| 索罗斯简介：乔治·索罗斯号称“金融天才”，从1969年建立“量子基金”至今，他创下了令人难以置信的业绩，以平均每年35％的综合成长率令华尔街同行望尘莫及。他的一句话就可以使某种商品或货币的交易行情突变，市场的价格随着他的言论上升或下跌。索罗斯是LCC索罗斯基金董事会的主席，民间投资管理处确认它作为量子基金集团的顾问。量子基金在量子集团内是最老和最大的基金，普遍认为在其28年历史中在全世界的任何投资基金中具有最好的业绩。 给我留言 索罗斯：新书中文译名曲解了我的原意 索罗斯：这是这本书的英文版，这是中文版。 许戈辉：我听说了一些有意思的事情，我是从报纸上读到的，没有人告诉过你这本书的中文名字。 索罗斯：的确是这样的。 许戈辉：你现在知道了吗？ 索罗斯：我听说了，但是这个名字不是我选的。 许戈辉：你觉得它的中文名字是否体现了你要表达的内容？ 索罗斯：不，没有。 许戈辉：不是。 索罗斯：是出版商希望这样命名。 许戈辉：那你想说的什么？ 索罗斯：基本来说，现在对于我最重要的事是哲学，它是金融市场之外的东西，来理解全人类的情况。 许戈辉：不仅仅是度过这次经济危机。 索罗斯：为了让我们明白，其实我们并不理解。 许戈辉：是的，索罗斯又来了。短短的中国之行，他去了上海、到了北京，不论是高等学府的专家学者还是金融界的决策高层，都没有放过和他亲自过招的机会。在一个阳光明媚的上午，我有幸和索罗斯面对面，而我们的谈话就从他的新书的中文译名开始。可能在很多人的心目中，索罗斯是一个典型的国际炒家的形象，不过其实在他从业的50多年的时间里，他出版过很多篇小篇幅的作品，都是从科学证伪甚至是从哲学的角度来分析他的金融投资。 这就是他的那本书，英文原著名字叫做《TheNewParadigmforFinancialMarkets》，如果要是直译成中文应该是“金融市场的新典范”，在这本书里他对于当代主流经济学的均衡理论提出了挑战，同时阐述了自己的新假说。不过在这本书的中文版本，书名却叫做《索罗斯带你走出金融危机》，一看就是那种特别适合市场的口味和需求的译名，不过却和英文的原版有点相去甚远。但是这样的翻译，恰恰引发了我们新一轮的思考，那就是如今人们顶礼膜拜索罗斯，到底因为什么？又为了什么？我们想听到、希望得到，到底是否真的是索罗斯希望表达的？ 给我留言 索罗斯：市场不可预测 许戈辉：一方面，你给人们提出某种人们应该遵从的关于市场的理论。另一方面，你告诉人们市场在不断变化，尤其当人们的思想、观点对其造成影响的时候。这是否就意味着你的理论不适用于市场？ 索罗斯：不是的。恰恰相反，我的理论是，我们不能设定规则来控制市场，也就是预测市场的变化和走势，所以，从根本上讲，市场是不可预测的。如果烧水，你知道在100摄氏度的时候水会变成水蒸气。 许戈辉：但是市场的运行并非如此。 索罗斯：这不是市场运作的方式。因此，我们对市场有个错误的理论认识，那就是市场均衡理论。但是那个理论来自于物理学，来自于牛顿平衡，但是在金融市场，不是这样的。我们遇到的金融危机就是证明，因为市场崩溃了，而不是因为外界的影响，这是市场内部的错误理解。但这还没有完全被人们意识到：他们应该重新考虑市场如何运作。 解说：从1969年建立“量子基金”至今，索罗斯创下了令人难以置信的业绩，以平均每年35％的综合成长率令华尔街同行望尘莫及。他好像具有一种超能的力量左右着世界金融市场。他的一句话就可以使某种商品或货币的交易行情突变，市场的价格随着他的言论上升或下跌。索罗斯成功的秘密是许多人都急切地想知道的，但由于索罗斯对其投资方面的事守口如瓶，这更给他蒙上了一层神秘的色彩。 许戈辉：这的确很有意思。我发现，当人们向你提问的时候，或者是聆听你的讲座的时候，他们总想从你这儿得到切实可行的解决方案，如何摆脱这次金融危机？如何赚大钱？但是你告诉人们的总是…… 索罗斯：没有切实可行的解决方案。 许戈辉：是的。当人们不停地问您重复的问题，例如如何赚大钱、如何摆脱金融危机的时候你作何感想？ 