| 周末这些重要消息或将影响股市（附新股日历+机构策略） 韩正：坚决遏制新增农村乱占耕地建房行为 中共中央政治局常委、国务院副总理韩正3日在北京出席农村乱占耕地建房问题整治工作电视电话会议并讲话。会议深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神，贯彻落实党中央、国务院决策部署，对农村乱占耕地建房问题整治工作作出安排。 世卫组织：有效新冠疫苗可能会在年底出现 世界卫生组织3日表示，虽然有效新冠疫苗的交付目前暂无确切时间表，但到今年年底可能会有候选疫苗显示出对新冠病毒有效，关键问题是疫苗产能能否跟上需求。 微贷网涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查 杭州市公安局上城分局发布消息称，2020年7月4日，杭州市公安局上城区分局依法对微贷（杭州）金融信息服务有限公司（“微贷网”平台）涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。目前，案件正在依法侦办中。 水利部：将水旱灾害防御应急响应升至Ⅲ级，派出四个工作组 水利部4日将水旱灾害防御Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级，派出四个工作组分赴重庆、湖北、江苏、浙江防洪一线指导地方开展防御工作。水利部长江水利委员会、太湖流域管理局也分别将水旱灾害防御Ⅳ级应急响应提升至Ⅲ级。 金融﹒证券 证金公司：取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制 7月3日晚间，中国证券金融股份有限公司发布关于修改《转融通业务保证金管理实施细则(试行)》(简称《保证金细则》)及《转融通业务合同》(简称《合同》)的通知，取消证券公司转融通业务保证金提取比例限制，并对前述两项业务规则进行修改，本次修改即日起实施。 具体来看，证金公司明确将《保证金细则》第十九条第一款内容修改为“证券公司的保证金比例超过其保证金比例档次时，可以向本公司申请提取超出部分的保证金。申请提取担保资金的，还需满足本公司关于现金占应缴保证金比例的规定。”《合同》第六十九条第一款内容相应修改为“乙方保证金比例超过其保证金比例档次时，可以向甲方申请提取超出部分的保证金。” 全国股转公司回应新三板首批精选层打新：认购太火爆，配售有倾斜 新三板首批精选层打新结果出炉，引发了市场热议，有些投资者1手就中签，但也有投资者顶格申购却一签没中。全国股转公司相关部门负责人7月4日回应，以比例配售为主的配售机制，能够充分保证配售过程的公平，同时在最大程度上扩大获配投资者的范围。但当某只股票认购异常火爆的情况下，配售机制会向中小投资者倾斜，增加中小投资者获配机会。 银保监会：这38名股东影响太恶劣，已采取措施！ 7月4日，银保监会向社会公开银行保险机构的38名重大违法违规股东，这是银保监会成立以来，持续开展股东股权乱象整治后，首次向社会公开银行保险机构重大违法违规股东名单。据了解，针对这38名重大违法违规股东，银保监会已采取限制股东权利、撤销投资入股许可、清退违规股权等监管措施。下一步，银保监会将进一步完善公开方式，加大公开力度，建立公开重大违法违规股东的常态化机制。同时，继续深入排查整治违法违规股东股权，加强股东行为约束和关联交易监管，切实完善银行保险机构公司治理结构。 点评：银保监会成立以来，持续开展股东股权和关联交易整治，果断清理高风险机构违规股东股权，并制定了《商业银行股权管理暂行办法》《保险公司股权管理办法》等一系列制度规则，推动建立规范的公司治理结构。银保监会主席郭树清近日撰文指出，完善公司治理是金融企业改革的重中之重，金融机构多数具有外部性强、财务杠杆率高、信息不对称严重的特征。