| 行情回顾:板块全面上涨,光伏迎政策催化 上周,电气设备板块报收3945.23,上涨5.08%。上证综指报收2676.48,上涨2.99%;深证成指报收7867.54,上涨4.83%;沪深300指数报收3290.25,上涨3.67%;创业板指数报收1348.28,上涨6.74。子版块全部上涨,其中电站设备版块上涨3.27%;输变电设备版块上涨4.75%;风电版块上涨4.09%;光伏版块上涨7.3%;核电版块上涨8.16%,涨幅最大;新能源车版块上涨5.11%。 投资建议 本周电气设备板块出现反弹,上涨5.08%,表现优于同期上证综指和沪深300指数。其中风电板块上涨4.09%,光伏板块上涨7.3%。 新能源:光伏方面,11月2日上午,国家能源局召开关于太阳能发展“十三五”规划中期评估成果座谈会,商讨“十三五”光伏发电及光热发电等领域的发展规划目标的调整。中国太阳能发展“十三五”规划的光伏装机目标有望调整至超过250GW,甚至达到270GW。这和我们此前对光伏行业未来发展的观点相吻合,即能源局在今年底之前出台相关补充政策以维持光伏行业有序健康的发展。推荐晶盛机电,隆基股份,中环股份,正泰电器,通威股份。 风电方面,国家能源局发布1-9月份全国电力工业统计数据。数据显示:截至9月,全国累计风电并网容量17592万千瓦;1-9月,全国风电设备累计平均利用小时数1565,同比增加178小时;1-9月风电工程投资完成346亿元,同比减少12.9亿元;1-9月新增风电装机容量1261万千瓦,同比增加236万千瓦。风电复苏势头渐明,建议积极关注海上风电。持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技。 新能源车:新能源汽车板块本周继续上涨,龙头企业将在未来竞争中充分享受溢价,建议首选材料端具备高增长潜质的龙头企业,推荐杉杉股份,恩捷股份,当升科技,中科电气,星源材质。 电力设备:国务院办公厅发布的《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》指出,加快推进跨省跨区输电,优化完善各省份电网主网架,推动实施一批特高压输电工程。《意见》还指出,要加快实施新一轮农村电网改造升级工程。特高压本周仍呈现上涨态势,板块催化效应犹在,我们认为特高压建设符合当前国家推进基建的目标,行情具备可持续性。我们预计3直6交项目将在今年第四季度陆续核准开工。推荐受益龙头标的:特变电工、许继电气、国电南瑞,建议关注平高电气。 本周组合 东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、恩捷股份、当升科技、信捷电气 风险提示 行业增速不及预期的风险;特高压核准不及预期的风险;政策不确定性的风险 |
