艾略特波浪理论新解（一）

2011-5-12 08:02| 发布者: admin| 查看: 984| 评论: 0|原作者: 摘|来自: 艾略特

如果由我选出本世纪最有价值的发现，我会选“艾略特波浪理论”。因为它是自然界波动规律的<PRE><BIG>　　　　　一种近似“数学表达模型”。基本上，它和其他股市分析方法不处在同一层次上。如果以集合来说明 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　，就如图１所示。事实上，可能是运气的关系，瑞福·尼森·艾略特（Ralph Nelson Elliott）竟然 </BIG></PRE> <DIV align=center> <CENTER><PRE><IMG height=240 alt="wave101.jpg (15215 字节)" src="http://www.8nn8.com/zt/007/wave101.jpg" width=400 border=3> </PRE></CENTER></DIV><PRE><BIG>　　　　　在养病的三年期间，通过对道·琼斯工业平均指数的仔细研究，而发现我们现在所谓的“波浪理论 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　”，就像“高尔夫球落点问题”一样，我们已经无从知道艾略特是如何发现的，只能说是他的运气 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　而已。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　波浪理论是一种具有特殊价值的工具，具体表现在其普遍性及精确性。说它具普遍性，是指我 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　们可在许多有关人类活动的领域中运用到它，且许多时候有令人难以置信的效果；说它具有精确性 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　，是指在确认以及预测走势的变化上，其准确性令人叹为观止。这是其他分析方法所难望其项背的 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　。当时，准确地说在美股见底之前的半个小时，艾略特就预言，在未来的几十年将会出现一个大多 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　头市场。他的这项预言，与仍然弥漫着熊气的市场截然相反。其时大部分人都不敢想象道·琼斯工 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　业平均指数会超越它在１９２９年所创下的最高点（３８６点）。但是，事实证明波浪理论是对的 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　! </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　在今天，由于学习波浪理论的人（特别是国内）本身水平所限，个别人士作出一些不负责任的 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　预测，或多或少地损害了波浪理论的声誉。这并非是波浪理论本身的问题。正如一位伟人所说，没 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　有调查就没有发言权。“实践是检验真理的唯一标准”。如果有可能，各位读者先学习辩证法，相 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　信会对学习波浪理论有较大的帮助。而本文对于一些需要作过于深入的讨论的地方，也会适可而止 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　，这也是为初学者着想。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　 五升三降是波浪理论的基础 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　波浪理论认为：股票市场的发展遵循着五浪上升，三浪下降的基本型态，从而形成包含八浪的 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　完整周期。前面五浪所组成的波浪是股市运行的主要方向，而后面三浪所组成的波浪是股市运行的 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　次要方向（图２）。图２中的第１浪，第３浪和第５浪称为推动浪，第２浪和第４浪则称为修正浪 </BIG></PRE> <DIV align=center> <CENTER><PRE><IMG height=220 alt="wave102.jpg (11108 字节)" src="http://www.8nn8.com/zt/007/wave102.jpg" width=400 border=3> </PRE></CENTER></DIV><PRE><BIG>　　　　　。经过第１浪至第５浪推动之后，又会受到ａ、ｂ、ｃ三浪的修正。在这个完整的八浪周期结束之 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　后，随之而来的是第二个类似的周期变动……，如此不断地重复。这样，较小级别一波浪总是包含 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　在较大的波浪中，或者说：波浪理论认为，任一序列中，任一级次的浪，均可被细分以及再细分为 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　较小级次的浪。但五升三降乃是其基础。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　尽管古今中外，有不少人对这个“五升三降”提出种种质疑。或许事实上它并不是代表了真理 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　。但是，根据我的经验，在没有证明其他序列比之更好之前，我们还是先以此为基础。图３是１９ </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　８９－１９９５年初香港恒生指数走势图，这是一组典型的艾略特波浪，遵循了“五升三降”的原 </BIG></PRE> <DIV align=center> <CENTER><PRE><IMG height=240 alt="wave103.GIF (7706 字节)" src="http://www.8nn8.com/zt/007/wave103.GIF" width=400 border=3> </PRE></CENTER></DIV><PRE>　　　　　则。