只有规范的公司治理结构，才能使之形成有效自我约束，进而树立良好市场形象。 创业板注册制“纳新”187家 首轮IPO审核有望本周开启 7月3日晚，深交所在创业板发行上市审核信息公开网站公布，受理成都一通密封、上海保立佳化工等19家企业的创业板IPO申请。至此，创业板改革并试点注册制下申请IPO企业合计达到187家。值得注意的是，3日19家企业中有多家并非此前证监会在审企业，这意味着，创业板试点注册制下已迎来首批新申报企业。 点评：根据规则安排，对于IPO申请，深交所发行上市审核机构自受理之日起20个工作日内，通过保荐人向发行人提出首轮审核问询，那么，或将在本周五（7月10日），受理的存量企业的首轮审核问询，将会到来。 产业﹒公司 格力电器回应“被取消中标资格”：系投标人员整理材料失误 格力电器4日回应“被取消中标资格”：经内部核查，该事件系格力区域经销商项目组投标人员在提交申报业绩证明材料时，把公司中标的“华为团泊洼8号地块工业项目”当作了“华为团泊洼8号地块工业IDC项目”整理申报。属于申报过程中的材料整理失误，并非目前网络所传为了达到中标目的虚标技术参数、虚标能效参数的行为。格力将继续与中国移动保持沟通，对在此项目过程中所发现其他问题向中国移动进行举报。 中芯国际：本次科创板IPO发行价格27.46元/股 大基金二期获配近35亿元 中芯国际5日披露首次公开发行股票并在科创板上市发行公告，依据发行人与联席主承销商协商确定的发行价格27.46元/股，本次发行规模超过人民币50亿元，发行联席保荐机构相关子公司跟投比例分别为2％，但不超过人民币10亿元。本次网下发行申购日与网上申购日同为2020年7月7日。 剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为242家，配售对象为3928个；本次科创板发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价拟申购总量为11,110,010万股，网下整体申购倍数为164.78倍。 战略配售对象共29家，合计配售金额共242.61亿元。其中，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司获配35.175亿元，新加坡政府投资有限公司获配33.165亿元，青岛聚源芯星股权投资合伙企业（有限合伙）获22.24亿元。 中信建投：不存在应披露而未披露的重大信息 中信建投5日回复上交所监管工作函称，经向中央汇金书面征询，截至目前，其不存在涉及公司应披露而未披露的重大信息。公司将持续开展实时舆情监测，密切关注媒体报道，针对不实报道及时发布澄清公告（如需）。 中信证券亦回复监管工作函称，截至目前，中信集团未讨论过任何关于中信证券(600030)及中信建投重组合并的方案，中信集团也未与中央汇金签署涉及收购中信建投股票的任何协议。公司将继续密切关注媒体报道以及公司股票交易情况，及时澄清媒体报道内容。 本周关注 根据发行安排，本周暂有10只新股申购，具体申购名单如下： 周一：交大思诺 申购代码：300851 同庆楼?? 申购代码：707108 孚能科技?? 申购代码：787567 山大地纬?? 申购代码：787579 周二：艾迪药业 申购代码：787488 慧辰资讯 申购代码：787500 中芯国际 申购代码：787981 周三：美瑞新材 申购代码：300848 寒武纪 申购代码：787256 伟思医疗 申购代码：787580 6月CPI、PPI将公布 7月9日，统计局将公布中国6月份CPI和PPI数据。5月份CPI同比涨幅连续三个月大幅回落，时隔八个月重返“2时代”。 点评：6月16日，国家发改委新闻发言人孟玮在发布会上表示，预计今年后期CPI涨幅有望继续收窄，全年可能呈现前高后低态势，物价总水平将处于一个合理的区间。 