| 受库存超预期消化，全国多地环保限产不断发酵影响，钢材市场的基本面逐步扭转，推动钢价不断上涨。 期货市场上，昨日，螺纹钢期货高开高走，螺纹1810合约开盘报3850元/吨，最高涨至3881元/吨，收盘报3862元/吨，上涨72元/吨，日涨幅达1.90%，成交量减少至354.75万手，持仓量增加174600手至339.58万手。 与此同时，钢铁股表现也较为强劲，昨日板块整体涨幅接近2%，个股方面，三钢闽光大涨6.11%，柳钢股份、新钢股份、方大特钢等3只个股涨幅也均在3%以上，分别为：3.66%、3.47%、3.46%，此外，韶钢松山、安阳钢铁、杭钢股份、永兴特钢、南钢股份、华菱钢铁等个股涨幅也均超2%。 资金流向方面，媒体市场研究中心根据数据统计发现，昨日，14只钢铁股实现大单资金净流入，合计大单资金净流入21445.64万元。具体来看，南钢股份（5319.71万元）、三钢闽光（4010.13万元）、新钢股份（2478.52万元）、方大特钢（2349.27万元）、韶钢松山（1892.55万元）、鞍钢股份（1694.91万元）等6只个股大单资金净流入均超1000万元，上述6只个股共计吸金17745.10万元。 对此，中信证券表示，钢铁板块全年以波动性趋势为主。今年下半年7月份到9月份的趋势性机会在6月份已有部分体现，本轮趋势持续时间2个月至3个月，价格和利润均迎来弹性，尤其是钢铁股处在估值低位，仍有参与价值，预计在大盘弱势中有相对收益，大盘企稳后也有较好的绝对收益。 值得一提的是，当前A股进入中报披露期，钢铁行业上市公司较好的业绩表现也给机构增添了做多“底气”。数据显示，截至昨日，共有11家钢铁行业上市公司公布了中报业绩预告，且全部实现中报业绩预喜。从预计净利润同比最大变动幅度来看，安阳钢铁、柳钢股份、华菱钢铁、沙钢股份、三钢闽光、常宝股份、新兴铸管、久立特材等8家公司有望实现中报业绩翻番。 多重因素提振下，机构布局钢铁股的热情不断发酵，7月份以来，已有逾20家机构发布研报表示看好钢铁股下半年机会。 其中，申万宏源证券表示，钢铁库存仍在低位，需求韧性持续超预期，三季度有望出现供需错配，驱动钢价上涨。另外，目前已经进入中报披露期，预计上市钢企盈利二季度环比上升36%，钢铁板块估值将迎来修复良机。建议积极买入优质钢铁龙头股，推荐拥有预期差和业绩弹性巨大的安阳钢铁，受益于制造业需求复苏的低估值弹性板材龙头企业华菱钢铁、新钢股份、南钢股份，受益于粤港澳大湾区建设的区域建材龙头企业韶钢松山、柳钢股份和三钢闽光，拥有持续内生盈利成长性的龙头企业宝钢股份。 |