由于波浪理论所描述的波浪“有界无限”（在实际应用中是有限的），所以，我们必须对每一 </PRE><PRE>　　　　　级次的波浪作出标识，以及准确分析。习惯上，我们只关心所有级别中九个级别的波浪： </PRE><PRE>　　　　　　　超级大循环浪、大循环浪、循环浪； </PRE><PRE>　　　　　　　基本浪、中型浪、小型浪； </PRE><PRE>　　　　　　　细浪、微浪、次微浪。 </PRE><PRE><BIG>　　　　　　　一般而言，超级大循环浪的运行时间往往会超过一个人的寿命。而细浪以下的更小级别的小波 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　浪运行时间很少超过１小时。因此，在实际应用上，我们只关心这九个级次的波浪。对于初学者来 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　说，如何比较正确地辨别波浪的级次，是相当困难的。特别是在一个新的波浪开始之际。我在分析 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　工作中，也经常会面临这样的困难。但是，好在我们所关心的只是相对的级次而已！而当你的经验 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　开始变得丰富之后，你会觉得这已不是重点了。不过，我们仍然会在做分析工作时划上记号，下面 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　是一般的习惯标记符号： </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　超大循环浪（GrandSupercycle）： </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　　　 、 <II> 、 <III> 、 <IV> 、 <V> ， <A> 、 、 <C> ； </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　大循环浪（Supercycle）： </BIG></PRE><PRE>　　　　　　　　（I）、（II） 、 （III） 、 （IV） 、 （V） ， （A） 、 （B） 、 （C）； </PRE><PRE>　　　　　　　循环浪（Cycle）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　 I 、 II 、 III 、 IV 、 V ， A 、 B 、 C ； </PRE><PRE>　　　　　　　基本浪（Primary）： </PRE><PRE>　　　　　　　　（1）、（2）、（3）、（4）、（5），<BIG>a</BIG>、<BIG>b</BIG>、<BIG>c</BIG>； </PRE><PRE>　　　　　　　中型浪（Intermediate）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　1、2、3、4、5，a、b、c； </PRE><PRE>　　　　　　　小型浪（Minor）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　(ⅰ)、(ⅱ)、(ⅲ)、(iv)、(v)，(a)、(b)、(c)； </PRE><PRE>　　　　　　　细浪（Minute）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　ⅰ、ⅱ、ⅲ、iv、v，a、b、c； </PRE><PRE>　　　　　　　微浪（Minuette）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　1、2、3、4、5，(a)、(b)、(c)； </PRE><PRE>　　　　　　　次微浪（Subminuette）： </PRE><PRE>　　　　　　　　　ⅰ、ⅱ、ⅲ、iv、v，a、b、c； </PRE><PRE><BIG>　　　　　　　上述标记符号并不是唯一合法的，也可以使用其他的标记符号。值得注意的是，不宜使用“大 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　”、“特大”、“一、二、三……”等字眼，它除了只会让人觉得你不够专业外，没有任何好处。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　另外，如果使用科技标记法，如“Ａ１”、“Ｃ５”等则会令波浪图不容易快速阅读。也应尽量少 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　用或不用。波浪理论的“五升三降”看似简单，实则深奥。浪中有浪更是包含了丰富的哲理，与中 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　国古代的“太极生两仪、两仪生四象、四象生八卦……”的含义多少有些类似。一名高瞻远瞩的投 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　资者，他总是会注意到目前股市的走势在更广阔的范围内处在什么阶段。波浪理论恰好就是这样一 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　种合适的工具，就像一副大倍数的望远镜一样，但是到了关键时刻，它又可变成一副显微镜，帮助 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　投资者捕捉市场大逆转的转折点。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　　　我要提醒投资者，每一个波浪并不是相等的，它可以压缩，可以延长，可以简单，可以复杂。 </BIG></PRE><PRE><BIG>　　　　　总之，一切以型态为准。下面，提供几个较为典型的例子（如图４、５）。 </BIG></PRE> <DIV align=center> <CENTER><PRE><IMG height=273 alt="Wave104.GIF (9462 字节)" src="http://www.8nn8.com/zt/007/Wave104.GIF" width=500 border=3> </PRE></CENTER></DIV> <DIV align=center> <CENTER><PRE><IMG height=273 alt="Wave105.GIF (8214 字节)" src="http://www.8nn8.com/zt/007/Wave105.GIF" width=500 border=3> </PRE></CENTER></DIV>

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