本周超500亿解禁洪流来袭 本周（7月6日-7月10日）面临解禁个股30余只，以最新收盘价计算，合计解禁市值超500亿元。7股解禁市值在10亿元以上，分别是红塔证券、旭升股份(603305)、志邦家居(603801)、睿能科技(603933)、富满电子(300671)、蓝帆医疗(002382)、百达精工(603331)等。 点评：解禁市值最高的是红塔证券，该股有11.1亿股面临上市流通，主要为发行前股份限售流通，解禁市值高达250.73亿元，这是其上市以来首次大规模的解禁潮。旭升股份解禁市值也在百亿元以上，达到136.1亿元。从个股的解禁量看，解禁股数居前三位的是：红塔证券（11.11亿股）、旭升股份（3.37亿股）、华联股份(000882)（2.55亿股）。 本周央行公开市场将有2900亿元逆回购到期 Wind数据显示，本周（7月6日至7月10日）央行公开市场有2900亿元逆回购到期，其中周一到期1800亿元、周二到期1100亿元；无正回购和央票等到期。 点评：7月1日起，央行下调再贷款、再贴现利率0.25个百分点。其中，支农再贷款、支小再贷款利率下调0.25个百分点，调整后，3个月、6个月和1年期支农再贷款、支小再贷款利率分别为1.95%、2.15%和2.25%。再贴现利率下调0.25个百分点至2%。此外，央行还下调金融稳定再贷款利率0.5个百分点，调整后，金融稳定再贷款利率为1.75%，金融稳定再贷款（延期期间）利率为3.77%。 机构策略 中泰宏观：周期类资产难有反转大趋势 中泰宏观首席分析师梁中华发文称，影响经济需求的关键还是看房地产。当前，我国整体的房地产市场依然有下行压力；此外，新冠疫情防控对经济需求的压制也没有解除，经济恢复或进入“瓶颈”期。从这个角度来看，在资金的强力推动下，低估值的周期类资产有反弹修复的动力，但难有反转的大趋势。因为只有在经济持续上行周期的时候，周期股才会有大机会。中长期看，资本市场更多的机会可能还是来自新经济领域。 海通中期A股投资策略：市场望向上突破 创本轮牛市新高 通策略7月5日发布2020年中期A股投资策略，标题为《牛市扩散》。研报指出，下半年企业利润同比将回升至两位数，牛市进入盈利估值双轮驱动，市场望向上突破，创本轮牛市新高。市场将从局部机会扩散到轮涨，科技+券商主线再发力，低估低配行业阶段性补涨，如银行地产及周期。其中，医药和食品饮料行业虽具备长期投资价值，但短期处高涨幅、高估值、高配置，性价比不高；券商处在低配置和低估值。 中信证券：补涨只是预演，把握市场节奏 低估值板块的补涨并非风格切换，只是短暂的风格再平衡，也是未来风格切换的预演。预计补涨仍将持续1~2周，但涨速将放缓；解禁压力与业绩验证过后，市场将重回均衡状态。3季度后期起，金融和周期才将成为下一轮持续数月的趋势性上涨的主线之一。3季度市场任何的调整和结构松动，都是新的入场时机，也是下半年最佳的配置时机。 首先，低估值板块补涨的基础是较极端的行业估值分化，短期催化则是行业中观数据改善。但是，前期资金加速涌入后，未来涨速预计将放缓，而短期的基本面验证期，也制约了板块上行的空间。短暂的风格再平衡预计不会演变成中期风格大切换。 其次，预计补涨将持续1~2周，7月解禁高峰和估值高位带来的减持压力不容忽视，科技板块相对压力较大；而消费和医药板块依然处于业绩验证期。解禁压力与业绩验证过后，市场料将重回均衡状态。 最后，需要密切关注海外疫情与国内流动性预期等市场均衡状态的破局因素。美国疫情处于“二次爆发”通道中，美股市场影响临界点渐近；而国内宏观流动性预期和市场流动性接力的扰动变多。海外疫情和流动性预期的破局之后，预计在3季度末，市场将开启一轮为期数月的趋势性上涨行情，届时周期与金融板块才会成为市场主线之一。配置上，在近期的低估值板块补涨行情中，我们建议适当增配大金融中的房地产，以及景气改善的可选消费板块，包括家电、化妆品、汽车及零部件。(证·券·时·报·网) |
