[原创]瑞达期货：9月21日早盘提示 - 股票总论坛 - 股票之声

瑞达期货 发表于 2010-9-21 09:50

2010年9月21日  瑞达早盘提示<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p></o:p>
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农产品<o:p></o:p>
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1 油脂<o:p></o:p>
    外盘：受大豆、原油及国际植物油市场上涨溢出支撑， CBOT豆油继续大幅攀高，主力12月合约收于43.05美分/磅；受包括玉米和大豆在内的多数农产品全线上涨激励，BMD棕榈油涨至5周高位，主力12月合约收涨81令吉于2708令吉/吨。<o:p></o:p>
    消息：国际方面，船运调查机构SGS数据显示，马来西亚9 月1-20日棕榈油出口增长5.3%至881812吨，8月1-20日出口 837526吨。国内方面，市场监测显示，9月7日-14日，湖南市场食用油供应充足，需求相对稳定，价格平稳，豆油10.52元/升，上涨0.1%；花生油17.17元/升，上涨0.47%；调和油12.24元/ 升，下跌0.16%；菜籽油12.48元/升，下跌0.32%。       <o:p></o:p>
    现货：昨日油脂现货价格受期货走强提振，有所提升，沿海四级豆油约为7800-8100元/吨；港口棕榈油报价集中在7400 -7650元/吨；国内四级菜油出厂价格处于8600-9000元/吨水平。<o:p></o:p>
    仓单：豆油，5203张，较上一交易日减少980张；棕榈油， 0张，较上一交易日减少550张；菜油，7827张，无变化。<o:p></o:p>
    观点总结：外盘油脂反弹提振下，国内油脂短期将继续走高，轻仓短多，Y1105在8800-9000附近注意仓位控制。<o:p></o:p>
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2  粕豆<o:p></o:p>
外盘：美豆周一继续走高，期价攀升至一年来的高位，技术面走好，加上不利的天气影响因素，使得多头交易者买入积极。美豆11月  1084.5    +15.5美分<o:p></o:p>
美豆达到新高，从图表看，在经历了前期的宽幅震荡之后，期价跳空上涨，形成突破缺口，上升的空间打开，期价有望保持强势。<o:p></o:p>
主要消息：1、cftc持仓报告显示商品基金继续增加净多头寸3959手，基金继续看多后市。2、截至9月19日，美豆优良率为63%，收割率为8%。<o:p></o:p>
现货报价：国内豆粕现货价格跟盘上涨。华南地区价格能在3400元/吨左右；山东沿海油厂成交价格在3400-3420元/吨以上。国产大豆陈豆市场交易清淡，市场等待新豆上市，大连地区的国产大豆价格在3800元/吨。目前进口大豆按照11月合约点价成本在4100元/吨左右。<o:p></o:p>
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库存方面：大豆仓单12562张；豆粕1104张。<o:p></o:p>
操作建议：美豆攀升至一年新高，技术面表现强势，豆粕涨停上升空间打开，后市可持看多思路，但假期来临，需控制好仓位。<o:p></o:p>
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3  棉花<o:p></o:p>
    外盘走势：ICE期棉大涨逾3%，1995年来首次升穿每磅1美元，因错过夏季升势的服装生产商和其他商业用户被迫要以被基金投资人推高的价格买入。12月棉花跳升3.76美分或3.83%，至1.0198美元。<o:p></o:p>
消息面：<o:p></o:p>
    1、9月20日储备棉投放数量为20046吨，全部成交；平均等级4，较19日低0.07；平均长度28.27，与19日相比低0.01；加权平均成交价21583元/吨，较19日涨833元，折328级成交价为22173元/吨（净重），较19日涨900元。<o:p></o:p>
    2、美国农户即将展开2010-11年度收割，市场急需其补充极度吃紧的库存。美国农业部预计棉花产量为1884万包，较上年增加55%，因种植面积增加且天气明显改善。<o:p></o:p>
    3、中国储备棉管理总公司9月19日在国资委网站撰文称，根据相关数据推算，截至9月17日，全国已累计收购皮棉1.3万吨，同比减少2.5万吨，较过去三年同期平均少收购19.6万吨。<o:p></o:p>
    现货方面：棉花指数价格为19445元/吨，较上一交易日上涨217元/吨。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为0。（每张对应棉花20吨）。<o:p></o:p>
