| 事件 2020 年10 月14 日，来自全球400 余家风能企业代表宣布《风能北京宣言》 （下称《宣言》）发布。《宣言》称，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的，需保证年均新增装机5000 万千瓦以上；2025 年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000 万千瓦，到2030 年至少达到8 亿千瓦，到2060 年至少达到30 亿千瓦。 点评 风电应用是碳纤维下游应用的重要领域，我国风电用碳纤维市场需求近年来高速增长。2019 年我国碳纤维需求量共计3.78 万吨，其中风电领域需求量1.38 万吨，占比36.5%，是碳纤维下游应用的重要组成部分。2019 年我国风电领域用碳纤维需求量同比增长72.5%。随我国风电行业发展及材料的渗透率提升，近年来风电用碳纤维市场高速增长，拉动我国碳纤维市场需求上行。 本次《宣言》规划未来5000 万千瓦以上的年均风电新增装机量，将拉动风电领域碳纤维市场需求高速增长，需求增幅超100%。2019 年我国新增装机容量2574 万千瓦，以单位装置功率3 兆瓦、单个叶片所需碳纤维用料为3吨来计算，目前我国碳纤维在风电领域渗透率为17.87%。若未来碳纤维维持该渗透率不变，《宣言》规划5000 万千瓦以上的年均风电新增装机量将拉升风电领域碳纤维市场需求增长至2.68 万吨以上，增幅超100%，对应市场空间超21 亿元。 随未来风电叶片大型化，碳纤维在风电领域的渗透率将持续增长，使风电领域碳纤维市场需求进一步提升。风机产生的电能和风叶长度的平方成正比，为充分利用风能，自上世纪80 年代至2020 年，风电叶片长度持续提升，已由17 米增加到126 米。为了保证在极端风载下叶尖不碰塔架并减轻叶片的重量，采用碳纤维对风电叶片进行增强成为有效的解决方案。风电叶片大型化、轻量化、低成本的发展趋势将使碳纤维在风电领域得到越来越广泛的应用，市场渗透率持续增长，需求得到进一步提高。 建议关注公司：布局风电领域业务的公司光威复材、恒神股份，及高端碳纤维行业生产商、未来有望切入风电用碳纤维的公司中简科技。 风险提示：风电装机容量计划执行不及预期、碳纤维在风电领域渗透率增长不及预期等 |
