| 采访人：艾略特波浪理论基本内容是什么？为什么您认为它能测算出金融市场未来的趋势？ 普莱切特：R.N.艾略特完全依靠自己发现了这种市场形态。我珍藏着艾略特同他的第一位出版人查尔斯·柯林 斯之间的通信原稿。20世纪30年代初，柯林斯花了大量时间观察、描写、总结、分类并且不断修正他的研究结果，于1938年出版了第一本书。艾略特波浪理论认为，市场沿着一个较大趋势以五浪运行，三浪逆向调整。后者实际上在蓄积整个趋势的动力。因为市场走势无一例外按着这种方式运行，所以我们可以得出推论，主宰金融市场的不是交易合约，而是参与市场的投资者。 采访人：请阐述一下您的看法，了解人类及交易的本性，对于参与市场的人士有何重要意义？ 普莱切特：无论交易什么品种，也不管市场中的环境怎样，金融市场几乎总是按着一种模式运行。所有的市场都按照艾略特波浪发展。市场的动力来源于潜意识之间的较量，这接近于羊群效应。所有的社会都有这样的特点。你一旦搞懂艾略特波浪理论，就常常可以预测任何市场未来的可能走势，而且通常八九不离十。当价格上涨时，人们激情澎湃，对未来充满憧憬；价格一旦下跌，悲天悯地，陷入绝望。羊群效应创造趋势并推动价格走向极端。如果你能辨别这些信号，就可以游刃有余。 采访人：我们都知道恐惧形成底部，贪婪助长顶部，是否还有其他重要的根由？除了形成市场头部和底部的原理以及人为因素之外，是否还有其他原因？ 普莱切特：市场在“焦躁不安”中上涨，直到众人憧憬；然后又在“丧魂落魄”中下跌，直到人自为危。市场分析中有许多重要的细微差别。市场庞大的乐观或者悲观情绪可以推动价格“测试”一个高点或者低点，艾略特波浪理论分析人士称之为“二浪”。你可以获得这些强烈的市场信号。动能指标总是出现在顶部，但并非所有的动能指标表示市场已经到顶。标准形态（比如说趋势线“突破”和“头肩”形态）如果失败，则显示了强烈的市场信号，这往往较一般的分析方法更出色。缺口在预测市场走势方面具有很重要的意义。市场趣味无穷。只有长期观察，你才能悟出其中一些门路。（待续） 评点：我曾经十分反感波浪理论，也无心去理论和学习。因为长江后浪推前浪，层出不穷，如何数得清？比如说2000年以来道琼斯和纳斯达克指数，如果按照波浪来数，不知要数到何处去；比如说中国的股票市场，经济发展在世界上独一无二，公司业绩确实在上升，外围股票市场普遍上涨了35％以上，国内股指不涨反跌。如果用波浪去数的话估计越数越赔钱。当然，只到有一天，当我看到波浪理论实际在反应市场心理，我才恍然大悟。因为市场就是一场心理游戏。而且五浪理论在实践中确实存在。实践中有很多奇妙的东西，如黄金分割，何况这里边有很多数理的东西，数理应该是最科学的了，不信科学，迷信幻觉，那是走火入魔。面对市场客体，如何去数，那是个体意识问题，仁者见仁，智者见智。普莱切特过早地数了美国股市的顶，如今他是否又在过晚地预见市场的底？这些不重要，只要不是与市场为敌，不是100％的错误，就可以“拿来主义”，启发启发。正如读书，哪怕是书中有一句话，能让你激动，悔悟，就够了，集腋成裘。市场是流浪式进展，充满动感，上升到理论哲理，有章可循，艾略特很伟大，普莱切特是个大好人。 |
