| 9月23日晚，京东方A抛出百亿并购计划，加码面板领域布局，显出公司争当半导体显示领域全球领导者的魄力。 根据公告，京东方A拟使用自有资金和外部融资收购南京中电熊猫平板显示科技有限公司(简称“南京G8.5公司”)和成都中电熊猫显示科技有限公司(简称“成都G8.6公司”)部分股权。其中，拟以不低于挂牌价55.91亿元收购南京G8.5公司80.831%股权，拟以不低于评估价65.26亿元收购成都G8.6公司51%股权。收购完成后，京东方将成为南京G8.5公司和成都G8.6公司的实际控制人，负责日常运营。公司为本次收购项目提供相关不超过140亿元的担保。 从收购价格来看，京东方A对南京G8.5公司和成都G8.6公司的收购价格，将可能高于评估价。 其中，南京G8.5公司截至今年6月30日评估基准日的全部权益的评估价值为68.06亿元，80.831%股权的对应评估值为55.01亿元，其于9月7日公开挂牌转让的对应部分股权挂牌价约55.91亿元。由于南京G8.5公司股权将通过摘牌竞价交易，存在竞购溢价可能性。 而成都G8.6公司全部权益评估价值为127.95亿元，51%股权对应评估值约为65.26亿元。京东方A表示，由于成都G8.6产线2018年量产，生产设备较新，工艺稳定，能够对应8K超高清、高刷新率等高端产品，盈利能力较强且提升潜力较大，故拟溢价收购其51%股权。 京东方A对标的公司的志在必得，是基于对其所在赛道的看好以及对标的公司价值的认可。京东方A表示，南京G8.5和成都G8.6产线技术成熟，配置齐全，工艺稳定，具有发展潜力，具备一定收购价值。收购南京G8.5和成都G8.6生产线部分股权，符合京东方A成为半导体显示领域全球领导者的发展目标，能够充分发挥公司市场、技术、运营等全方位能力和经验优势，化行业低谷为发展机遇，完善公司技术储备，提升生产制造能力，丰富产品组合，强化客户合作，拓展高端产品市场，继续巩固行业领先地位。 据披露，南京G8.5公司成立于2012年11月21日，为中外合资，注册资本175亿元，总投资291.5亿元，生产线于2015年8月开始量产，主要产品包括手机、笔记本电脑、显示器、电视显示屏等。成都G8.6公司成立于2015年12月7日，注册资本140亿元，总投资280亿元，生产线于2018年5月开始量产，主要产品是23.8-70寸TV显示屏。 公告显示，南京G8.5公司截至2019年底和2020年6月底的净资产分别为69.17亿元和59.22亿元，同期净利润分别为亏损95亿元与9.97亿元。成都G8.6公司截至2019年底和2020年6月底的净资产分别为130.6亿元和117.69亿元，同期净利润分别为亏损9.65亿元与12.9亿元。 |