索罗斯：我说过，如果你认识到了现实和人们的想法之间的关系，然后你就前进了，你就可以做更好的准备。因此，我比大多数人做了更充分的准备。因为我明白市场是不可预测的，市场不一定会变成均衡的。但事实上，市场可以制造泡沫。那些泡沫不是来自于外界环境，而是来自于市场本身。制造这些泡沫，也是市场的本质所能。一旦你意识到这些，首先人们可以做更充分的准备；其次，决策者有必要阻止泡沫膨大。现在格林斯潘这样的人否认、拒绝承担没有阻止泡沫的责任。如果市场本身都不知道，我们仅仅作为调节者怎么会知道呢？但他是对的，的确无法知道。但是他可以知道，市场能制造泡沫；他可以知道，泡沫影响是非常糟糕的，因为它折磨着人们。人们失业、发生冲突，非常恶劣的影响。因此，你必须努力阻止泡沫变大。即使你知道你无法了解市场变化，但是，你可以采取一些措施，然后市场会给你反馈。从这些反馈中，你就可以知道你做的是否足够还是做过头了？然后你就可以做调整。虽犯了错误，而事实上，你也控制了泡沫。 索罗斯：“中国正在恢复”可能低估了危机 许戈辉：我读了一篇《金融时报》（美国版）的主编克里斯蒂娅·弗里兰写的文章，他回忆了2007年8月17日的一次午宴。他说在那次聚会中，21位华尔街上最具影响力的投资者在一起谈论是否会出现经济衰退，大多数人都说不会，只有两个人意见不同，其中一位就是你，因为你认为危机就要来临了，在那时候你是如何知道的？ 索罗斯：因为我有这个理论，我们不预测，市场也不允许我知道它会在什么时候发生，这个危机会有多大，我也不知道，我只知道它要来临了。 许戈辉：你有什么信息或者数据来支持你的这一判断吗？ 索罗斯：基本来说，都在报纸上，没有秘密的信息，没有什么我能看到的秘密成分，都在报纸上。 许戈辉：例如，当我和保罗·克鲁格曼交谈的时候，他说我有个很简单的方法来进行判断。当我在人们通常观看球赛、谈论足球的酒吧，看到他们突然转移到另一个话题，那就是金融、股票市场，然后我意识到泡沫要出现了，这是他的方式，那你的呢？ 索罗斯：事实上，这是一个挺好的方式，但这不是说明天就会出现危机。你无法知道经济由盛转衰的确切时刻。像我、克鲁格曼和沃克尔这样的人常会错误地认为泡沫不会变得这么大，常常会低估。所以，我在2000年犯过错误，互联网泡沫，我以为它会很快结束，但它依然出现了最后一次剧增，所以我就损失了资金。这次泡沫在我2006年出版的书里面就提到了，我在2005年写的，我说过这个泡沫不会持续的，所以我没有预料到它会持续到2008年，损失最严重的就是在2008年。如果它早一点结束，它就没有这么大，损害也会减小 解说：在关于索罗斯这次中国之行的报道中，“唱多中国”成为最常被提及的词语。这位有着深刻市场洞察力和预见力的传奇人物，认为中国将会取代美国成为世界经济的引擎，而在国际金融秩序的重建中，中国需要更多的发言权。而如此积极的论调，却也引发了更多的思考，他如此一路唱多中国意欲何为？此次中国行是否另有预谋？我们该不该警惕索罗斯？ 许戈辉：现在你告诉中国人，说中国正在从危机中恢复，而且进展得很迅速，这一次，你觉得你是否又低估了呢？因为你觉得中国正在恢复。 给我留言 索罗斯：这是可能的。因为我意识到我的判断也是不可靠的，所以我会不断地重新审视我是对是错。我有一些见解，但我知道这不是最后的答案，我要一直重新评估，如果现实没有肯定我的预测，我就要重新审视。有时候，也要否定自己的判断。所以，这有助于你建立批判式思维。批判式思维可以防止你犯重大的错误。 索罗斯不畏犯错 许戈辉：我很敬佩，你从不害怕承认自己犯了错误。 索罗斯：是的，当我能承认自己犯了错误的时候，我很开心。因为之后我能改正错误。 许戈辉：提起索罗斯，我们马上会联想到这样的一串头衔，像“金融大鳄”、“国际炒家”、“投资之神”、“赚钱机器”等等，不过当我们抽丝剥茧，就会发现另一个索罗斯。