证监会:股指期货跨市场监管机构已进驻上海 此前中金所、沪深证券交易所等五方签署的协议的主要内容是构建包括信息交换机制、风险预警机制、共同风险控制机制和联合调查机制等在内的股票市场与股指期货市场跨市场联合监管协作机制 昨日《第一财经日报》获悉,由中国证监会派出的专门针对股票与股指期货的跨市场监管机构已经进驻上海。这表明今年8月由五家机构签署的股票和股指期货跨市场监管协作协议有了正式工作载体,股指期货的筹备工作又推进了一步。 8月13日,在中国证监会统一部署和协调下, 上海证券交易所、深圳证券交易所、中国金融期货交易所、中国证券登记结算公司和中国期货保证金监控中心公司(下称"五方")在上海签署了股票市场和股指期货市场跨市场监管协作系列协议。 在12月3日深圳举行的第三届中国国际期货大会上,证监会主席助理姜洋表示,股指期货各项准备工作进展顺利,制度和技术准备已基本完成,中介机构参与金融期货相关的行政许可审批工作有序推进,投资者教育和培育工作深入开展,相应的风险预警和处置体系及监管安排正在紧张进行之中。 据悉,跨市场监管协作协议是股指期货监管体系的重要组成部分。此次相关监管机构的入驻上海,表明股指期货的监管安排正在得到具体落实。 据一位消息人士透露,该机构主要由证监会派出的工作人员组成,也可能抽调来自五方机构的工作人员。 据介绍,为加强股票市场和股指期货市场的联动监管,防范和化解开展股指期货交易后可能出现的跨市场风险,证监会在今年初就组织五方建立了跨市场监管协作联席会议制度,开始对建立股票和股指期货市场跨市场监管协作制度进行研究。 经过深入研究和广泛调研、论证,在参考国际成熟经验并结合我国证券、期货市场实际情况基础上,证监会制定了建立股票市场和股指期货市场跨市场监管协作制度的相关规定,为实行跨市场监管协作提供了必要的法律支持。 此前五方签署的协议包括:《股票市场与股指期货市场跨市场监管备忘录》以及《股票市场与股指期货市场跨市场监管信息交换操作规程》、《股票市场与股指期货市场跨市场监管反操纵操作规程》、《股票市场与股指期货市场跨市场监管突发事件应急预案》三个具体操作规程。 这些协议的主要内容是构建包括信息交换机制、风险预警机制、共同风险控制机制和联合调查机制等在内的股票市场与股指期货市场跨市场联合监管协作机制。 近百家期货公司通过技术测试 筹备工作渐就绪 据估算,99家期货公司起码可以支撑起近2000亿的股指期货保证金存量 资料图 截至昨日,已有近百家期货公司通过了同股指期货有关的技术系统测试。据期货公司相关人士介绍,这将意味着股指期货的技术准备工作已基本就绪,会员基础也已日益牢固。不过,这批公司均为期货公司,可以申请成为特别结算会员的银行未被列入其中。 据相关人士介绍,截至12月19日,参与股指期货仿真交易的期货公司中,已有99家通过全景测试。 所谓全景测试,是指根据《中国金融期货交易所会员管理办法》的第六条有关规定,在申请成为会员资格时必须通过中金所和中国期货保证金监管中心的相关测试指标。针对不同类型会员,设置不同的测试考核指标,确保达标会员在技术系统和业务流程上符合开业条件。 根据不同会员,全景测试的要求也有所不同。交易结算会员要求为:客户参与数量每日不得少于1000人;证券公司控股的期货公司最低满足1500人/日,其中至少要有500人属于IB端的客户;要求每家会员每日至少2000笔;每日市价单至少100笔等。 全面结算会员除了要符合交易结算会员的要求外,主要的指标要求为:在全景测试过程中演练盘中强平,且应当满足累计10个交易日内,强平单笔数总和大于等于100笔的要求;对下属每家交易会员配置场上资金限额,通过设置和调整场上资金限额限制交易会员的交易权限,累计对每家交易会员测试次数两次以上。 也就是说,除有52家已获得中金所会员资格的期货公司之外,目前已有47家期货公司也已基本上符合成为中金所会员资格的条件,只待程序上的审批通过。 此前,北京工商大学证券期货研究所所长胡俞越教授估计认为,如要支撑起中国的金融衍生品市场起码需要10家全面结算会员、30至40家的交易结算会员,以及若干家交易会员。 市场人士至此估算认为,根据《期货公司风险监管指标管理办法》,期货公司净资本不得低于公司客户权益总额的6%。目前这99家期货公司起码可以支撑起近2000亿的股指期货保证金存量市场。按照胡俞越的标准,目前这近百家获得技术"合格证"的期货公司已基本可以保证股指期货上市的顺利交易。 截至昨日,在这些仿真会员的共同努力之下,股指期货仿真交易的成交量已经达到了51.98万手,持仓量已达到19.27万手。 |