| 招商证券指出，在地产总体低迷的情况下，华侨城的楼盘销售仍较好，这主要缘于华侨城独特的开发模式、卓越的开发能力、产品独具特色。在景区布局逐步成型的支持下，房地产开发可能加速进行，09年推盘量可能大幅增加。给予“强烈推荐-A”评级。 后续推盘速度加快。9月20日，曦城二期将再推出54套别墅，成都纯水岸将再推出564套高层住宅；天麓六区、三区、四区预计09年开盘；此外，09年北京、上海、成都、本部将分别推出楼盘15万、20万、20万、5—10万m2，09年全年预计推盘量合计约70万m2，远高于08年的15万m2。 公司景区建设稳步推进。08年底，大侠谷开园，东部华侨城的旅游项目大规模投资完成；09年7月，上海欢乐谷开园；云南华侨城的开发将借鉴东部华侨城的模式。公司力争2010年旗下景区游客规模达到2000万人次。 分析师预计，公司未来将延续旅游+地产的发展模式。公司将在完善旅游布局的基础上，延续旅游+地产的基本发展模式，继续拓展欢乐谷模式及东部华侨城模式 |
