| 在日前于青岛召开的国家电网年中工作会议上，国网首次拿出了智能电网的详细部署，清洁能源成为其首要着力点。 导读： 国网智能电网规划曝光 清洁能源成首要着力点 智能电网2010年前完成规划制定 2020年全面建成 智能电网 "坚强"政策扶持 设备业最受益（附股） 电力设备：关注核电及智能电网 增持评级 荐7股 电力设备：迎接坚强智能电网到来 关注7股 国网智能电网规划曝光 清洁能源成首要着力点 在日前于青岛召开的国家电网年中工作会议上，国网首次拿出了智能电网的详细部署，清洁能源成为其首要着力点。 据了解，会议特别提出，全面掌握清洁能源发展的规划和布局，将建设统一坚强智能电网与清洁能源发展紧密结合。加快推进风、光储一体化示范项目，尽快制订风能、太阳能发电并网等相关标准规定。要积极推动建立电网与清洁能源统一规划、统一审批、协调发展的新机制，力争公司的相关技术标准成为国家标准。 国网内部对清洁能源做出了超出公开规划的大胆预计，"2010年和2020年，我国风电装机将分别达到3500万千瓦和1.5亿千瓦；太阳能发电装机分别达到100万千瓦和2000万千瓦；核电装机分别达到1050万千瓦和8600万千瓦。到2020年，风电、太阳能发电、核电装机将占电力总装机的16％左右。" 而现有电网的资源配置能力远不能适应清洁能源大规模接入、远距离输送和大范围消纳的需要。此外，清洁能源带来的系统调峰问题、分布式电源接入问题、有关电价机制问题、相关标准制订问题等也是很大的难题。据了解，国网总部已专门成立了智能电网部，统一组织开展相关工作。 另据国网内部人士透露，特高压骨干网架的加快建设和电网智能化的加快实施，使电网建设的任务更加繁重。各类能源基地的大规模开发、电源建设的持续加快，进一步增加了电网建设的艰巨性。由于特高压和智能电网的需要，今后几年，预计每年电网投资都将在2000亿元以上，开工、在建和投产的规模都很大。 据了解，国网为加快建设统一坚强智能电网，将以特高压、区域和省级主网架、城乡电网建设为重点，协调推进各级电网建设。优先解决供电紧张地区的输配电"瓶颈"问题，保证各类大型能源基地特别是清洁能源基地的送出需要。 其次，在建设管理体系上，国网总部履行投资决策主体职能，原则上网省公司按属地化原则负责建设本地区电网项目。国网交、直流建设公司负责组织交流特高压示范工程和重点工程、±660千伏及以上直流工程建设。 值得注意的是，国网提出，将结合现阶段网架结构频繁变化等情况，深入开展交直流混合大电网安全稳定机理和智能控制策略研究，保证电网结构和运行方式的合理性，实现安全评估动态化、运行控制自动化和机网协调最优化。这是其首次在具体业务层次上提出智能化举措。（.上.证） 々 智能电网 "坚强"政策扶持 设备业最受益 受银行、煤炭石油等权重板块下挫的拖累,近日两市股指持续高位震荡,盘中热点比较散乱,大部分板块多为"一天行情",唯独智能电网板块。7月9日至今的三个交易日,智能电网股指数连涨三天,涨幅高达9.49％。 今年我国提出了"坚强智能电网"的发展规划,积极探索符合我国国情的智能电网发展道路,而日前俄罗斯国家电网公司和中国光彩集团的合作,涉及金额异常巨大,此举更让市场对我国智能电网业的发展充满了期待。 近日一则关于俄罗斯国家电网公司与中国光彩事业集团签署经贸合作备忘录,共同对中国电力设备企业发出邀请,参与改造俄罗斯电网的消息,让电力设备行业,尤其是智能电网相关上市公司成为市场瞩目的焦点,长城开发(000021)、平高电气(600312)相继涨停,进而带动了智能电网板块的整体活跃。 国家电网力推发展智能电网 智能电网计划是国家电网公司2009年5月21日首次公布的,其内容有:坚强智能电网以坚强网架为基础,以通信信息平台为支撑,以智能控制为手段,包含电力系统的发电、输电、变电、配电、用电和调度各个环节,覆盖所有电压等级,实现"电力流、信息流、业务流"的高度一体化融合,是坚强可靠、经济高效、清洁环保、透明开放、友好互动的现代电网。坚强智能电网的主要作用表现为,通过建设坚强智能电网,提高电网大范围优化配置资源能力,实现电力远距离、大规模输送,满足经济快速发展对电力的需求。 对我国来说,智能电网的建设将是一个长期规划,第一阶段要满足输送的要求,保障安全以及下游供电,是以输入为主;第二个阶段,就是要往高效化发展。目前,世界上已有智能电网技术主要应用在用电和配电领域,我国已经在做有关智能电网的基础工作,主要是配电网的改造、开发自动抄表系统、发展分布式发电和实施用于负荷管理的需求侧管理技术等。 电网投资 电力设备业独享投资大餐 建设坚强的智能电网,设备制造是关键。根据国家电网特高压建设部的统计,国家电网每年2000多亿的投资中,70％以上要转化为设备和材料。伴随着智能电网建设的推进,受益企业将涵盖电网建设的每一个环节。在智能电网建设初期,对以电网调度系统和数字化变电站为主的二次设备的需求将大大增加。 在2008年华东电网启动的智能电网"三步走"战略规划中,第一阶段就是在2010年初步建成电网高级调度中心,而数字化变电站作为智能电网的物理基础,同时作为高级调度中心的信息采集和命令执行单元,将贯穿智能电网建设的整个过程。此外,除了二次设备外,智能元件也是智能电网的重要组成部分,而随着智能电网建设进一步发展,对超导电缆和智能电表的需求将逐渐增大。 