| 今天A股反弹,TMT板块领涨。截止目前,190个传媒标的中,113家披露中报预告,其中22家预增(盈利同比增长大于50%),13家略增(盈利同比增长0-50%),7家扭亏,约37%公司同比预增向好。分子行业看,游戏公司35家披露中报预告,预增率约为31%;营销公司14家披露中报预告,预增率约36%;出版公司4家披露中报预告,2家预增,1家略增;广电公司2家披露中报预告,均为扭亏。 中报预告期已至,建议关注传媒低估值龙头公司。我们建议遵循价值主线精选低估值龙头公司。 1、游戏板块目前估值处于历史低位,看好游戏板块估值和业绩的双重修复行情,建议关注三七互娱(《斗罗大陆》表现超预期)、完美世界(《神雕侠侣2》《我的起源》预计8月上线)、吉比特(《问道》MMO的流水周期较长,公司的游戏产品及研发的优势,精品化路线,持续流水贡献。)、金山软件(游戏+云计算双布局,《剑网3》相对表现仍然坚挺,云计算高速增长)。 2、影视板块长期看好视频平台公司,建议关注稀缺平台公司芒果超媒(自制能力强且成本更可控,内容基因根植于公司内核,5月渠道商中移动战略入股,5G时代下双方合作打开想象空间)、优质电影发行公司中国电影(H1中影买断片高增,测算买断片实现票房21亿同比+76%,驱动进口片发行业务增长)、同时暑期档到来,建议关注内容公司光线传媒(《银河补习班》《哪吒》《保持沉默》暑期档上映)。 3、出版行业建议关注低估值高股息现金流稳健、具备防御价值龙头公司中南传媒、南方传媒(预计中报投资收益1亿+)等。 4、看好受到市场情绪回升叠加市占率提升弹性较大的互联网金融龙头公司东方财富(互联网金融大平台优势明显,产品和渠道形成业务闭环,流量变现进入第三战略层级)。 |