他是犹太血统，1930年出生在匈牙利首都布达佩斯，1944年德国纳粹入侵大肆地屠杀犹太人，索罗斯的一家也面临着生命危险，于是只有17岁的他离开了家乡，来到伦敦。后来的日子穷困潦倒。不过他却在颠沛流离中学会了如何去逆境生存，他做投资，并且创立了量子基金，而且因此名声大噪，不过他可不是战无不胜的，期间也经历了一系列的挫折，比如婚姻的破裂，还有他和那个著名的合伙人罗杰斯在争执后只好散伙，1979年美国证券交易委员会更是指控他操纵股票，1981年量子基金的股价下跌了22.9％，这是基金创立以来第一次没有赚到钱。 索罗斯：我得到主要的教训、最重要的启示是，错误、误解在塑造历史进程中的重要性。因此，整个金融结构是建立在错误理解的基础上，这一思想对于大多数人是很意外的、无法接受的。但是对我来说，没有什么那么意外。因为在我看来，我们所有的社会组织都会有些错误存在其中，即使开始的时候是正确的，但过度依赖于这一判断，最终就会物极必反，这意味着：我们要时刻保持对主流意见的批判性思维。时刻注意错误可能会是怎样的，如何提高我们对现实的理解 索罗斯：被指责 不高兴但能接受 许戈辉：人们往往爱把巴菲特和索罗斯加以比较，如果从他们的投资方式来看，巴菲特是号称价值投资大师，他善于发现一个公司的长远潜力，然后在低价的时候购进他们的股票，索罗斯则通过他的对冲基金操纵股汇两市，号称是机会主义的短线狙击手。如果再比较两人的公众形象的话，那么巴菲特一直是踏实、稳健、积极、正面，索罗斯则大起大落、充满了争议。的确，这个世界上，恨他的人还真不少，比如马来西亚的总统马哈蒂尔就曾经公开愤怒地表示，索罗斯这个家伙是个“无赖”、“白痴”、“亚洲金融危机的纵火犯”。 解说：一提起索罗斯，自然会联想到1997年的东南亚金融危机。在当年，索罗斯飓风扫荡了泰国、印度尼西亚、菲律宾、缅甸、马来西亚等国家。印尼盾、菲律宾比索、缅元、马来西亚林吉特纷纷大幅贬值，导致工厂倒闭，银行破产，物价上涨等一片惨不忍睹的景象。索罗斯一举刮去了百亿美元之巨的财富，使这些国家几十年的经济增长化为灰烬。 许戈辉：对于一些国家的领导人来说，例如东南亚的国家，马来西亚等，他们的总统想到你会很头疼，因为你给他们制造了很多麻烦。 给我留言 索罗斯：有些抱歉，对马哈蒂尔吧。他指责我操控货币等等。事实上，是马来西亚、泰国政府犯的错误，他们指责像我这样攻击他们货币的投机商，但是，是他们把货币保持在错误的价值上。所以，我把这些指出来，最后，马哈蒂尔也承认了，我在七年后遇到他，他理解了。事实上，都是根据良心、根据游戏规则来运作的。 许戈辉：换位思考一下，如果你是某个国家的领导人，你是否喜欢像索罗斯这样的人？ 索罗斯：我能理解，责怪别人比责怪自己要容易。所以抓一个替罪羊这是可以理解的。 许戈辉：那当你被指责的时候，你作何感想？ 索罗斯：我不太高兴，但是我接受这个可能会发生。而且我能理解很多人反对我的思想，因为他们不想听到事实，而是想操控事实。所以，这样看来，我会说一些他们不想听的话。因为作为统治者，他们要让人们相信：他们是正确的，我却说没有人能一直正确，所以每个人都要做好准备，他们随时可能犯错误。这就是为什么需要民主开放社会来允许人们表达思想，但不幸的是，仅有言论自由是不够的。这是我学到的，你还需要关注事实。如果人们不关心事实，即使有言论自由，每个人都会被操纵，最终也是实现不了的。 许戈辉：对于一个富可敌国的人，观众们可能最关注的是两个问题：一个是他怎样挣到了那么的钱？再一个就是他如何去支配这笔巨额的财富。对于第一个问题，人们往往给予了过度的关注，索罗斯本人却讳莫如深，而对于如何去花那么一大笔钱，索罗斯倒有着哲学家一般的思考，那么他为什么会称自己是一个失败的哲学家？金融投资和哲学到底是怎样的关系？他觉得人生最有意义的事情是什么，又如何看待幸福？下一期的节目里，我们继续带你走近另外一个索罗斯。 索罗斯：我的确想影响政治，因为我关心人类，但是我不追求权力。对于这五年我的总结是，过幸福日子不是我对过幸福日子的理解。 |
