| 行情回顾 上周,通信(申万)指数下跌0.66%,跑赢沪深300指数1.13pct。 投资建议 中国发放5G牌照,有望推动5G建设提速,带动应用加快落地,中长期看,5G板块向好趋势确立。但国家意在推动电信基础设施及5G共建共享,5G总体投资规模将可控,对运营商形成利好。 中美贸易谈判进入深水区,波澜不断,短期市场情绪受到影响,市场对于TMT的投资偏好可能略有降低。但从中长期来看,华为事件势必会进一步激发中国科技自主创新的发展决心,自主可控将成为非常有投资价值的领域。此外,军工订单恢复明显,且受贸易战影响相对有限,建议持续关注军工通信相关公司。 本周组合 重点推荐:中国联通、七一二、海格通信、基站设备商、烽火通信、华正新材、和而泰、金卡智能。重点关注:中新赛克、恒为科技、光环新网、深南电路、北斗星通、海能达、高新兴、移为通信。 产业要闻 【工信部、国资委联合发布《关于2019年推进电信基础设施共建共享的实施意见》,推动电信基础设施共建共享】 【工信部正式发放5G牌照,6月6日上午,工信部向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照】 【消息称谷歌正游说美商务部解除华为Android禁令】 风险提示 中美问题;华为事件进一步恶化;中国5G投资规模不及预期。 |
