少了312张。<o:p></o:p>
    观点总结：今日PVC小幅震荡，下方5日均线对其支撑仍较明显。基本面上，上游原料及现货价格稳中有涨、氯碱行业缓慢复苏、电价上调预期、下半年供应量减少的预期均对PVC形成一定的支撑。预计后市PVC仍有望震荡上行。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。<o:p></o:p>
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3  PTA<o:p></o:p>
    消息面：1、NYMEX原油收高，因美元下滑及股市大涨。11月原油期货上涨1.31美元，报每桶76.49美元。2、中石化正式公布9月聚酯切片结算价，半光、有光、工业丝和全消光切片分别结9600、9400、9400、10400元/吨。3、翔鹭石化9月合约结算价出台7700元/吨，10月挂牌价暂定价格为7850元/吨。<o:p></o:p>
    现货价格：华东PTA市场持续拉涨，市场持货方多数封盘不报，下游工厂寻货积极，主流商谈在7700-7750元/吨附近展开，交易气氛良好。亚洲PTA现货市场维持高位，市场主动报盘稀少，多数持货方低价惜售，下游询盘气氛浓厚，台产货主流商谈在930-935美元/吨。<o:p></o:p>
    库存数据：交易所仓单为0张，较上一交易日减少861张，有效预报10335张。<o:p></o:p>
    观点总结：长假期价国内主流供应商将9月PTA结价上调至7700，PTA现货报价较为坚挺，棉花的持续创出新高也助推PTA走势。PTA1101合约期价回测5日线支撑，短线有望站上8000关口，维持震荡上行走势。操作上，依托5日线短多适当介入。<o:p></o:p>
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4 燃料油<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
此前好于预期的德国经济研究所(Ifo) 9月份商业景气指数推动欧元兑美元涨至4月份以来的最高水平，加之经济企稳迹象推动美国股市上涨，以及美联储可能注资支撑美国经济复苏，都提振了原油市场。纽约商交所十一月轻质低硫原油期货价格创下两周以来的最大涨幅，结算价上涨1.31美元，至每桶76.49美元，涨幅1.7%。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
l   牡丹江发放去年石油价格财政饿清算资金<o:p></o:p>
l   《石油天然气管道保护法》10月1日起正式实施<o:p></o:p>
期货方面：<o:p></o:p>
上期所库存219400吨，持平<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
9月下旬燃料油市场北油南运情况好转，但主要集中在华东地区，华南地区则因为亚运会即将召开、环保管制加严，而使得煤焦油和乙烯焦油等调油料的运量大幅减少，因此，难以支撑当地船加油市场。"目前由于过节气氛浓厚，市场表现比较冷清，需求量一般。中秋过后随后国庆长假又将来临，华南船用混调180交易过驳价至4380-4390元/吨；库提价4390-4400元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4180-4230元/吨，均价持平<o:p></o:p>
观点总结：燃料油现货市场买家心态平和，交投清淡，整体市场波动平稳，沪燃1012前期多单4450-4480逢高减持，日内操作为主<o:p></o:p>
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5 天然橡胶<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
9月24日，经济企稳迹象推动美国股市上涨，以及美联储可能注资支撑美国经济复苏，都提振了原油市场。纽约商交所十一月轻质低硫原油期货价格创下两周以来的最大涨幅，结算价上涨1.31美元，至每桶76.49美元，涨幅1.7%。<o:p></o:p>
东京橡胶期货持续震荡冲高，走势强劲，24日报收310.4日圆/千克，各均线多头排列，今早高开高走至314.6日圆/千克。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
3.  泰国农业品出口首8月年升22%，橡胶小幅增长<o:p></o:p>
4.  印度对我子午线轮胎发起新出口商反倾销复审调查<o:p></o:p>
期货方面：上上海期货交易场期货库存19825吨，减少105吨<o:p></o:p>
上海期货交易所RU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计63910手，增持1001手；持卖单总计47812手，增持1538手。<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价26500-26850元/吨之间，交投清淡，观望为主。<o:p></o:p>
