| 今日<SPAN id=stock_sh600837><FONT color=#000099>海通证券</FONT> 发布报告，给予<SPAN id=stock_sz000951><FONT color=#000099>中国重汽</FONT> （000951.SZ）“增持”评级。海通认为，管理费用低于预期及资产减值项带来正收益是上半年业绩超出预期的主要原因。此前预计上半年公司实现 EPS0.98元，公司业绩要超出预期的主要原因是本期公司管理费用为 1.8 亿元同比减少 0.23 亿元，且资产减值项实现 0.26 亿元的正收益造成。 海通乐观表示，公司毛利率下滑的势头在下半年有望得到抑制。受钢材和橡胶件涨价的影响，上半年公司产品毛利率同比下滑了 3.73 个百分点，较 1 季度也下滑了 0.84 个百分点，毛利率下降为 9.91%。为了应对成本的上升，公司在今年 3 月下旬对重卡提价，但由于提价前的订单排产已经排到 4、5 月份，因此提价对公司业绩的影响在 3 季度才能充分体现另外目前钢价已经呈现下滑趋势，这都对公司下半年毛利率的提升起到积极作用，预计公司下半年毛利率水平有可能提升到 11%左右。 <!-- news_keyword_pub,stock,sh600837&sz000951 --> |