    主产区天气：21日08时至22日08时，新疆西南部、内蒙古河套部分地区、黑龙江西北部、吉林东南部、辽宁东部和南部、华北中南部、黄淮、江淮、江汉、江南大部等地有小到中雨或阵雨，其中，苏皖大部、湖北东部、河南东南部、湖南大部、江西南部等地有大到暴雨。<o:p></o:p>
    观点总结：美棉继续创出15年新高，突破1美元关口。国内皮棉交售进度迟缓，国储棉继续大幅上扬，折328级均价涨至2.2万上方，棉市维持利多氛围，市场资金保持活跃。郑棉1105合约高开后封于涨停，期价站上20000关口，继续刷新高点，短线维持上行格局。操作上，多单持有。<o:p></o:p>
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4  谷物<o:p></o:p>
    外盘：周一CBOT玉米期货市场出现温和修正，期价收低1-5美分，在玉米连涨数周之后，部分买家了结获利离场。<o:p></o:p>
    消息方面：1、本周二临储玉米投放量为100万吨；2、高盛预计全球小麦价格将大幅下跌；3、现在湖北省襄阳县中籼稻谷已经开始全面收割，现在当地天气以高温清热为主，收割顺利进行。<o:p></o:p>
    现货方面：由于“双节”备货基本完毕，近期广东饲料企业购买力有所下降，虽然港口库存有所走低，但价格仍小幅走弱。目前港口中等质量猪料玉米，港口售价集中在2050-2060元/吨之间，小跌10元/吨。深圳蛇口港库存5.9万吨，深圳妈湾港库存7万吨，后面船期偏少，预计当地玉米价格有止跌趋稳迹象。河南沈丘直属库优质麦郑9023出库价2240元/吨；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%。<o:p></o:p>
    库存方面：玉米仓单为2243张，郑州强麦仓单为4946张，早籼稻仓单为2817张。<o:p></o:p>
    观点总结：C1105合约增仓放量，多头表现强劲，后市上涨趋势不变，但需防止期价涨速过快带来的高位震荡；下游需求旺盛，政策收购价格预期将提高，后市WS1105合约或温和上行，操作上依托20日均线建立中线多单；ER1105合约上方均线压力较大，下方2165一线有一定的支撑力度，震荡思路对待。<o:p></o:p>
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5  白糖<o:p></o:p>
外盘：<o:p></o:p>
由于早晨糖价暴涨并创下近7个月新高后投资者进行获利回吐操作，本周一ICE糖市原糖期货价格全线下跌，不过，现阶段巴西旱情持续以及全球食糖供给偏紧仍对糖市形成了支撑。当日即将于本月30日摘牌的1010期约糖价下跌32个点（-1.3%），收于24.29美分/磅，盘中1010期约糖价一度冲击近3月1日以来25.60美分/磅的高点；1103期约糖价同时下跌17个点，收于23.08美分/磅。<o:p></o:p>
基本面消息：<o:p></o:p>
1、由于泰糖糖源稀少，升水持续走高，此前泰糖升水曾创出900点的高位。<o:p></o:p>
2、2010/11榨季海南糖料或减80万吨  <o:p></o:p>
国内现货：<o:p></o:p>
国内现货小幅上调，南宁报5870元/吨。<o:p></o:p>
库存仓单（张）：6386，有效预报36。<o:p></o:p>
国内主产区天气：<o:p></o:p>
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郑糖盘面：<o:p></o:p>
技术上，郑糖1105合约受周边商品大涨带动，但呈冲高乏力走势，当前期货与现货形成背离，应警惕随时可能发生的调整行情。<o:p></o:p>
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金属产品<o:p></o:p>
1   钢材<o:p></o:p>
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4340，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4430，持平<o:p></o:p>
   消息： (1) 发改委：预计煤炭供应总体趋于宽松(2) 中钢协预计钢材价格难以持续大幅上涨(3) 央行调查：货币政策料保持现状房价上涨预期大幅上升(4) 印度粉矿9月20日CIF参考报价145-147美元/吨<o:p></o:p>
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为39334, 减11877。线材仓单日报为609，持平。<o:p></o:p>
   小结：周一RB1101合约小幅走高，由于中国央行重申适度宽松货币政策立场，商品普涨，但临近假期现货市场成交不温不火，期钢缺少实际性支撑。操作上建议轻仓过节，空单逢低减仓。<o:p></o:p>
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2 铜<o:p></o:p>