观点总结：天然橡胶内外盘持续走强，整体市场高位震荡，鉴于国庆临近，建议投资者少动多看，以日内操作为主，突破27000点，多单谨慎跟进。<o:p></o:p>
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宏观股指<o:p></o:p>
股指早盘<o:p></o:p>
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瑞达期货：外围利好，节后或开门红<o:p></o:p>
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外盘表现：<o:p></o:p>
外盘指数          收盘     涨跌       涨幅<o:p></o:p>
道琼斯指数         10860.26  197.84   1.86%     <o:p></o:p>
纳斯达克指数        2381.22   54.14   2.33%    <o:p></o:p>
标普500指数     1148.67   23.84   2.12%<o:p></o:p>
富时100指数         5598.48   51.40   0.93%  <o:p></o:p>
德国DAX指数         6298.30  113.59   1.84%<o:p></o:p>
法国CAC40指数       3782.48   71.87   1.94%<o:p></o:p>
C0MEX黄金           1299.0      0.5   0.04%<o:p></o:p>
NYMEX原油           78.49      0.28   0.36%<o:p></o:p>
美元指数            79.36      0.07   0.09%<o:p></o:p>
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消息面：<o:p></o:p>
1．两部委再出调控重拳，企业闲置土地一年以上禁拿地；<o:p></o:p>
2. 节后迎史上最大解禁潮，341只股解禁总市值超3万亿；<o:p></o:p>
3. 温家宝：人民币并不具备大幅升值的基础；<o:p></o:p>
4. 9月信贷增量或继续回落，预计规模低于5000亿；<o:p></o:p>
5. 发改委称将优先开发三个特大城市群，即环渤海地区、长三角地区和珠三角地区、重点发展八个大城市群；<o:p></o:p>
6. 美联储声明：维持基准利率区间不变；美量化宽松政策再蓄势美元空头头寸骤增50%；<o:p></o:p>
7. 美国会通过特别关税法案施压中国汇改；<o:p></o:p>
8. 国际黄金价格触及历史新高，盘中一度突破每盎司1300美元水平，国际油价也创下近两个月以来的最大单周涨幅；<o:p></o:p>
9. 德9月Ifo指数意外上涨欧元创日新高；<o:p></o:p>
10.中秋期间欧股表现上佳，日经指数继续萎靡不振<o:p></o:p>
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持仓分析：<o:p></o:p>
上周二中金所公布前20名主力机构多方持多单15377，日内减仓805；空方持空仓17679，日内减仓1487，净空持仓2302，空方稍稍占优，占据先发优势。<o:p></o:p>
从持仓结构来看，前5名主力机构多空持仓比（多方持仓/空方持仓）约63%，表明空方持仓比较集中，而多方较为分散。空方前5名主力机构持仓10571，约占前20名主力机构持空仓量的6层；而多方前5主力机构持仓量6815，约占多方前20持多单43%，净空持仓3756手，表明大型主力机构后市看空为主。<o:p></o:p>
从持仓动向来看，昨日前20名持仓变动不大。值得注意的是空方前5名主力机构步调一致的小幅减仓，而多方也部分减仓，表现为临近假期特征。<o:p></o:p>
整体而言，市场空方仍占一定主动。<o:p></o:p>
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瑞达研究院观点：<o:p></o:p>
沪深300指数：节假期间周边股票市场总体表现较好，恒指创5个月新高，美股大幅收高，而国内消息面较为平静，节前成交量极度萎缩，显示着市场惜售情绪，地量之后出地价，随外围的利好和国内的平静，股指迎来反弹概率很大，今日压力在2890点，支撑在2820点。<o:p></o:p>
IF1010: 外围股市的好转和国内消息面的平静将带来主力合约上涨冲动，压力在2930点，支撑在2846点。<o:p></o:p>
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『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参

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