根据国家电网公司分三阶段推进坚强智能电网建设的规划,2011至2015年是全面建设阶段,将加快特高压电网和城乡配电网建设,以期初步形成智能电网运行控制和互动服务体系,关键技术和装备实现重大突破和广泛应用,未来几年电力设备行业的生机可见一斑。 细分行业龙头机会显现 智能电网涵盖发电、调度、输变电、配电和用电各个环节,就受益产品来看,输变电环节中的柔性交流输电系统、超高压特高压设备、特高压控制保护设备、数字化变电站等,用电环节中的智能电表等的需求将会大量增加,相关生产企业也将明显受益,具体个股有国电南瑞(600406)和长城开发等。（恒泰证券） 电力设备：关注核电及智能电网 增持评级 荐7股 发电设备：火电下降、看好核电与风电 09年发电设备产量将负增长，下降15%左右。新能源装备我们重点看好风电与核电。 核电进入发展高峰。发展目标是：到2010年核电装机容量占比达到5%，初步估算，2020年应达到8000万千瓦。未来十年，核电装机容量的复合增长率达到15%。核电战略由"适当发展核电"转变为"积极发展核电"，产业的景气周期已来临。 经济性上核电优于火电，随着国产化率的提高以及规模效应显现，核电更加具有竞争优势。 我国核电发展技术路线：国产化为主，两代技术共进。在三代技术消化完成之前，主要以2代及2代半核电技术为主，这一阶段预计将持续5-10年。 核电设备国产化是我国核电自主化的核心。急需国产化的核电设备有大型逐段件、核级泵、核级阀门、数字化仪控系统、焊接与焊材等。 2020年前核电设备面临近3000亿元的巨大市场容量。我们建议重点关注主设备制造企业东方电气、上海电气以及急需国产化的关键部件制造企业中核科技、自仪股份。 输配电设备：电网投资稳步增长，智能电网锦上添花 2008年电网投资额继续增长，增速17.69 %，电网投资占电力投资的比重上升至50.1%，电网投资落后于电力投资的局面正在逐步改变。按照09年的规划，电网投资比例还将进一步上升至接近60%。 国家电网分三个阶段启动智能电网工程，进一步加大电网投资力度。相关环节如新能源，输变电、配电、用电及电网调度各环节均受益。 增持新能源设备和输配电设备 随着电源建设的放慢及电源结构调整，未来几年火电设备将趋于平稳。我们给予中性评级。新能源领域我们重点看好核电与风电。 核电推荐东方电气、中核科技、自仪股份；风电推荐金风科技、湘电股份、东方电气。光伏产业由于成本较高，大规模应用的时机未成熟，但由于基数低，增速会较快。推荐天威保变。 电网投资稳步增长，同时智能电网启动进一步推动电网投资，使得输配电行业景气期较长，我们给予增持评级。特高压领域推荐特变电工、天威保变、平高电气。智能电网我们建议重点关注国电南瑞、许继电气、国电南自、思源电气。（.中.信.建.投） 々 电力设备：迎接坚强智能电网到来 关注7股 即便以现有能源的消费量来计算（不考虑未来需求增长），石油、天然气和煤炭的储量预计可使用年限分别为40年、61年和216年。从另一个角度来看，由于世界能源资源的产地与能源消费中心相距较远，对能源资源的争夺也日趋激烈。有限的储量中，你争我夺的零和战略的最终结果只能是爆发战争。 展望未来的变化,我们将面对的是新能源的开发利用和新客户的更高要求。发电侧和用电侧的变化对电网的服务提出了极高的要求。无论是分布式电源的接入还是用户侧能量储存的要求，我们现有的传统电网均达不到标准，建设智能电网迫在眉睫。 发展智能电网已经逐渐成为世界各地区电力行业的共识，但世界各地因为条件不同，出发点不同，愿景也有一定的差异，必须根据本国的具体情况来确定发展重点。与传统电网相比，人们设想中的智能电网将进一步拓展对电网全景信息的获取能力，以坚强、可靠、通畅的实体电网架构和信息交互平台为基础，以服务生产全过程为需求，整合系统各种实时生产和运营信息，通过加强对电网业务流实时动态的分析、诊断和优化，为电网运行和管理人员提供更为全面、完整和精细的电网运营状态图，并给出相应的辅助决策支持，以及控制实施方案和应对预案，最大程度地实现更为精细、准确、及时、绩优的电网运行和管理。 我国智能电网的定义为：以特高压电网为骨干网架、各级电网协调发展的坚强电网为基础，利用先进的通信、信息和控制技术，构建以信息化、自动化、数字化、互动化为特征的统一的坚强智能化电网。中国发展智能电网的独特挑战是保障特大规模、特高电压等级、特大输电能力输电网的"坚强、自愈、经济、互动、优质、集成"运行。 智能电网是人类面对电力供需平衡、新能源的接入、电网可靠性以及信息安全挑战的一种必然选择。它代表了电网将来进化的一种愿景：结合先进的自动化技术、信息技术以及可控电力设备，支持从发电到用电的整个电力供应环节的优化管理，尤其是新能源的接入以及电网的安全运行。 当然，智能电网的投资不是一朝一夕能够完成的，相关上市公司的受益也不至于很快的体现在业绩上，我们对于智能电网及新能源行业的投资态度是：投资将在高调的政策预期与盈利预测的低现实下反反复复。当然，前景我们无疑是看好的，但我们也同时提醒投资者注意股价过度透支预期的风险。在这个时点上，我们提醒投资者重点关注特变电工（600089）、国电南瑞（600406）、荣信股份（002123）、东方电气(600875)、南玻A（000012）和金风科技（002202、科陆电子（002121）。（.东.方.证.券） |