    外盘：隔夜伦铜冲高回落，因投资者在美联储议息会议前减持头寸，最终跌0.26%至7715.目前铜价运行于均线组之上，处于上涨趋势当中。<o:p></o:p>
    消息方面：1.9月美国房屋建筑商信心意外地持稳在13，这是去年3月来最低水准，低于预期，显示楼市依旧疲软。2.美国股市昨日收盘创逾4个月来最高收盘价位。<o:p></o:p>
现货方面：上海现铜报60000-60300元，上涨550元/吨，现货平水铜贴水50，内外比价为7.72-7.75<o:p></o:p>
    库存：9月20日LME铜库存减少1700吨至382500吨，注销仓单占比为7.57%，较昨日有所下降，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。<o:p></o:p>
观点总结：昨日伦铜冲高回落，小幅收跌，盘中触及7812的近期新高，不断下滑的伦铜库存和美元走软刺激铜价上涨，20日沪铜继续震荡走高，今日为节前最后一个交易日，投资者操作依旧比较谨慎，所以涨幅料有限，操作上维持震荡格局，关注60000一线的支撑。<o:p></o:p>
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3  黄金<o:p></o:p>
外盘：隔夜期金继续上扬，且再次创下历史新高，其中COMEX12月期金收于1280.8美元/盎司， 9月20日沪金高开高走，黄金的季节性因素依旧会给以一定支撑。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。 <o:p></o:p>
消息方面：1.9月美国房屋建筑商信心意外地持稳在13，这是去年3月来最低水准，低于预期，显示楼市依旧疲软。2.美国股市昨日收盘创逾4个月来最高收盘价位。3.昨日SPDR基金黄金持有量增加6.08吨至1300.83吨。<o:p></o:p>
现货方面：上海黄金9999报277.15元/克，下跌0.4元/克，跌幅为0.14% <o:p></o:p>
观点总结：隔夜COMEX期金高位继续创下新高，昨日沪金随外盘高开高走，后期投资需求和印度对实物黄金需求增加始终有望支撑金价保持高位，并继续冲高。所谓新高之后还有新高，激进者可逢回调迹象做多，关注1265或275的支撑。<o:p></o:p>
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化工品<o:p></o:p>
1  连塑<o:p></o:p>
    消息面：1、“限电风潮”波及塑料制品行业；2、全球乙烯产能过剩或将持续到2011年。<o:p></o:p>
    现货市场：扬子石化DFDA-7042报9950元，与昨日持平。石化面临定价，市场主流气氛观望为主，外盘/乙烯坚挺预计国内价格上节前变化不大。CFR东北亚乙烯报1050-1052美元/吨，东南亚乙烯报990—992美元/吨，均有所上涨。市场观望气氛较浓，未闻成交报道。目前中东地区没有现货流入东北亚。<o:p></o:p>
    装置动态：台塑70万吨/年1号裂解装置重启延期至10月中旬。伊朗有两套产能达232万吨/年的裂解装置计划于10月份进行检修。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所仓单报19641张，较昨日减少2张。<o:p></o:p>
    观点总结：今日连塑高开高走，10500一线的压力被轻松突破，显示目前市场做多信心有所恢复。基本面上，节能降耗将影响LLDPE的需求，且交易所库存仓单持续走高，在一定程度上压制了LLDPE的上行空间，但10月有多套装置停产检修，且中东地区货源大多运往欧洲，没有流入东北亚市场，令LLDPE的库存压力有所缓解，进入十月份华北农膜需求旺季，预计将在拉动LLDPE的需求。预计后市连塑有望继续震荡上行。操作上，投资者手中多单可谨慎持有，上方压力位10750。<o:p></o:p>
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2  PVC<o:p></o:p>
    消息面：1、今年中国化工产值将以两位数增长；2、伊朗停止出口PVC等三种化工原料；3、中国8月电石产量同比降23%至103.5万吨。<o:p></o:p>
    现货市场：PVC现货市场价格走势平稳，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），与昨日持平，河南宇航SG3-5报7650元（当地出厂价），均与昨日持平。生产企业库存不多，厂家仍在控制出货速度。电石价格继续小幅上扬。西北报3250—3400元，华东电石报3650—3750元。<o:p></o:p>
    仓单库存：交易所仓单报5019张，较昨日减少311张。<o:p></o:p>
    观点总结：受上方获利抛压影响，今日PVC冲高回落，但其上攻形态并未受到破坏。基本面上，上游原料及现货价格稳中有涨、氯碱行业缓慢复苏、电价上调预期、下半年供应量减少的预期均对PVC形成一定的支撑。预计后市PVC仍有望震荡上行。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。<o:p></o:p>
