| 最近空闲的时候又一次翻阅了《巴菲特和索罗斯的投资习惯》这本书。其实此书两年前笔者已经读过，但时隔两年，再次细品，仍感触颇深。现实中，习惯无处不在，无时不有。生活的习惯，透视了我们对人生的态度；学习的习惯，决定了我们学业的高度；而交易的习惯，则预示着投资的成败。 交易与习惯 人的意识分为显意识和潜意识。显意识是在人警醒状态的知觉活动，而潜意识则在显意识之下，静静地等待。专业研究显示，在人的所有日常活动中，90%已经通过不断地重复某个动作，在潜意识中转化为程序化的惯性。也就是，不用思考便自动反应和运行。这种自动运作的力量，即习惯的力量。 习惯的影响除了渗透至我们生活的方方面面外，在期货交易中也经常见到。很多人在开始进入期货市场时，就以不正确的交易行为开启期货投资之门，比如满仓操作、逆势交易、摸顶抄底、无视盈亏控制等等。而当这些不好的交易行为不断重复并演变成交易习惯后，则其距失败也已为期不远了。 习惯很难轻易改变。习惯为什么如此难以改变呢？因为它们深深根植于我们的潜意识当中。在交易中，显意识的活动仅在我们警觉时起作用。我们在清醒和防备时能够战胜潜意识，并抑制一些错误的交易行为和方式。有人说，显意识如同一位值勤的哨兵，夜深时哨兵开始打盹儿了，潜意识就自然出来主导行为了。因为潜意识从不入睡，它永远静静地存在，静静地等待显意识哨兵开小差。所以，交易者只有主动去改变潜意识，交易习惯才有可能发生改变。 成功者与失败者的差别有时就在于不同的投资习惯。要想成功，就必须先学习成功者的习惯，特别是向那些已经成功的投资大师学习。 大师的投资习惯 在《巴菲特和索罗斯的投资习惯》这本书中，两位大师的投资习惯有23条，笔者认为，对期货投资者来说，以下几点至关重要： 首先，保住本金永远是第一位。成功的投资大师都极其重视自己的本金。保住本金不仅是一个制胜的投资习惯，还是所有投资法则和投资策略的基石。对职业期货投资者来说，失去本金就等于结束自己的投资生命。 第二，努力回避风险。大多数投资者都认为，承担的风险越大，则预期利润就越高。但投资大师却不相信风险和回报是对等的，他们只关注那些平均利润期望值为正的投资。 第三，发展你自己的投资哲学。有一套核心哲学是长期交易成功的根本要素。没有核心哲学就无法在真正的困难时期，坚守你的立场或坚持你的交易计划。交易者必须彻底理解、坚决信奉并完全忠实于自己的交易哲学。为了形成自己的投资哲学，投资者必须要做大量的独立研究和实践。 第四，开发出属于自己的交易决策体系。交易决策体系告诉我们，如何寻找目标，确定目标后应该怎么操作，以及处理各种情况的措施等等。 第五，只投资于你懂的领域。市场会帮助那些知道自己在做什么的人，同样市场也从不原谅那些不知道自己在做什么的人。 第六，集中于少数投资对象。人的时间和精力是有限的，分散化程度越高，用在每一次决策上的时间就越少。因此当交易者对一笔交易有十足信心时，应该在做好风险控制措施的情况下，全力出击。 第七，不做不符合自己标准的投资。把时间和精力都用在寻找符合标准的高概率事件上，不理会任何不懂或不适合标准的投资机会。 第八，有无限的耐心。耐心不仅体现在机会到来前的耐心等待，还体现在持有头寸时的耐心表现。 启示与总结 成功的方式就是寻找正确的交易行为，并把它养成一种潜意识习惯。交易习惯的来源，主要有交易经验，以及行为的不断重复。散户之所以不能赚钱，是因为他们过于注重市场细节，而忽视自己的行为细节。大多数人在交易一段时间后，都会很自然地进行总结与学习，不经意间就形成了自己的一些经验和方法。但是在实际交易中，这些总结好像会被暂时“丢失”，使得实际的交易还是和以前的交易一样。只有在受挫折后，才会再找回“丢失”的总结。习惯一旦养成，就很难改变。这是人的潜意识使然。但是错误的习惯必须被改变，否则交易结果最终仍将是不尽如人意。 对于新手，由于还没有养成不良的交易习惯，因此培养良好的习惯相对比较容易些。最重要的是，一开始就要形成正确的交易行为，增加成功的经历，以便加强良好习惯的示范作用，增强习惯的自主潜意识。 对于老期民，由于错误或不健全的交易经历，再加上人的选择性记忆，使得交易习惯很难轻易改变。虽然人有一种自我总结的本能，但就怕在还没总结并形成正确的交易习惯前，你就已经被市场所淘汰。因此，老期民可以通过适当的方法和训练加快自己良好习惯的养成。笔者建议，一是对于交易过频的投资者来说，要先把交易频率降下来。因为交易频率过高，短时间内要做出的决策越多，显意识就难于主导自己的思维，也就容易沿袭以往的潜意识习惯。所以改变的开始就是要从减少交易频率做起。二是减少交易品种。过多的分散投资容易干扰显意识产生作用。三是寻找并建立自己的交易哲学、理念，进而形成与交易哲学、理念相适应的交易决策体系。四是坚持做好交易计划和交易评估，总结交易行为，并经常“回放”，让显意识的总结形成潜意识的习惯。 思维产生行为，行为变成习惯。因此，要养成良好的交易习惯，首先在思维上要有清晰的认识，其次就是重复正确的行为，直至成为一种潜意识习惯。良好的交易习惯是成功的前提！ |
