| 10月末，各项利好市场的政策频频推出后，公募基金的调研节奏就开始加速。尽管市场还在底部盘整，但公募基金已然是“春江水暖鸭先知”，开始频繁地走访调研上市公司，力图为来年的布局提前筹谋。 资讯统计显示，11月1日至11月13日，共有246家上市公司接受了各类机构的调研，其中接受公募基金调研的上市公司达109家，几乎占据了被调研公司的“半壁江山”。 从公募基金近期的调研对象来看，影视、集成电路、半导体、通信设备、医药及医疗器械等行业颇受关注；万达电影、云南白药、兆易创新等个股更是受到公募基金的高频次调研。 公募近半月调研路线浮出水面 资讯统计显示，11月1日至11月13日，共有109家上市公司接受了公募基金总计618次调研。 近半个月时间里，被调研次数超过5次的公司有35家，有17家公司被调研的次数超过了10次。 公募基金近半月调研情况 特别需要提醒的是，11月前半个月，有3家公司可谓被调研“明星”。万达电影、云南白药、兆易创新被调研的次数分别达到57次、54次和52次，成为公募基金最为追捧的3家公司。 从不久前披露的2018年三季报来看，这3家公司的前十大流通股股东中，尚未出现一家公募基金的身影，因而近期公募基金的大量造访调研，也不免令人浮想联翩。 此外，洋河股份、迈瑞医疗、深南电路等个股，也是公募基金颇为青睐的调研对象，在近半个月的时间里接受了超过20次的调研。 或是布局来年热点先兆 机构调研的最大价值往往在于，我们可以从中找出“聪明资金”先行布局的蛛丝马迹。临近年末的调研，更可能成为公募基金为2019年的投资做准备的先行信号。 统计显示，在获得10家及以上公募基金调研的公司中，影视娱乐、集成电路、半导体、通信设备以及大消费板块中的医药、医疗器械等行业个股，均榜上有名。 其中，围绕着信息产业发展而出现的5G、集成电路和半导体等领域的个股，更是成为近期公募最热衷调研的领域，也与部分公募基金已透露出的2019年布局思路不谋而合。 以接受了52次调研的兆易创新为例，作为国产存储芯片的龙头公司，公司实力不可小觑。今年的三季报显示，其前十大股东的名单中，国家集成电路产业投资基金赫然在列。 在基金业内人士看来，集成电路产业是信息产业的基础和核心，也是关系国民经济和社会发展全局的战略性产业。 “目前我国是全球最大的集成电路消费市场。然而，2017年我国集成电路自给率仅14%。”财通基金基金投资部副总监金梓才表示。他认为，由于是国家政策支持且重点发展的高端战略性行业，集成电路产业当前正面临着历史性发展机遇。 近期接受了21次公募基金调研的深南电路，则是国内通信PCB的龙头。三季报显示，公司今年第三季度单季实现营业收入 20.97 亿元，同比增长41.22%，归母净利润 1.93 亿元，同比增长 121.5%，业绩实现了超预期增长。 财通证券研报指出，随着5G商用，深南电路此前募投项目的产能或逐步释放，成长空间较大；公司作为PCB龙头将获得设备供应商高份额订单，产能扩充刚好切合行业需求，长期稳定业绩释放可期。 农银汇理投资总监付娟认为，5G牌照的发放和国家相关战略规划都将于2019年落地，5G网络的规模建设放量可能在2020年。她预计2019年对5G的投资将出现高峰，该板块的投资机会值得把握。 至于三季度遭遇单边下跌的医药行业，虽然调整风险犹存，但基金经理们的共识却在形成。他们普遍认为，调整过后的医药板块机会大于风险，部分医药公司的投资价值已经开始显现。 .上.证 |