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3  天然橡胶<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
9月20日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收高，从之前连续四个交易日的跌势中反弹回升，因美国股市上涨，提振对经济前景的乐观情绪。纽约商交所11月原油期货结算价上涨1.2美元，至每桶74.86美元，涨幅1.63%。<o:p></o:p>
东京橡胶期货9月20日敬老日休市，隔夜收盘299.5日圆/千克，涨2.39%。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
1.天胶产量前景落后于需求<o:p></o:p>
2.泰国农产品价格指数上月年增31% 胶价下跌<o:p></o:p>
期货方面：上上海期货交易场期货库存19930吨，减少1090吨<o:p></o:p>
上海期货交易所RU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计64257手，增持165手；持卖单总计48464手，增持3229手。<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价26200-26500元/吨之间；泰国3#烟片胶市场资源紧俏，报26300-26500元/吨左右，（无票）；越南芒街3L参考报价26800-27200元/吨（17%票），受沪胶涨势推动，现货胶价随之上涨，但是贸易商手中货源不多，不急于销售，惜售心态较重，加重了市场节日内看涨情绪。<o:p></o:p>
观点总结：天然橡胶大资金仍以上涨方向运作，配合上现货市场惜售等因素下，整体市场高位震荡，节前呈现大幅度波动，建议投资者节前少动多看，前期高处空单暂且离场观望，25500下方多单谨慎持有过节。<o:p></o:p>
 4  燃料油早评<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
9月20日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收高，从之前连续四个交易日的跌势中反弹回升，因美国股市上涨，提振对经济前景的乐观情绪。<o:p></o:p>
纽约商交所11月原油期货结算价上涨1.2美元，至每桶74.86美元，涨幅1.63%。<o:p></o:p>
消息方面：<o:p></o:p>
1、谨防上调电价给控通胀搅局<o:p></o:p>
2、巴西8月份石油日产量达到207.8万桶<o:p></o:p>
期货方面：<o:p></o:p>
上期所库存219400吨，持平<o:p></o:p>
现货方面：<o:p></o:p>
双节将至，华南现货交易市场买卖双方均按兵不动，9月当地需求更加低迷，预计保税船供油消费量在50万吨左右水平，环比8月稳中有降。而华南复出口量增加则主要在于当地保税船供玩家销售的此消彼长，据大部分现货商反映，现货市场需求过于低迷，近期仍会继续关注期货市场价格走势并等待机会套期保值。<o:p></o:p>
观点总结：燃料油现货市场平静，但对于节日期间纷纷预感将有一波小行情，期货市场资金大抵以多单过节心态居多，建议投资者顺势而为，节前逢低吸纳思路，关注4450突破情况。<o:p></o:p>
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5 PTA<o:p></o:p>
    消息面：1、NYMEX原油收高，因美国股市上涨，提振对经济前景的乐观情绪。11月原油期货上涨1.2美元，至每桶74.86美元。2、宁波台化60万吨/年的PTA装置目前保持满负荷平稳运行，该公司计划10月中旬对该装置进行例行检修，检修时间两周左右，检修期间将损失产量2.5万吨左右。3、江浙涤纶长丝行情稳中有涨，涨幅多在百元左右，部分厂家普涨动作明显，近期有光FDY销势稍有好转，价格也有适度上涨。整体成交气氛一般。<o:p></o:p>
    现货价格：华东PTA市场行情坚挺，期货持续上扬带动现货价格高位，少量报盘在7600元/吨，市场货源偏紧，主流商谈在7550-7600元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场行情坚挺，市场少量台产货报盘在925美元/吨，买方观望气氛浓厚，主流商谈在915-920美元/吨之间展开。<o:p></o:p>
    库存数据：交易所仓单报861张，较上一交易日减少1454张，有效预报9079张。<o:p></o:p>
