美股低开高走全线收涨，道指涨超400点再创新高！特斯拉涨逾6％ 美股三大指数低开高走全线收涨，道指涨超400点再创盘中和收盘历史新高，因美联储主席周二的讲话安抚了市场，又提振了市场信心。恐慌指数VIX跌7.66%，报21.34点。 截至收盘，道指涨424.51点，报31961.86点，涨幅为1.35%；纳指涨132.77点，报13597.97点，涨幅为0.99%；标普500指数涨44.06点，报3925.43点，涨幅为1.14%。 科技股方面，知名科技股中苹果跌0.41%；Facebook跌0.58%；亚马逊跌1.09%；微软涨0.55%；谷歌涨1.17%；奈飞涨1.33%；特斯拉涨6.18%。 富途股价跌0.62%，老虎证券跌3.61%，港交所ADR大跌7.57%，此前美国证监会调降规费77%，但香港政府宣布计划加征印花税。特斯拉股价涨6.18%，此前获女版巴菲特看好，并增持11.5万股股票，其他中概新能源板块也大幅上涨，蔚来(NIO.N)涨5.60%，小鹏汽车涨2.11%，理想汽车涨6.26%。由于比特币上涨，中概区块链概念股普涨，迅雷涨3.70%，嘉楠科技涨4.11%，亿邦国际涨9.85%。 欧股多数收涨，斯托克600指数收涨0.46%，投资者正在消化美联储主席鲍威尔的讲话。截至收盘，沪指跌1.99%，日经225指数跌1.61%，韩国KOSPI指数跌2.45%。 美国WTI期货价格上涨2.5%，报收于每桶63.22美元；国际布伦特油价上涨2.6%，报收于每桶67.04美元。美国能源信息署报告显示，上周馏分油库存大幅减少了500万桶，超出分析师预期的减少350万桶。 黄金期货价格下跌0.4%，报收于每盎司1797.90美元，自上周五以来再次击穿1800美元重要关口。在过去几周时间里，黄金价格一直都面临着压力，而一些大宗商品交易商表示，黄金的前景仍然岌岌可危。 美国国债遭遇1月以来最大抛售 长期收益率飙升 美国国债的抛售导致30年期收益率周三飙升，有望创1月初以来最大单日升幅。中长期国债收益率走高，长期收益率升幅更大，令曲线陡峭。 30年期国债收益率一度升高约11个基点，触及一年高位2.29%；10年期国债收益率一度升高9个基点，至1.43%。 美国刺激政策和通货再膨胀的前景令全球债市今年遭受重创，波动率指标升至多月高点。这引发了人们对美国国债和德国国债等避险资产可能动荡的担忧。 虽然美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周称近期债券收益率上升是对经济前景的“信心宣示”，但仍给各国央行带来保持宽松金融条件的压力。 “市场对更多刺激措施感到不安，担忧通胀上升风险，并担心量化宽松减码，”道明证券高级美国利率策略师Gennadiy Goldberg说。“凸性套利和仓位止损可能加剧了抛售。” 美联储主席鲍威尔暗示即使经济前景改善 美联储仍将保持购债操作 美联储主席杰罗姆·鲍威尔给出了毫未接近收回刺激措施的信号，不过他预期今年晚些时候经济活动将会好转，恢复到更正常的水平。 鲍威尔周二在参议院银行业委员会做证词陈述的报告中写道：“经济状况距离实现我们的就业和通胀目标还有很长一段路，而且可能需要一段时间才能进一步取得实质性进展。”他还淡化了人们对新一轮刺激措施出台，或者疫苗接种人数增多导致被压抑的需求释放，进而造成通胀爆发的担忧。他表示，最近债券收益率上涨表达了市场对经济前景强劲的“信心”。 美联储目前每月购买1200亿美元资产--800亿美元国债和400亿美元抵押贷款支持债券，并承诺保持这个速度，直到向实现就业最大化与2%通胀目标的方向“进一步取得实质性进展”。鲍威尔做此番证词陈述正值人们对经济前景的乐观情绪升温，因为新冠疫苗接种范围日益扩大，而且预计总统乔·拜登的新一轮刺激措施将获得国会通过。 经济数据及解读： 美国1月份经季节调整后的新屋销售年化月率4.30%，相比之下经济学家此前预期为1.60%，而此前一个月为1.60%。美国1月份经季节调整后的新屋销售年化总数为92.30万户，相比之下经济学家此前预期为85.60万户，而此前一个月为84.20万户。 据美国商务部周三公布的报告显示，美国1月份新房需求激增4.3%，这表明房地产市场仍是美国经济中最强劲的部分之一。报告称，上个月的增长推动经季节调整后的新房销售按年率计算为92.3万户，远高于经济学家预期的85.5万户。另外，12月份的新房销售数据也被向上修正，从84.2万户被上修至88.5万户。 海军联邦信用合作社(Naval Federal Credit Union)的经济学家罗伯特·弗里克(Robert Frick)表示：“如果建筑商能更快地建造新屋，那么销售量会高得多。供应只是问题之一，对于许多试图购买首套住房的美国人来说，不断上涨的房价也正在将他们挡在市场门外。”尽管1月份售出的新房价格中值下滑至346,400美元，但比去年同期上涨了5%以上，远远超过了美国的工资涨幅。在过去一年里，创纪录的低抵押贷款利率推动的持续需求推高了房价。与此同时，劳动力和材料成本也在上升。木材期货在过去一年里飙升了130%，使新房成本增加了数千美元。