| 7月份的军工股一改前几个月的弱势,行业涨幅强于上证指数涨幅。我们收集了国外军工企业中期业绩情况和国内军工上市公司中期业绩的初步情况,综合分析,依然维持行业长期看好的观点,但目前军工行业市盈率超过90倍,短期军工股行情趋于震荡。 就基本面而言,从目前已经披露的情况来看,国内军工企业中报业绩同比下降的公司数量约占已披露公司数量的40%,全行业中期业绩不容乐观。 我们认为,短期可关注对股价有刺激作用的催化剂事件,如国庆阅兵、新增订单以及国内外军事局势突变因素等。长期关注两类公司:一是受益于行业变革的公司,主要有中国卫星(600118)、火箭股份(600879)、航空动力(600893)、中航重机、哈飞股份(600038)等;二是受益于武器装备升级换代和信息化发展趋势的公司,主要有中国卫星、火箭股份、航空动力、中兵光电(600435)、新华光(600184)等。 |