观点总结：江浙涤纶长丝市场整体稳中见涨，PTA现货报价较为坚挺，棉花的持续创出新高也助推PTA走势；本周国内主流供应商结价将可能陆续出台，预计9月结价有望继续上调。PTA1101合约增仓上行，期价突破7800-8000震荡区间，短线可能围绕8000关口整理，有望维持震荡上行走势。操作上，临近长假，8000下方短多适当介入。<o:p></o:p>
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宏观股指<o:p></o:p>
股指早盘提示<o:p></o:p>
瑞达期货：多空相对平静，节前续调整<o:p></o:p>
外盘表现：<o:p></o:p>
外盘指数          收盘     涨跌       涨幅<o:p></o:p>
道琼斯指数         10753.62   145.77  1.37%      <o:p></o:p>
纳斯达克指数        2355.83   40.22   1.74%    <o:p></o:p>
标普500指数     1124.66    0.41   0.04%<o:p></o:p>
富时100指数         1142.71   17.12   1.52% <o:p></o:p>
德国DAX指数         6294.58   84.82   1.37%<o:p></o:p>
法国CAC40指数       3788.01   65.99   1.77%<o:p></o:p>
C0MEX黄金           1281.1     -0.1  -0.01%<o:p></o:p>
NYMEX原油            77.86    -0.22  -0.28%<o:p></o:p>
美元指数             81.32    -0.06  -0.07%<o:p></o:p>
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消息面：<o:p></o:p>
1．央行三季度全国银行家、城镇储户、企业调查问卷显示：居民对房价上涨预期大幅上升；逾六成银行家认为四季度货币政策将保持现状，信心指数创06年来新高；<o:p></o:p>
2. 人民币走高致热钱加速流入，8月外汇占款新增2430亿，部分资金再次进楼市；<o:p></o:p>
3. 尚福林：根据经济发展需要拓宽期货公司业务范围；<o:p></o:p>
4. 保障房9月底全面开工，楼市二次调控或暂缓；<o:p></o:p>
5. 楼市调控高压不改中房协呼吁开发商理性定价；<o:p></o:p>
6. 五大国有银行拨备率超2.5%，股份制银行缺口大；<o:p></o:p>
7. 史上最零散交易段的繁忙时刻：万亿解禁开闸；<o:p></o:p>
8. 人民币汇率创新高；盖特纳：美国将与他国联手施压人民币升值，欧盟跟风施压人民币；<o:p></o:p>
9. 穆迪将英国主权信用评级维持在AAA不变；<o:p></o:p>
10.美国9月NAHB房价指数为13.0创1年半新低；<o:p></o:p>
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持仓分析：<o:p></o:p>
周一中金所公布前20名主力机构多方持多单16228，日内增仓605；空方持空仓19295，日内弱微增单11，净空持仓3067，空方稍稍占优，占据先发优势。从持仓结构来看，前5名主力机构多空持仓比（多方持仓/空方持仓）约63%，表明空方持仓比较集中，而多方较为分散。空方前5名主力机构持仓11037，约占前20名主力机构持空仓量的6层；而多方前5主力机构持仓量6919，约占多方前20持多单43%，净空持仓4118手，表明大型主力机构后市看空为主。<o:p></o:p>
从持仓动向来看，昨日前20名持仓变动不大。值得注意的是空方前5名主力机构除中证期货连续两日减持之外，其余四大机构步调一致的加仓，国泰君安继续大肆增仓空方，日内增仓873；而多方前5主力机构多在减仓，部分机构只是零星试探性加仓。可见，近期后市看空符合大多数主力机构的预期。<o:p></o:p>
整体而言，市场空方仍占主动，后市偏空。下跌概率较大。<o:p></o:p>
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瑞达研究院观点：<o:p></o:p>
沪深300指数：股指周一继续缩量，下跌动力明显不足，但股指在60日线仍有比较大的支撑，且估值仍处于近期以来的箱体之中。对于后市，因受长假因素因素影响，市场较为谨慎，震荡调整仍在所难免，股指压力在2890点，支撑在2810点。<o:p></o:p>
IF1010: 受长假因素因素影响，市场预计近期走势相对谨慎，调整仍为主基调，压力在2910点，支撑在2846点。<o:p></o:p>
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『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应

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