| 上周行业要闻: 住建部督促各地控制棚改成本。 贵州与法国法中协会签署共建产业园战略合作框架协议。 投资策略及重点推荐: 上周全国水泥市场价格环比回落0.16%,价格下跌地区主要是辽宁、吉林和浙江沿海,幅度10-30 元/吨。7 月中上旬,受降雨、台风和高温天气影响,国内水泥市场需求出现阶段性明显减弱,企业发货量普遍在6-8 成水平,由于大部分地区企业因环保或自律限产,供给控制较好,所以市场并未出现明显供需失衡,水泥价格也因此继续在高位保持稳定。考虑到南方地区梅雨、台风等恶劣即将结束, 接下来的高温对需求影响并不十分显著,7 月下旬水泥价格或将开始趋于稳定。上周国内光伏玻璃市场维持低位整理,走货平平。上周国内浮法玻璃市场涨跌互现,成交平平。无碱粗纱市场成交一般,后市价格或存下行风险。 上周全国水泥综合价格继续回落,截至到上周已连续三周回落,6 月1 日开始降价以来到现在已有1 个多月的时间。总体上淡季降价幅度不大。主要是企业环保和协同停产使得供给释放不大。从6 月PPI 和CPI 数据看当前通胀水平并非大家预期的那么高,PPI 的水平也没有大家预期的那么差,行业高景气的态势还将持续,从。本周继续推荐公司和权重分别为海螺水泥(10%)、金晶科技(10%)、中国巨石(10%)、北新建材(10%)、华新水泥(10%)、帝欧家居(15%)、伟星新材(15%)、东易日盛(10%) 和万年青(10%)。 风险提示:旺季需求改善低于预期。 上周市场回顾: 上周申万建筑材料指数涨幅为4.01%,较沪深300 指数高2.75 个百分点。上周组合涨幅为7.33%,较行业基准指数高3.32 个百分点。组合中海螺水泥、北新建材、中国巨石、万年青、东易日盛、华新水泥、帝欧家居、伟星新材取得绝对和相对正收益;金晶科技取得绝对正收益和相对负收益。 |