在上周发布的另一份房屋营建报告中，美国商务部表示，1月份营建许可申请飙升10.4%，折合成年率为188万套。 2021年1月份强劲的新房销售数据延续了2020年的辉煌，当时新屋开工率量跃升7%，达到138万户，创下了自2006年房地产热潮以来最强劲的表现。该月美国只有东北部地区的销售量下滑，降幅为13.9%，而中西部、西部和南部的销售量分别跃升12.6%、6.8%和3%。 美国能源信息署(EIA)公布报告称，截至2月19日当周美国原油库存增加130万桶，相比之下分析师此前平均预期该周原油库存减少480万桶，。在位于俄克拉荷马州的美国原油期货主要交割地库欣(Cushing)，上周原油库存也增加了280万桶。报告还显示，上周美国汽油库存与此前一周相比基本上保持不变，馏分油(包括柴油和取暖用油)库存则减少了500万桶，相比之下分析师平均预期该周汽油库存减少280万桶，馏分油库存减少350万桶。 美国知名金融博客零对冲(ZeroHedge)对EIA库存数据作出点评称，上周，美国原油产量与上周相比平均下降了110万桶/日，这与8月份飓风劳拉(Laura)袭击墨西哥湾时的产量降幅相同，但远低于媒体报道的风暴高峰时400万桶的产量降幅。预计大部分供应将在本周恢复。 美联储相关动态： 美联储用于金融机构通过电子渠道来回汇款的系统在周三(2月24日)纽约时间下午出现故障；除ACH服务之外，包括Check 21、FedCash、Fedwire、以及全美结算服务在内的多个系统都受到影响。美联储发布公告称，美联储员工正在调查多个服务所受到的干扰，将适时提供后续进展。随后美联储表示，联邦资金转账系统(Fedwire)和全国结算服务已经恢复业务，并已正常运行。 据美联储运营的网站显示，至关重要的自动清算所系统FedACH，以及Fedwire Funds银行间转账服务仍处于中断状态。根据美联储网站介绍，ACH是处理工资、社会保障福利、退税、公司支付货款和公用事业费用等交易的全美电子转账系统。根据可查到的最新数据，这项商业服务2019年平均每天处理6210万笔交易，平均金额1802美元。此前在2019年，美联储支付系统服务出现过两次重大中断。 美联储副主席理查德-克拉里达(Richard Clarida)表示，美联储承诺使用各种工具来支持经济，使复苏更加强劲和迅速，并指出美国经济的前景已经好转，下行风险已经减少，但美国经济活动和就业需要一段时间才能恢复到大流行前的峰值水平，美国新冠感染病例和新冠病毒变种的传播对非常近期的前景构成了下行风险。克拉里达称，资产市场的定价与经济强劲增长的预期一致，他对经济持乐观态度，并表示只要有需要，美联储就会专注于为经济提供支持。 美联储理事莱尔-布雷纳德(Lael Brainard)表示，需要有重大的消息出现，美联储才会改变“量化宽松”(QE)的步伐。他指出，美国失业率目前接近10％，现在离实现就业和物价目标还很远，需要一些时间才能实现。对于通胀问题，布雷纳德称，通胀预期“仍然非常低”，预计将会加快回升，并表示美联储不认为通胀对就业或劳动力市场紧俏如此敏感。 德意志银行的策略师吉姆·里德(Jim Reid)周三称，该行经济学家预计美联储将在12月会议上宣布缩减购债计划，8月将就缩减时间表发出明确的信号。他还表示，德意志银行的经济学家已上调对美国2021/2022年经济增长预估，因预计美国将推出一项规模更大的刺激计划。他在一份报告中写道：“他们已将下一财年刺激计划的基本预测规模从近1万亿美元上调至1.6-1.7万亿，将2021年增长预估上调1.2个百分点至7.5%，还略微上调了通胀预估，并认为风险倾向上行。” 美股后市将走向何方？ E-Trade负责交易和投资产品的董事总经理克里斯·拉金(Chris Larkin)表示：“科技股和备受青睐的小盘股的抛售可能被解读为市场紧张情绪的开始。这并不是说股市已经走到尽头，而更像是能源和金融等周期性行业更具吸引力，科技股则退居次要地位。 瑞士信贷首席美国股票策略师Jonathan Golub认为，在企业盈利上行和对经济重启的市场乐观情绪的推动下，周期股将在今年剩余时间带领市场创下新高。利率上升(对金融业有利)以及铜和石油价格上涨(对工业、能源和材料有利)进一步增强了这一有利的背景。瑞士信贷将标普500指数的年底目标从此前的4200点上调至4300点，这意味着该指数还将上涨11.5%。 景顺的资产配置研究全球主管保罗·杰克逊(Paul Jackson)表示，美国国债收益率上升“自然确实会促使投资者和市场重新审视对股市的看法。”他说，很长一段时间以来，投资于美国国债第一次看起来比投资于股票显得更具吸引力。但杰克逊补充说：“债券收益率真正会对股市造成问题的水平与其现在所处的水平还相去甚远。”瑞银全球财富管理公司(UBS Global Wealth Management)的高级策略师莱斯利·法尔科尼奥(Leslie Falconio)对此表示：“总体来看，收益率的上升只是对经济和疫苗推出的信心的反映。目前，鉴于金融环境仍然宽松，收益率的上升并不是一个危险信号。只要经济增长能够支持利率上升，那么这就不成其为问题了。” |
